PLCY 110 MIDTERM EXAM QUESTIONS WITH 100% CORRECT
ANSWERS.
Compensation principle -- Answer ✔✔ states that since free trade causes the sum of the l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
gains to exceed the sum of the losses in the economy as a whole, it is possible to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
redistribute income so that everyone benefits
l. l. l. l. l. l.
Environmental Kuznets Curve -- Answer ✔✔ suggests that as countries first industrialize l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
they experience environmental degradation, but as incomes continue to grow
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
environmental quality improves
l. l. l.
Increasing barriers to imports almost always results in an overall ____ for a country's
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
economy because consumer losses are ___ than producer gains -- Answer ✔✔ Loss;
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
greater
l. l.
Individuals may fail to do things that could have benefits for them in the future due to time
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
_____, a human tendency to care more about costs and benefits in the present than
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
consequences in the future -- Answer ✔✔ Inconsistency
l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following is NOT a path to household income growth in Sachs' model? --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Answer ✔✔ children!
l. l. l.
People may not buy more high-quality food if they have additional money due to lack of info
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
and the difficulty of learning about the impact of nutrition from ____ -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Experience
l.
_____ ________ is the condition in which an individual's habitual food consumption is
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
insufficient to provide the amount of dietary energy required to maintain a normal, active,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
healthy life -- Answer ✔✔ Chronic undernutrition
l. l. l. l. l. l. l.
ANSWERS.
Compensation principle -- Answer ✔✔ states that since free trade causes the sum of the l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
gains to exceed the sum of the losses in the economy as a whole, it is possible to
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
redistribute income so that everyone benefits
l. l. l. l. l. l.
Environmental Kuznets Curve -- Answer ✔✔ suggests that as countries first industrialize l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
they experience environmental degradation, but as incomes continue to grow
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
environmental quality improves
l. l. l.
Increasing barriers to imports almost always results in an overall ____ for a country's
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
economy because consumer losses are ___ than producer gains -- Answer ✔✔ Loss;
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
greater
l. l.
Individuals may fail to do things that could have benefits for them in the future due to time
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
_____, a human tendency to care more about costs and benefits in the present than
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
consequences in the future -- Answer ✔✔ Inconsistency
l. l. l. l. l. l. l. l.
Which of the following is NOT a path to household income growth in Sachs' model? --
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Answer ✔✔ children!
l. l. l.
People may not buy more high-quality food if they have additional money due to lack of info
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
and the difficulty of learning about the impact of nutrition from ____ -- Answer ✔✔
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
Experience
l.
_____ ________ is the condition in which an individual's habitual food consumption is
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
insufficient to provide the amount of dietary energy required to maintain a normal, active,
l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l. l.
healthy life -- Answer ✔✔ Chronic undernutrition
l. l. l. l. l. l. l.
