Opdrachten Externe verslaggeving
Contents
1 Assignment: Leases.........................................................................................2
2 Assignment: Revenue Recognition..................................................................11
3 Assignment: Provisions..................................................................................18
4 Assignment: Subsidiaries, joint arrangements and associates..........................27
5 Assignment: Business combinations and purchase price allocation...................35
6 Assignment: Fair value measurement and impairment testing.........................44
7 Assignment: Financial instruments (1)............................................................47
8 Assignment: Financial instruments (2)............................................................53
9 Assignment: Pensions (Post-employment benefts)..........................................60
10 Assignment: Share-Based Payments.............................................................65
11 Assignment: Beoordelen bestuursverslag......................................................74
12 Assignment: Beoordelen jaarrekening...........................................................82
13 Tentamen: Externe verslaggeving (18 juni 2018)...........................................90
Tentamen EV juni
2018.pdf
Note: PDF Betreft het tentamen, zie pagina 81 en punt 13.
,1 Assignment: Leases
A. LEASE CLASSIFICATION AND SKILLS
Case details:
A new ship would cost €40.000.000. Instead, Skipper has entered into a lease with De Hoge
Bergen
with the following main features:
- Term of 20 years
- Annual lease payments of €2.885.000 payable at the end of the year
- Purchase option after 20 years with an exercise price of €10.736.750
- Skipper is responsible for maintenance during the lease term
- Framework: Use NL-GAAP
- Lifetime ship is 30-35 years
- Scrap value € 2.500.000
- Interest rate on the lease of 6,5%
1. Presentation 1 in which you explain in detail why Skipper’s management is
right and there is an
operating lease.
In de casus komt naar voren dat er geen zekerheid is m.b.t. het gebruiken van de koopoptie.
Tevens blijkt uit het contract niet dat Skipper eigenaar is van het schip, dit ligt juridisch
gezien bij De Hoge Bergen Finance BV. Derhalve is er conform RJ 292 sprake van een
operating lease. Daarnaast is er sprake van een term van 20 jaar t.o.v. 30-35 jaar en voldoet
dit niet aan het 75% criteria uit RJ 292.120. De koopoptie lijkt daarna niet heel goedkoop te
zijn met 10 mln. resterend, dit impliceert dat de koopoptie gelijk is aan de fair value en dat
zou volgens RJ 292.120 betekenen dat er geen sprake is van een fnancial lease. Het risico
blijft voornamelijk bij de lessor.
2. Presentation 2 in which you explain in detail why Skipper’s management is
wrong and there is a
fnance lease.
De eerste aanduiding dat er sprake is van een fnancial lease heeft betrekking op het asset
zelf. Er is sprake van een zeer specifeke lease voor een specifek doeleinde. Volgens RJ
292.210 sub e duidt dit op een fnancial lease.
Er is sprake van een koopoptie van het schip na 20 jaar. De afschrijving is €40.000.000 minus
scrap value van €2.500.000 gedeeld door 30 jaar. Dit is €1.250.000. €1.250.000 * 20 jaar =
€25.000.000. Derhalve is de waarde na 20 jaar nog €15.000.000. De koopoptie kent een
uitoefeningsprijs van €10.736.750. Derhalve is er sprake van een signifcante korting voor de
lessee op het moment van het uitoefenen van deze koopoptie t.o.v. de reële waarde. Dit
duidt volgens RJ 292.210 sub c eveneens op een fnancial lease.
Overall gezien is er sprake van een form> substance waarin er sprake is van een fnancial
lease.
,B. FINANCE LEASE
Case details:
- Framework: Use NL-GAAP
- The lease term is eight years. The expected economic life of the equipment is ten years.
- The lease payments are €21,000 per year
- The leased asset returns to the lessor at the end of the lease.
- The selling price (fair value) of the equipment is €150,000 on 1 January 2018.
- Residual value of €10,000 at the end of year eight.
- The interest rate implicit in the lease is 3.8%. The present value of the lease payments is
€142,580.
- The present value of the unguaranteed residual value is €7,420 (10,000 x (1.038)^-8).
- The cost of the equipment is €100,000. The lessor has initial costs of €2,500 on entering
into the lease.
