lOMoARcPSD|2668334
NCOI HBO Bachelor
Financial Services Management
Moduleopdracht Financial Risk Management
Beschrijving Financiële Risico’s en Risicoanalyse binnen een
plant verwerkend bedrijf
‘Bloemen houden van mensen en wij van afgedekte risico’s’
– directeur x
, lOMoARcPSD|2668334
Naam : Francien X
Studentnummer:
Datum: 5 December 2020
Module Financial Risk Management
HBO Bachelor opleiding : Financial Services Management
Geslaagd: 8
, lOMoARcPSD|2668334
Voorwoord
Mijn naam is Francien x. Tot 1 februari 2020 ben ik ruim 17 jaar werkzaam geweest bij X. Begonnen bij schadeverzekeringen en
de afgelopen 15 jaar werkzaam geweest bij levensverzekeringen. Helaas hielden mijn werkzaamheden op bij (één van de)
reorganisatie. Via detachering heb ik van april tot oktober 2020 kunnen werken bij pensioenfonds X.
Ik volg de studie HBO-bachelor Financial Services Management om mijn kennis te verbreden. Hiermee kan ik bovendien mijn CV
uitbreiden met een HBO opleiding. Dit naast alle huidige afgeronde opleidingen en werkervaring op mijn CV. Ik verwacht hiermee
in de toekomst eerder een nieuwe baan te krijgen in de financiële sector.
De aanleiding voor het maken van een analyse bij BEDRIJF, is de afsluitende moduleopdracht behorend bij de HBO-bachelor
opleiding Financial Services Management.
Als afsluiting van de module Financial Risk Management behoort het beschrijven van de financiële risico’s en het maken van een
risicoanalyse bij een bedrijf naar keuze. Voor mijn opdracht heb ik gekozen voor BEDRIJF in X.
BEDRIJF is een zelfstandige BV die haar ondernemingsactiviteiten uitvoert met een eigen financiële administratie. Deze
werkmaatschappij is onderdeel van de X Groep.
Deze risicoanalyse beschrijft de financiële structuur en planning van het bedrijf. Op basis van de balans ga ik de financiële risico’s
die spelen bij dit bedrijf inventariseren. Daarnaast beschrijf ik in deze opdracht ook de investering en investeringsbeslissing van
een nieuw product, de BE-Cube.
Bij BEDRIJF is men bereid om mij de benodigde informatie (voor zover beschikbaar) te geven over dit bedrijf ten behoeve van
mijn opdracht.
Met dank aan de heer X, de manager op de financiële administratie van BEDRIJF.
, lOMoARcPSD|2668334
Inhoud
Samenvatting.................................................................................................................................................................... 6
7
Hoofdstuk 1 - Inleiding......................................................................................................................................................... 8
1.1 Organisatiebeschrijving.............................................................................................................................................. 8
1.2 Strategie..................................................................................................................................................................... 8
Hoofdstuk 2 - Financiële structuur en planning................................................................................................................. 11
2.1 Financiële structuur.................................................................................................................................................. 11
2.2 Liquiditeit................................................................................................................................................................... 12
2.3 Solvabiliteit................................................................................................................................................................ 13
2.4 Rentabiliteit............................................................................................................................................................... 14
2.5 Activiteit.................................................................................................................................................................... 14
2.6 Financiële planning................................................................................................................................................... 14
2.7 Conclusie financiële positie....................................................................................................................................... 15
Hoofdstuk 3 - Financiële risico’s........................................................................................................................................ 16
3.1 Marktrisico................................................................................................................................................................ 16
3.2 Beleggingsrisico........................................................................................................................................................ 16
3.3. Investeringsrisico..................................................................................................................................................... 17
3.4 Handelsrisico............................................................................................................................................................ 17
3.5 Debiteurenrisico........................................................................................................................................................ 18
Hoofdstuk 4 – Investeringsbeslissing................................................................................................................................ 19
19
4.1 Terugverdienperiode (Pay-back methode)................................................................................................................ 20
