,Accounting Essentials for Hospitality Managers, 3e Chris Guilding
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(Test Bank All Chapters, 100% Original Verified, A+ Grade)
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Test Bank to accompany d1 d1 d1
Accounting Essentials for Hospitality Managers d1 d1 d1 d1
Chapter 1: Introduction: Hospitality Decision Makers’ Use of Accounting
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1. Which of the following is not an example of a sector that can be
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classified within the hospitality industry?
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A. Cruise liners d1
B. Country and sports clubs d1 d1 d1
C. Pubs and bars d1 d1
D. Fast-food outlets d1
E. All of the above can be classified within the hospitality industry
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
2. Which of the following statements is not true?
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A. Designing a large hotel‟s organisational structure and accounting system is
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complicated by the need to co-ordinate a range of disparate functions that
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typically include the provision of accommodation, restaurant and bar facilities.
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B. Hotels can be distinguished from most other service sectors as the location of
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the service provision is also the place where the customer purchases and
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
consumes the services offered.
d1 d1 d1 d1
C. High functional interdependency facilitates departmental accountability.
d1 d1 d1 d1 d1
D. The nature of management decision making in connection with selling rooms in a
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
hotel can be likened to the sale of seats in the airline or entertainment
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
industries.
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E. Hotels‟ high sales volatility makes accurate budgeting more challenging.
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3. Which of the following is not a key characteristic of the hotel industry?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. High sales volatility.
d1 d1
B. High product perishability.
d1 d1
C. High proportion of fixed costs.
d1 d1 d1 d1
D. High proportion of labour intensive activities.
d1 d1 d1 d1 d1
E. All of the above are key characteristics of the hotel industry
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4. Which of the following is not a generally acknowledged sales volatility
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challenge that is evident in the hotel industry?
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A. Economic cycle volatility d1 d1
B. Seasonal sales volatility d1 d1
C. Staff turnover sales volatility
d1 d1 d1
D. Weekly sales volatility d1 d1
E. Intra-day sales volatility d1 d1
,5. Which of the following is not a true statement?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Relative to purchases in most other commercial contexts, there tends to be a short
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
time span between order placement, production and sale of many items in a
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restaurant kitchen.
d1 d1
B. A high proportion of a hotel‟s costs do not vary in line with sales levels.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. Relative to most other industries, activities conducted in the hotel
d1 d1 d1 d1 d1 d 1 d1 d1 d1
industry are not labour intensive.
d1 d1 d1 d1 d1
D. Achieving standardised approaches to reporting is more of a concern
d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1
in financial accounting than in management accounting.
d 1 d 1 d1 d1 d1 d1 d1
E. Management accounting is less standardised than financial accounting.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
6. Which of the following statements is untrue?
d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. A lack of confidence in financial accounting systems would likely make it
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
harder to raise debt and equity funding.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
B. Management accounting systems are designed to help managers in their decision
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
making and control of businesses.
d1 d1 d1 d1 d1
C. Greater use of the Uniform System of Accounts is signifying increased
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
standardisation of hotel account classification schemes and also financial
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
performance reports produced by hotels.
d1 d1 d1 d1 d1
D. The accounting system is one of several information systems that monitor the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
performance of all departments within hotels.
d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. For the sake of a healthy economy, it is important that a reliable financial
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
accounting system is established.
d1 d1 d1 d1
7. Which of the following is not a true statement?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Financial accounting concerns the preparation of financial reports for external users
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
on a monthly basis.
d1 d1 d1 d1
B. Management accounting concerns the provision of financial reports to managers.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. Management accounting reports can be produced using non- d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1
standardised formats across companies.
d 1 d 1 d1 d1
D. For most organisations, the accounting system can be seen as the most extensive
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
and all encompassing information system.
d1 d1 d1 d1 d1
E. A reducing level of confidence in financial accounting systems would translate
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
into a greater reluctance for equity providers to invest in companies.