1. State why this lease is regarded as a fnance lease under NL GAAP?
RJ 292 is van toepassing. RJ 292.117-118 geeft de leaseclassifcaties zijnde een fnanciële of
operationele lease.
Er wordt voldaan aan RJ 292.120 sub c, de leaseperiode omvat het belangrijkste deel
van de economische levensduur van het object, namelijk 8 van de 10 jaar. (>75%
criterium).
Ook wordt voldaan aan RJ 292.120 sub d gezien de contante waarde van de
leasebetalingen nagenoeg gelijk aan de reële waarde van het leaseobject (>90%
criterium) zijnde 142.580/150.000.
2. State the journal entry or entries for initial recognition by the lessee.
RJ 292 is van toepassing. RJ292.201 laat de eerste verwerking zien van de leases in de
jaarrekening van de lessee. Initial recognition betreft het activeren van de lease op de balans
van de lessee. De present value van de lease betalingen worden daarbij geactiveerd. Voor de
lessee is er sprake van een activa in bezit, derhalve is er sprake van MvA (en niet van Right
of use asset). De boeking is als volgt:
MvA (Balans debet) €142.580
Leaseverplichtingen (Balans credit) €142.580
3. State the journal entry or entries for the accounting entries by the lessee in the
frst year.
RJ 292 is van toepassing. RJ 292.206-207 laat de waardering van eerste verwerking zien. De
boekingen van de lessee in het eerste jaar na initial recognition betreft het boeken van de
leasekosten voor de lessee gesplitst in rentelasten en afossingen. De boeking is als volgt:
RJ 292.207: Afschrijvingskosten in het eerste jaar is geactiveerde asset value delen door het
aantal lease jaren = €142.580/8 = €17.822,50.
Afschrijvingskosten (Balans debet) €17.822,50
MvA (Balans credit) €17.822,50
, Daarnaast is er sprake van de jaarlijkse leasebetaling van €21.000 voor de lessee. Dit
bestaat uit leasekosten en rentekosten. De rentekosten zijn 3,8% van €142.580 = € 5.418.
De rest van de €21.000 aan kosten zijn dus leasekosten. De boeking is als volgt conform RJ
292.206:
Rentekosten €5.418 (Balans debet)
Leaseverplichtingen €15.582 (Balans debet)
Bank €21.000 (Balans credit)
4. State the journal entry or entries for initial recognition by the lessor.
De lessor dient onder NL-GAAP (RJ) de lease te classifceren als vordering volgens RJ
292.301. De lease zal namelijk toekomstige economische voordelen opleveren. Daarbij dient
de contante waarde van de lease opbrengsten + contante waarde van de restwaarde te
worden geactiveerd. Dit is samen €150.000 volgens de casus (€142,580 + €7,420). De
kosten die gemaakt worden bij initial recognition mogen onder RJ 292 direct via de P&L
geboekt worden. Dit zijn de €100.000 equipment kosten en €2500 indirecte/overige kosten.
De restwaarde wordt daarvan afgetrokken.
Lease equipment AR €150.000*
Kostprijs omzet lease €95.080 (100k+2,5k minus contante waarde van de restwaarde
7,4k)
Voorraad €100.000
Crediteuren €2.500 (cred. want dient nog betaald te worden)
Lease revenue €142.580 (Present value)
Note: Verschil in geactiveerde lease is 150k voor de lessor en 142,6k voor de lessee.
5. What is the transaction result for the lessor? Show your workings.
Transactieresultaat is de som van verkoopprijs – kostprijs bij eerste verwerking van de lease.
De verkoopprijs is €150.000 voor de lessor. De kosten zijn €100.000 en €2.500. Derhalve is
het transactieresultaat €47.500.
OF: €142.580 – €95.080 = €47.500.
6. State the journal entry or entries for the accounting entries by the lessor in the
frst year.