4.2 Netto Contante Waarde............................................................................................................................................ 20
4.3 Conclusie investeringsbeslissing.............................................................................................................................. 20
Hoofdstuk 5 - Risicoanalyse.............................................................................................................................................. 21
5.1 Financiële risico’s..................................................................................................................................................... 21
5.2 Strategische risico’s (extern en intern)...................................................................................................................... 21
5.3 Operationele risico’s................................................................................................................................................. 22
5.4 Risicoanalyse BE-Cube............................................................................................................................................ 22
5.4.2 Productie............................................................................................................................................................ 23
Hoofdstuk 6 – Risicobeheersing........................................................................................................................................ 24
24
6.1 Risicobeheersing en beheersmaatregelen................................................................................................................ 24
6.2 Conclusie.................................................................................................................................................................. 24
Literatuurlijst...................................................................................................................................................................... 25
Bijlage A - Financiële kengetallen (ratio’s)........................................................................................................................ 26
Bijlage B - Financiële kengetallen (ratio’s)........................................................................................................................ 27
29
, lOMoARcPSD|2668334
Bijlage C - Activiteiten kengetallen..................................................................................................................................... 30
Bijlage D - Investeringsbeslissing BE-Cube...................................................................................................................... 30
Bijlage E - Investeringsbeslissing BE-Cube...................................................................................................................... 32
Bijlage F - Terugverdienperiode (Pay-back methode)....................................................................................................... 33
Bijlage G - Netto Contante Waarde methode.................................................................................................................... 34
Bijlage H – Balans overzicht.............................................................................................................................................. 36
Bijlage I – Resultatenrekening 2019.................................................................................................................................. 40
, lOMoARcPSD|2668334
Samenvatting
Deze analyse is gemaakt als afsluitende moduleopdracht van de module Financial Risk Management en gaat over het BEDRIJF
BV, onderdeel van de x Groep. BEDRIJF Groep is in 1965 door x opgericht en begonnen als éénmanszaak X. Door hele goede
bedrijfsresultaten (met name tussen 1977 en 1987) was het mogelijk steeds meer te investeren en verder uit te breiden.
Met het doel de productie te spreiden en te decentraliseren werden plantenkwekerijen op diverse plaatsen in Nederland en
Europa opgericht. Daarnaast wilde het bedrijf zijn positie op de markt verstevigen en het aanbod aan producten uitbreiden. Het
assortiment werd in de jaren 80 uitgebreid met de aankoop van o.a. een chrysantenkwekerij en een sierplantenkwekerij.
Vervolgens werd in de jaren 90 het bedrijfsonderdeel voor de verpakkingen opgericht. Uit deze aparte bedrijven is uiteindelijk X
ontstaan, een holding met 3 zelfstandige werkmaatschappijen (3 BV’s).
X Groep kent drie werkgebieden, drie expertises en bestaat uit drie bedrijven (BV’s):
Plants
Vegetables & Ornamentals
Deliflor Chrysanten
In deze moduleopdracht richt ik mij alleen op de verpakkende divisie. Dit bedrijf is leverancier van kunststof producten met
specialisatie in spuitgietproducten voor langdurig gebruik.
Het bedrijf beschikt over meer dan 70 eigen matrijzen (de mal die wordt gebruikt voor specifiek spuitgietproduct) en meer dan 100
verschillende productvormen. Jaarlijks wordt meer dan 4.000 ton materiaal verwerkt tot kunststof kratten en bakken. Door
aanwezige speciale kennis en veel expertise in producten voor de tuinbouwsector, produceert het bedrijf specifieke
tuinbouwproducten. Daarnaast beschikt het bedrijf over complete logistieke oplossingen speciaal gericht op efficiënte opslag en
transport.
Naast de productie en levering van de huidige producten, ontwikkelt en produceert BEDRIJF ook nieuwe producten. Momenteel
werkt men aan de ontwikkeling en productie van een geheel nieuw product, de BE-Cube. Dit is een nieuw demontabel palletbox-
systeem voor opslag en transport en te gebruiken voor diverse doeleinden. Een uitbreiding van het huidige assortiment en
investering in het bedrijf.
