,Chapter 1: The role of accounting information in management decision ma
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
king
True/false questions ao
1. A vision statement is a theoretical description of what an organisation should become.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False
ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
2. An organisational vision is a short-term plan for maximising financial results.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisati
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
on
3. Most organisations have one stakeholder.
ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
4. Organisational core competencies unrelated to the organisational vision.
ao ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
1.2
,5. Organisational strategies are the tactics that managers use to take advantage of core
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
competencies while working towards the organisational vision.
ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False
ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
6. Most organisations have databases that contain information collected formally or i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nformally from internal sources only.
ao ao ao ao
a. True
*b. False
ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
7. Desirable employee behaviour can be motivated by tying employee performance
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
evaluation and pay to long-term or short-term results.
ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False
ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n
8. Organisational information systems only collect accounting information.
ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
1.3
, 9. Cost accounting information is used for both management accounting and financial
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
accounting activities. ao
*a. True ao
b. False ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
10. Management accounting is the process of gathering, summarising and reporting
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
financial and non-financial information used internally to make decisions.
ao ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
11. Intellectual capital is a type of financial resource that is captured by the organisation’s i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nformation system. ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
12. It is easy to differentiate between internal and external reports.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
1.4
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
king
True/false questions ao
1. A vision statement is a theoretical description of what an organisation should become.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False
ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
2. An organisational vision is a short-term plan for maximising financial results.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisati
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on
3. Most organisations have one stakeholder.
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a. True
*b. False ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
4. Organisational core competencies unrelated to the organisational vision.
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a. True
*b. False ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
1.2
,5. Organisational strategies are the tactics that managers use to take advantage of core
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competencies while working towards the organisational vision.
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*a. True ao
b. False
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Correct answer: a
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
6. Most organisations have databases that contain information collected formally or i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nformally from internal sources only.
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a. True
*b. False
ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
7. Desirable employee behaviour can be motivated by tying employee performance
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
evaluation and pay to long-term or short-term results.
ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False
ao
Correct answer: a
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
8. Organisational information systems only collect accounting information.
ao ao ao ao ao ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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1.3
, 9. Cost accounting information is used for both management accounting and financial
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
accounting activities. ao
*a. True ao
b. False ao
Correct answer: a
ao ao
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
n management decision making
ao ao ao
10. Management accounting is the process of gathering, summarising and reporting
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
financial and non-financial information used internally to make decisions.
ao ao ao ao ao ao ao ao
*a. True ao
b. False ao
Correct answer: a
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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11. Intellectual capital is a type of financial resource that is captured by the organisation’s i
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
nformation system. ao
a. True
*b. False ao
Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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12. It is easy to differentiate between internal and external reports.
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a. True
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Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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