De lessor zal in het eerste jaar een leasebetaling van de lessee ontvangen (naast de
verwerking van de lease op de balans, zie vraag 4). Derhalve is het de omgekeerde boeking
in vraag 3 van de lessee. De boeking is dan als volgt:
Bank €21.000 (Balans debet)
Contents
1 Assignment: Leases.........................................................................................2
2 Assignment: Revenue Recognition..................................................................11
3 Assignment: Provisions..................................................................................18
4 Assignment: Subsidiaries, joint arrangements and associates..........................27
5 Assignment: Business combinations and purchase price allocation...................35
6 Assignment: Fair value measurement and impairment testing.........................44
7 Assignment: Financial instruments (1)............................................................47
8 Assignment: Financial instruments (2)............................................................53
9 Assignment: Pensions (Post-employment benefts)..........................................60
10 Assignment: Share-Based Payments.............................................................65
11 Assignment: Beoordelen bestuursverslag......................................................74
12 Assignment: Beoordelen jaarrekening...........................................................82
13 Tentamen: Externe verslaggeving (18 juni 2018)...........................................90
Tentamen EV juni
2018.pdf
Note: PDF Betreft het tentamen, zie pagina 81 en punt 13.
,1 Assignment: Leases
A. LEASE CLASSIFICATION AND SKILLS
Case details:
A new ship would cost €40.000.000. Instead, Skipper has entered into a lease with De Hoge
Bergen
with the following main features:
- Term of 20 years
- Annual lease payments of €2.885.000 payable at the end of the year
- Purchase option after 20 years with an exercise price of €10.736.750
- Skipper is responsible for maintenance during the lease term
- Framework: Use NL-GAAP
- Lifetime ship is 30-35 years
- Scrap value € 2.500.000
- Interest rate on the lease of 6,5%
1. Presentation 1 in which you explain in detail why Skipper’s management is
right and there is an
operating lease.
In de casus komt naar voren dat er geen zekerheid is m.b.t. het gebruiken van de koopoptie.
Tevens blijkt uit het contract niet dat Skipper eigenaar is van het schip, dit ligt juridisch
gezien bij De Hoge Bergen Finance BV. Derhalve is er conform RJ 292 sprake van een
operating lease. Daarnaast is er sprake van een term van 20 jaar t.o.v. 30-35 jaar en voldoet
dit niet aan het 75% criteria uit RJ 292.120. De koopoptie lijkt daarna niet heel goedkoop te
zijn met 10 mln. resterend, dit impliceert dat de koopoptie gelijk is aan de fair value en dat
zou volgens RJ 292.120 betekenen dat er geen sprake is van een fnancial lease. Het risico
blijft voornamelijk bij de lessor.
2. Presentation 2 in which you explain in detail why Skipper’s management is
wrong and there is a
fnance lease.
De eerste aanduiding dat er sprake is van een fnancial lease heeft betrekking op het asset
zelf. Er is sprake van een zeer specifeke lease voor een specifek doeleinde. Volgens RJ
292.210 sub e duidt dit op een fnancial lease.
Er is sprake van een koopoptie van het schip na 20 jaar. De afschrijving is €40.000.000 minus
scrap value van €2.500.000 gedeeld door 30 jaar. Dit is €1.250.000. €1.250.000 * 20 jaar =
€25.000.000. Derhalve is de waarde na 20 jaar nog €15.000.000. De koopoptie kent een
uitoefeningsprijs van €10.736.750. Derhalve is er sprake van een signifcante korting voor de
lessee op het moment van het uitoefenen van deze koopoptie t.o.v. de reële waarde. Dit
duidt volgens RJ 292.210 sub c eveneens op een fnancial lease.
Overall gezien is er sprake van een form> substance waarin er sprake is van een fnancial
lease.
,B. FINANCE LEASE
Case details:
- Framework: Use NL-GAAP
- The lease term is eight years. The expected economic life of the equipment is ten years.
- The lease payments are €21,000 per year
- The leased asset returns to the lessor at the end of the lease.
- The selling price (fair value) of the equipment is €150,000 on 1 January 2018.
- Residual value of €10,000 at the end of year eight.
- The interest rate implicit in the lease is 3.8%. The present value of the lease payments is
€142,580.
- The present value of the unguaranteed residual value is €7,420 (10,000 x (1.038)^-8).
- The cost of the equipment is €100,000. The lessor has initial costs of €2,500 on entering
into the lease.
