ESCUELA SUPERIOR POLITÉCNICA
DE CHIMBORAZO
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
CARRERA DE FINANZAS
MERCADO DE CAPITALES
MERCADOS DE VALORES: UNA OPORTUNIDAD
DE FINANCIAMIENTO
Sexto Semestre “2”
Realizado por
Hamilton Huama
Sofía Monserrath
Nombre del Tutor
Ing. Bolívar Burbano
20/10/2023
, MERCADOS DE VALORES: UNA OPORTUNIDAD DE
FINANCIMIENTO
2.6.2. Requerimiento de capital
Para las casas de valores que además se conformen como banca de inversión, el
requerimiento de capital, suscrito y pagado en numerario en su totalidad, es de USD 400
000.
Todo esto de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución 231-2016-V expedida por la
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
2.6.3. Autorización y funcionamiento para las casas de valores
La casa de valores podrá solicitar su registro en la bolsa de valores para efectos de
realizar las gestiones de intermediación en los sistemas transaccionales puestos a
disposición del mercado bursátil. Los operadores serán calificados por las bolsas y
deberán constar inscritos en el Catastro Público del Mercado de Valores.
Las casas de valores no podrán efectuar ninguna clase de operación mientras no se
encuentren legalmente constituidas, cuenten con la autorización de funcionamiento y sean
miembros autorizados de una o más bolsas de valores
Las casas de valores deberán cumplir los parámetros, índices, relaciones y demás
normas de solvencia y prudencia financiera y controles que determine la Junta de Política
y Regulación Monetaria y Financiera, tomando en consideración el desarrollo del mercado
de valores y la situación económica del país.
2.6.4. Intermediación de valores
Las casas de valores que participen en la compra o venta de valores lo harán en el
mercado bursátil y siguiendo las instrucciones de sus clientes (comitentes). Están
obligadas a pagar el precio de la compra o entregar los valores vendidos, sin poder alegar
falta de fondos. También deben entregar el dinero de las ventas y los valores de las
compras a sus comitentes en un plazo máximo de 48 horas después de la compensación
y liquidación de cada operación.
Además, deben mantener registros según lo establecido por la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera. Son responsables de verificar la identidad y
capacidad legal de las personas con las que hacen negocios, así como de la existencia e
integridad de los valores que negocian y la autenticidad de los endosos, pero no son
responsables de la solvencia del emisor de los valores.
, Las casas de valores tendrán las siguientes facultades y responsabilidades:
Administrar portafolios de valores o dineros de terceros para invertirlos en
instrumentos del mercado de valores.
Dar asesoría, información y prestar servicios de consultoría en materia de
negociación y estructuración de portafolios de valores, a personas natura- les y/o
jurídicas
Explotar su tecnología, sus servicios de información y procesamiento de datos y
otros relacionados con su actividad. Para este efecto, mantendrán estándares de
seguridad informática tales como protección de los sistemas informáticos,
respaldos de la información en sedes distintas al lugar donde operen las casas de
valores, pólizas de fidelidad.
Efectuar actividades de estabilización de precios únicamente durante la oferta
pública primaria de valores.
Realizar actividades de hacedor del mercado (market-maker) con acciones
inscritas en las bolsas de valores.
Convenios de corresponsalía con intermediarios de valores de otros países, para
que, bajo la responsabilidad de la casa de valores local, tomen órdenes de compra
o venta de valores
2.6.5. Banca de inversión
La actividad de las casas de valores se enfoca en la búsqueda de oportunidades de
inversión y financiamiento en el mercado de valores. Sin embargo, no están autorizadas
para realizar actividades exclusivas de banca de inversión a menos que cuenten con la
aprobación legal de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, de acuerdo
con las normas establecidas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
las casas de valores autorizadas para efectuar actividades de banca de inversión tendrán
las
siguientes facultades y responsabilidades:
Actuar como estructurador, impulsador y promotor de proyectos de inversión y
financiamiento, tanto públicos como privados.
Estructurar procesos de emisión de valores negociables en el mercado de valores,
de conformidad con las normas y requisitos que establezca la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera, para lo cual deberán acreditar capacidad
técnica y jurídica y la posibilidad de disponer directa o indirectamente de personal
especializado para esta tarea.