NCOI HBO Bachelor
Financial Services Management
Moduleopdracht Financial Risk Management
Beschrijving Financiële Risico’s en Risicoanalyse binnen een
plant verwerkend bedrijf
‘Bloemen houden van mensen en wij van afgedekte risico’s’
– directeur x
, lOMoARcPSD|2668334
Naam : Francien X
Studentnummer:
Datum: 5 December 2020
Module Financial Risk Management
HBO Bachelor opleiding : Financial Services Management
Geslaagd: 8
, lOMoARcPSD|2668334
Voorwoord
Mijn naam is Francien x. Tot 1 februari 2020 ben ik ruim 17 jaar werkzaam geweest bij X. Begonnen bij schadeverzekeringen en
de afgelopen 15 jaar werkzaam geweest bij levensverzekeringen. Helaas hielden mijn werkzaamheden op bij (één van de)
reorganisatie. Via detachering heb ik van april tot oktober 2020 kunnen werken bij pensioenfonds X.
Ik volg de studie HBO-bachelor Financial Services Management om mijn kennis te verbreden. Hiermee kan ik bovendien mijn CV
uitbreiden met een HBO opleiding. Dit naast alle huidige afgeronde opleidingen en werkervaring op mijn CV. Ik verwacht hiermee
in de toekomst eerder een nieuwe baan te krijgen in de financiële sector.
De aanleiding voor het maken van een analyse bij BEDRIJF, is de afsluitende moduleopdracht behorend bij de HBO-bachelor
opleiding Financial Services Management.
Als afsluiting van de module Financial Risk Management behoort het beschrijven van de financiële risico’s en het maken van een
risicoanalyse bij een bedrijf naar keuze. Voor mijn opdracht heb ik gekozen voor BEDRIJF in X.
BEDRIJF is een zelfstandige BV die haar ondernemingsactiviteiten uitvoert met een eigen financiële administratie. Deze
werkmaatschappij is onderdeel van de X Groep.
Deze risicoanalyse beschrijft de financiële structuur en planning van het bedrijf. Op basis van de balans ga ik de financiële risico’s
die spelen bij dit bedrijf inventariseren. Daarnaast beschrijf ik in deze opdracht ook de investering en investeringsbeslissing van
een nieuw product, de BE-Cube.
Bij BEDRIJF is men bereid om mij de benodigde informatie (voor zover beschikbaar) te geven over dit bedrijf ten behoeve van
mijn opdracht.
Met dank aan de heer X, de manager op de financiële administratie van BEDRIJF.
, lOMoARcPSD|2668334
Inhoud
Samenvatting.................................................................................................................................................................... 6
7
Hoofdstuk 1 - Inleiding......................................................................................................................................................... 8
1.1 Organisatiebeschrijving.............................................................................................................................................. 8
1.2 Strategie..................................................................................................................................................................... 8
Hoofdstuk 2 - Financiële structuur en planning................................................................................................................. 11
2.1 Financiële structuur.................................................................................................................................................. 11
2.2 Liquiditeit................................................................................................................................................................... 12
2.3 Solvabiliteit................................................................................................................................................................ 13
2.4 Rentabiliteit............................................................................................................................................................... 14
2.5 Activiteit.................................................................................................................................................................... 14
2.6 Financiële planning................................................................................................................................................... 14
2.7 Conclusie financiële positie....................................................................................................................................... 15
Hoofdstuk 3 - Financiële risico’s........................................................................................................................................ 16
3.1 Marktrisico................................................................................................................................................................ 16
3.2 Beleggingsrisico........................................................................................................................................................ 16
3.3. Investeringsrisico..................................................................................................................................................... 17
3.4 Handelsrisico............................................................................................................................................................ 17
3.5 Debiteurenrisico........................................................................................................................................................ 18
Hoofdstuk 4 – Investeringsbeslissing................................................................................................................................ 19
19
4.1 Terugverdienperiode (Pay-back methode)................................................................................................................ 20