1. State why this lease is regarded as a fnance lease under NL GAAP?
RJ 292 is van toepassing. RJ 292.117-118 geeft de leaseclassifcaties zijnde een fnanciële of
operationele lease.
Er wordt voldaan aan RJ 292.120 sub c, de leaseperiode omvat het belangrijkste deel
van de economische levensduur van het object, namelijk 8 van de 10 jaar. (>75%
criterium).
Ook wordt voldaan aan RJ 292.120 sub d gezien de contante waarde van de
leasebetalingen nagenoeg gelijk aan de reële waarde van het leaseobject (>90%
criterium) zijnde 142.580/150.000.
2. State the journal entry or entries for initial recognition by the lessee.
RJ 292 is van toepassing. RJ292.201 laat de eerste verwerking zien van de leases in de
jaarrekening van de lessee. Initial recognition betreft het activeren van de lease op de balans
van de lessee. De present value van de lease betalingen worden daarbij geactiveerd. Voor de
lessee is er sprake van een activa in bezit, derhalve is er sprake van MvA (en niet van Right
of use asset). De boeking is als volgt:
MvA (Balans debet) €142.580
Leaseverplichtingen (Balans credit) €142.580
3. State the journal entry or entries for the accounting entries by the lessee in the
frst year.
RJ 292 is van toepassing. RJ 292.206-207 laat de waardering van eerste verwerking zien. De
boekingen van de lessee in het eerste jaar na initial recognition betreft het boeken van de
leasekosten voor de lessee gesplitst in rentelasten en afossingen. De boeking is als volgt:
RJ 292.207: Afschrijvingskosten in het eerste jaar is geactiveerde asset value delen door het
aantal lease jaren = €142.580/8 = €17.822,50.
Afschrijvingskosten (Balans debet) €17.822,50
MvA (Balans credit) €17.822,50
, Daarnaast is er sprake van de jaarlijkse leasebetaling van €21.000 voor de lessee. Dit
bestaat uit leasekosten en rentekosten. De rentekosten zijn 3,8% van €142.580 = € 5.418.
De rest van de €21.000 aan kosten zijn dus leasekosten. De boeking is als volgt conform RJ
292.206:
Rentekosten €5.418 (Balans debet)
Leaseverplichtingen €15.582 (Balans debet)
Bank €21.000 (Balans credit)
4. State the journal entry or entries for initial recognition by the lessor.
De lessor dient onder NL-GAAP (RJ) de lease te classifceren als vordering volgens RJ
292.301. De lease zal namelijk toekomstige economische voordelen opleveren. Daarbij dient
de contante waarde van de lease opbrengsten + contante waarde van de restwaarde te
worden geactiveerd. Dit is samen €150.000 volgens de casus (€142,580 + €7,420). De
kosten die gemaakt worden bij initial recognition mogen onder RJ 292 direct via de P&L
geboekt worden. Dit zijn de €100.000 equipment kosten en €2500 indirecte/overige kosten.
De restwaarde wordt daarvan afgetrokken.
Lease equipment AR €150.000*
Kostprijs omzet lease €95.080 (100k+2,5k minus contante waarde van de restwaarde
7,4k)
Voorraad €100.000
Crediteuren €2.500 (cred. want dient nog betaald te worden)
Lease revenue €142.580 (Present value)
Note: Verschil in geactiveerde lease is 150k voor de lessor en 142,6k voor de lessee.
5. What is the transaction result for the lessor? Show your workings.
Transactieresultaat is de som van verkoopprijs – kostprijs bij eerste verwerking van de lease.
De verkoopprijs is €150.000 voor de lessor. De kosten zijn €100.000 en €2.500. Derhalve is
het transactieresultaat €47.500.
OF: €142.580 – €95.080 = €47.500.
6. State the journal entry or entries for the accounting entries by the lessor in the
frst year.
De lessor zal in het eerste jaar een leasebetaling van de lessee ontvangen (naast de
verwerking van de lease op de balans, zie vraag 4). Derhalve is het de omgekeerde boeking
in vraag 3 van de lessee. De boeking is dan als volgt:
Bank €21.000 (Balans debet)