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8. In the context of hotel management, which of the following does not represent an
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
example of high perishability with respect to a sales opportunity?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. A specific room night.
d1 d1 d1
B. A delivery of strawberries.
d1 d1 d1
C. A delivery of bottled beer.
d1 d1 d1 d1
D. A large conference room for a specific day.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. None of the above, they are all examples of products or services with high perishability.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
, 9. Which of the following is not a true statement?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Compared to the hotel sector, most business sectors experience a relatively high
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
degree of economic cycle related sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
B. The hotel sector is subject to high seasonal sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. The hotel sector is subject to high weekly sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
D. The hotel sector is subject to high intra-day sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. Sales volatility can be expected to be greater in tourism hotels than in hotels
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
located in central business districts.
d1 d1 d1 d1 d1
10. The Uniform System of Accounts:
d1 d1 d1 d1
A. represents an “off the shelf” accounting system that can be adopted by any
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
business in the hotel industry.
d1 d1 d1 d1 d1
B. is a system that can be viewed as “state of the art” as it benefits from the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
accumulated experience of the parties that have contributed to the system‟s
d 1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
development over many years.
d1 d1 d1 d1
C. promotes consistent account classification schemes as well as consistent
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
presentation of performance reports and therefore facilitates comparison across
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
hotels.
d1
D. represents a common point of reference for hotels within the same hotel group.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. All of the above are true.
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11. Which of the following statements is not true:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. The hospitality industry encompasses a narrow range of activities and types of
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
organisations.
d1
B. A large hotel‟s organisational structure and accounting system should be
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
designed with due regard given to co-ordinating a range of functions that will
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
frequently include the provision of accommodation, restaurant and bar facilities.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. The sale of a hotel‟s rooms can be likened to the sale of seats in the airline industry.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
D. A parallel exists between food preparation in restaurant kitchens and production
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
activities in manufacturing organisations.
d1 d1 d1 d1
E. Bar operations can be likened to retailing.
d1 d1 d1 d1 d1 d1
12. Which of the following statements is not true:
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A. The uniform system of accounts represents an “off the shelf” accounting system
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
that can be adopted by any business in the hotel industry.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
B. The uniform system of accounts is a system that can be viewed as “state of the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
art” as it benefits from the accumulated experience of the parties that have
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contributed to the system‟s development over many years.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. The uniform system of accounts promotes consistent account classification
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
schemes as well as consistent presentation of performance reports and therefore
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
facilitates comparison across hotels.
d1 d1 d1 d1
D. The uniform system of accounts signifies that all hotels should use the same
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
management accounting system.
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E. The uniform system of accounts represents a common point of reference for
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hotels within the same hotel group.
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(Test Bank All Chapters, 100% Original Verified, A+ Grade)
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Test Bank to accompany d1 d1 d1
Accounting Essentials for Hospitality Managers d1 d1 d1 d1
Chapter 1: Introduction: Hospitality Decision Makers’ Use of Accounting
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1. Which of the following is not an example of a sector that can be
d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1
classified within the hospitality industry?
d 1 d 1 d 1 d1 d1
A. Cruise liners d1
B. Country and sports clubs d1 d1 d1
C. Pubs and bars d1 d1
D. Fast-food outlets d1
E. All of the above can be classified within the hospitality industry
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
2. Which of the following statements is not true?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Designing a large hotel‟s organisational structure and accounting system is
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
complicated by the need to co-ordinate a range of disparate functions that
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typically include the provision of accommodation, restaurant and bar facilities.
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B. Hotels can be distinguished from most other service sectors as the location of
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the service provision is also the place where the customer purchases and
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consumes the services offered.
d1 d1 d1 d1
C. High functional interdependency facilitates departmental accountability.
d1 d1 d1 d1 d1
D. The nature of management decision making in connection with selling rooms in a
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
hotel can be likened to the sale of seats in the airline or entertainment
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
industries.
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E. Hotels‟ high sales volatility makes accurate budgeting more challenging.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
3. Which of the following is not a key characteristic of the hotel industry?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. High sales volatility.
d1 d1
B. High product perishability.
d1 d1
C. High proportion of fixed costs.
d1 d1 d1 d1
D. High proportion of labour intensive activities.
d1 d1 d1 d1 d1
E. All of the above are key characteristics of the hotel industry
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
4. Which of the following is not a generally acknowledged sales volatility
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challenge that is evident in the hotel industry?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Economic cycle volatility d1 d1
B. Seasonal sales volatility d1 d1
C. Staff turnover sales volatility
d1 d1 d1
D. Weekly sales volatility d1 d1
E. Intra-day sales volatility d1 d1
,5. Which of the following is not a true statement?