4.2 Netto Contante Waarde............................................................................................................................................ 20
4.3 Conclusie investeringsbeslissing.............................................................................................................................. 20
Hoofdstuk 5 - Risicoanalyse.............................................................................................................................................. 21
5.1 Financiële risico’s..................................................................................................................................................... 21
5.2 Strategische risico’s (extern en intern)...................................................................................................................... 21
5.3 Operationele risico’s................................................................................................................................................. 22
5.4 Risicoanalyse BE-Cube............................................................................................................................................ 22
5.4.2 Productie............................................................................................................................................................ 23
Hoofdstuk 6 – Risicobeheersing........................................................................................................................................ 24
24
6.1 Risicobeheersing en beheersmaatregelen................................................................................................................ 24
6.2 Conclusie.................................................................................................................................................................. 24
Literatuurlijst...................................................................................................................................................................... 25
Bijlage A - Financiële kengetallen (ratio’s)........................................................................................................................ 26
Bijlage B - Financiële kengetallen (ratio’s)........................................................................................................................ 27
29
, lOMoARcPSD|2668334
Bijlage C - Activiteiten kengetallen..................................................................................................................................... 30
Bijlage D - Investeringsbeslissing BE-Cube...................................................................................................................... 30
Bijlage E - Investeringsbeslissing BE-Cube...................................................................................................................... 32
Bijlage F - Terugverdienperiode (Pay-back methode)....................................................................................................... 33
Bijlage G - Netto Contante Waarde methode.................................................................................................................... 34
Bijlage H – Balans overzicht.............................................................................................................................................. 36
Bijlage I – Resultatenrekening 2019.................................................................................................................................. 40
, lOMoARcPSD|2668334
Samenvatting
Deze analyse is gemaakt als afsluitende moduleopdracht van de module Financial Risk Management en gaat over het BEDRIJF
BV, onderdeel van de x Groep. BEDRIJF Groep is in 1965 door x opgericht en begonnen als éénmanszaak X. Door hele goede
bedrijfsresultaten (met name tussen 1977 en 1987) was het mogelijk steeds meer te investeren en verder uit te breiden.
Met het doel de productie te spreiden en te decentraliseren werden plantenkwekerijen op diverse plaatsen in Nederland en
Europa opgericht. Daarnaast wilde het bedrijf zijn positie op de markt verstevigen en het aanbod aan producten uitbreiden. Het
assortiment werd in de jaren 80 uitgebreid met de aankoop van o.a. een chrysantenkwekerij en een sierplantenkwekerij.
Vervolgens werd in de jaren 90 het bedrijfsonderdeel voor de verpakkingen opgericht. Uit deze aparte bedrijven is uiteindelijk X
ontstaan, een holding met 3 zelfstandige werkmaatschappijen (3 BV’s).
X Groep kent drie werkgebieden, drie expertises en bestaat uit drie bedrijven (BV’s):
Plants
Vegetables & Ornamentals
Deliflor Chrysanten
In deze moduleopdracht richt ik mij alleen op de verpakkende divisie. Dit bedrijf is leverancier van kunststof producten met
specialisatie in spuitgietproducten voor langdurig gebruik.
Het bedrijf beschikt over meer dan 70 eigen matrijzen (de mal die wordt gebruikt voor specifiek spuitgietproduct) en meer dan 100
verschillende productvormen. Jaarlijks wordt meer dan 4.000 ton materiaal verwerkt tot kunststof kratten en bakken. Door
aanwezige speciale kennis en veel expertise in producten voor de tuinbouwsector, produceert het bedrijf specifieke
tuinbouwproducten. Daarnaast beschikt het bedrijf over complete logistieke oplossingen speciaal gericht op efficiënte opslag en
transport.
Naast de productie en levering van de huidige producten, ontwikkelt en produceert BEDRIJF ook nieuwe producten. Momenteel
werkt men aan de ontwikkeling en productie van een geheel nieuw product, de BE-Cube. Dit is een nieuw demontabel palletbox-
systeem voor opslag en transport en te gebruiken voor diverse doeleinden. Een uitbreiding van het huidige assortiment en
investering in het bedrijf.