DE CHIMBORAZO
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS
CARRERA DE FINANZAS
MERCADO DE CAPITALES
MERCADOS DE VALORES: UNA OPORTUNIDAD
DE FINANCIAMIENTO
Sexto Semestre “2”
Realizado por
Hamilton Huama
Sofía Monserrath
Nombre del Tutor
Ing. Bolívar Burbano
20/10/2023
, MERCADOS DE VALORES: UNA OPORTUNIDAD DE
FINANCIMIENTO
2.6.2. Requerimiento de capital
Para las casas de valores que además se conformen como banca de inversión, el
requerimiento de capital, suscrito y pagado en numerario en su totalidad, es de USD 400
000.
Todo esto de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución 231-2016-V expedida por la
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
2.6.3. Autorización y funcionamiento para las casas de valores
La casa de valores podrá solicitar su registro en la bolsa de valores para efectos de
realizar las gestiones de intermediación en los sistemas transaccionales puestos a
disposición del mercado bursátil. Los operadores serán calificados por las bolsas y
deberán constar inscritos en el Catastro Público del Mercado de Valores.
Las casas de valores no podrán efectuar ninguna clase de operación mientras no se
encuentren legalmente constituidas, cuenten con la autorización de funcionamiento y sean
miembros autorizados de una o más bolsas de valores
Las casas de valores deberán cumplir los parámetros, índices, relaciones y demás
normas de solvencia y prudencia financiera y controles que determine la Junta de Política
y Regulación Monetaria y Financiera, tomando en consideración el desarrollo del mercado
de valores y la situación económica del país.
2.6.4. Intermediación de valores
Las casas de valores que participen en la compra o venta de valores lo harán en el
mercado bursátil y siguiendo las instrucciones de sus clientes (comitentes). Están
obligadas a pagar el precio de la compra o entregar los valores vendidos, sin poder alegar
falta de fondos. También deben entregar el dinero de las ventas y los valores de las
compras a sus comitentes en un plazo máximo de 48 horas después de la compensación
y liquidación de cada operación.
Además, deben mantener registros según lo establecido por la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera. Son responsables de verificar la identidad y
capacidad legal de las personas con las que hacen negocios, así como de la existencia e
integridad de los valores que negocian y la autenticidad de los endosos, pero no son
responsables de la solvencia del emisor de los valores.
, Las casas de valores tendrán las siguientes facultades y responsabilidades:
Administrar portafolios de valores o dineros de terceros para invertirlos en
instrumentos del mercado de valores.
Dar asesoría, información y prestar servicios de consultoría en materia de
negociación y estructuración de portafolios de valores, a personas natura- les y/o
jurídicas
Explotar su tecnología, sus servicios de información y procesamiento de datos y
otros relacionados con su actividad. Para este efecto, mantendrán estándares de
seguridad informática tales como protección de los sistemas informáticos,
respaldos de la información en sedes distintas al lugar donde operen las casas de
valores, pólizas de fidelidad.
Efectuar actividades de estabilización de precios únicamente durante la oferta
pública primaria de valores.
Realizar actividades de hacedor del mercado (market-maker) con acciones
inscritas en las bolsas de valores.
Convenios de corresponsalía con intermediarios de valores de otros países, para
que, bajo la responsabilidad de la casa de valores local, tomen órdenes de compra
o venta de valores
2.6.5. Banca de inversión
La actividad de las casas de valores se enfoca en la búsqueda de oportunidades de
inversión y financiamiento en el mercado de valores. Sin embargo, no están autorizadas
para realizar actividades exclusivas de banca de inversión a menos que cuenten con la
aprobación legal de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, de acuerdo
con las normas establecidas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.
las casas de valores autorizadas para efectuar actividades de banca de inversión tendrán
las
siguientes facultades y responsabilidades:
Actuar como estructurador, impulsador y promotor de proyectos de inversión y
financiamiento, tanto públicos como privados.
Estructurar procesos de emisión de valores negociables en el mercado de valores,
de conformidad con las normas y requisitos que establezca la Junta de Política y
Regulación Monetaria y Financiera, para lo cual deberán acreditar capacidad
técnica y jurídica y la posibilidad de disponer directa o indirectamente de personal
especializado para esta tarea.