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A. Relative to purchases in most other commercial contexts, there tends to be a short
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
time span between order placement, production and sale of many items in a
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restaurant kitchen.
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B. A high proportion of a hotel‟s costs do not vary in line with sales levels.
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C. Relative to most other industries, activities conducted in the hotel
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industry are not labour intensive.
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D. Achieving standardised approaches to reporting is more of a concern
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in financial accounting than in management accounting.
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E. Management accounting is less standardised than financial accounting.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
6. Which of the following statements is untrue?
d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. A lack of confidence in financial accounting systems would likely make it
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
harder to raise debt and equity funding.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
B. Management accounting systems are designed to help managers in their decision
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
making and control of businesses.
d1 d1 d1 d1 d1
C. Greater use of the Uniform System of Accounts is signifying increased
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
standardisation of hotel account classification schemes and also financial
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
performance reports produced by hotels.
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D. The accounting system is one of several information systems that monitor the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
performance of all departments within hotels.
d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. For the sake of a healthy economy, it is important that a reliable financial
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
accounting system is established.
d1 d1 d1 d1
7. Which of the following is not a true statement?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. Financial accounting concerns the preparation of financial reports for external users
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
on a monthly basis.
d1 d1 d1 d1
B. Management accounting concerns the provision of financial reports to managers.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. Management accounting reports can be produced using non- d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1 d 1
standardised formats across companies.
d 1 d 1 d1 d1
D. For most organisations, the accounting system can be seen as the most extensive
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
and all encompassing information system.
d1 d1 d1 d1 d1
E. A reducing level of confidence in financial accounting systems would translate
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
into a greater reluctance for equity providers to invest in companies.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
8. In the context of hotel management, which of the following does not represent an
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
example of high perishability with respect to a sales opportunity?
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. A specific room night.
d1 d1 d1
B. A delivery of strawberries.
d1 d1 d1
C. A delivery of bottled beer.
d1 d1 d1 d1
D. A large conference room for a specific day.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. None of the above, they are all examples of products or services with high perishability.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
, 9. Which of the following is not a true statement?
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A. Compared to the hotel sector, most business sectors experience a relatively high
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degree of economic cycle related sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
B. The hotel sector is subject to high seasonal sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. The hotel sector is subject to high weekly sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
D. The hotel sector is subject to high intra-day sales volatility.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
E. Sales volatility can be expected to be greater in tourism hotels than in hotels
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
located in central business districts.
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10. The Uniform System of Accounts:
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A. represents an “off the shelf” accounting system that can be adopted by any
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
business in the hotel industry.
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B. is a system that can be viewed as “state of the art” as it benefits from the
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accumulated experience of the parties that have contributed to the system‟s
d 1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
development over many years.
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C. promotes consistent account classification schemes as well as consistent
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
presentation of performance reports and therefore facilitates comparison across
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
hotels.
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D. represents a common point of reference for hotels within the same hotel group.
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E. All of the above are true.
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11. Which of the following statements is not true:
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A. The hospitality industry encompasses a narrow range of activities and types of
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organisations.
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B. A large hotel‟s organisational structure and accounting system should be
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designed with due regard given to co-ordinating a range of functions that will
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frequently include the provision of accommodation, restaurant and bar facilities.
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C. The sale of a hotel‟s rooms can be likened to the sale of seats in the airline industry.
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D. A parallel exists between food preparation in restaurant kitchens and production
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
activities in manufacturing organisations.
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E. Bar operations can be likened to retailing.
d1 d1 d1 d1 d1 d1
12. Which of the following statements is not true:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A. The uniform system of accounts represents an “off the shelf” accounting system
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
that can be adopted by any business in the hotel industry.
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B. The uniform system of accounts is a system that can be viewed as “state of the
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
art” as it benefits from the accumulated experience of the parties that have
d1 d 1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
contributed to the system‟s development over many years.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C. The uniform system of accounts promotes consistent account classification
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
schemes as well as consistent presentation of performance reports and therefore
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
facilitates comparison across hotels.
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D. The uniform system of accounts signifies that all hotels should use the same
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
management accounting system.
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E. The uniform system of accounts represents a common point of reference for
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hotels within the same hotel group.
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