BUSA 4000 MIDTERM 1 EXAM QUESTIONS WITH CORRECT ANSWERS

BUSA 4000 MIDTERM 1 EXAM QUESTIONS WITH CORRECT
ANSWERS



When a firm allows others to use an entire business system in exchange for compensation,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. the arrangement is known as _______. -- Answer ✔✔ Franchising
l. l. l. l. l. l. l. l. l.




Information technology has increased the success and growth of international franchising
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. operations by _______. -- Answer ✔✔ improving communication between MNE
l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. managers and their franchisees. l. l. l.




International business is defined as the performance of _______ activities by firms across
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. national borders. -- Answer ✔✔ Trade and Investments
l. l. l. l. l. l. l.




Fluctuating exchange rates are an example of which of the following? -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. Currency risk l.




_____ refers to the transfer of assets to another country or the acquisition of assets in that
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. country. -- Answer ✔✔ International Investment
l. l. l. l. l.




Business that directly initiate international business transactions are known as ____ --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. Answer ✔✔ Focal firms l. l. l.




Which of the following best characterizes the development of international business? --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. Answer ✔✔ It has existed in some form for centuries
l. l. l. l. l. l. l. l. l.




_______ is the total value of products and services produced in a country over the course
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.




l. of a year. -- Answer ✔✔ GDP
l. l. l. l. l. l.