AIC 301 - final exam prep questions

AIC 301 - final exam prep
questions

The act of leaving a dangerous article such as a gun or car with a person who the lender knows, or should
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know, is likely to use it in an unreasonably risky manner is known as
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Select one: IL




A. Negligent entrustment.
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B. Contributory negligence.
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C. Negligent supervision.
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D. The dangerous instrumentality doctrine. - correct answersA. Negligent entrustment.
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There was a large unmarked sinkhole on Charlotte's property, a short distance from a public road. One
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evening, a police officer chased a mugger off the road and onto Charlotte's property. Both the officer and
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the mugger fell into the hole and were injured. Which one of the following best answers whether
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Charlotte is liable for the injuries to the police officer and/or to the mugger?
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Select one: IL




A. Charlotte is not liable to either the officer or the mugger, because occupiers of land have no duty to
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correct defects abutting sidewalks or streets.
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B. Charlotte is liable to both the officer and the mugger, because she had a duty to avoid endangering
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travelers with an unguarded ditch.
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C. Charlotte is not liable to the officer or the mugger, because they were both trespassers on her property.
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D. Charlotte is liable to the officer for the unguarded ditch, because the officer was a licensee, but she is not
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liable to the tres - correct answersD. Charlotte is liable to the officer for the unguarded ditch, because the
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officer was a licensee, but she is not liable to the trespassing mugger.
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Antonia was a life tenant who occupied a house at 33 Main Street. Emil had a remainder interest in the
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property and planned to occupy it after Antonia's death. Antonia obtained property insurance covering
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the house, through Richley Insurance Co. The house was destroyed by fire during Antonia's life estate.
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Richley must pay the insurance policy proceeds to
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,Select one: IL




A. Emil, under the doctrine of equitable conversion.
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B. Antonia, since she occupied the house at the time of the fire.
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C. Antonia, because life tenants can recover the entire value of the property that they insure.
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D. Emil, because he will ultimately own the property. - correct answersC. Antonia, because life tenants can
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recover the entire value of the property that they insure.
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Cristobal is in the process of purchasing a home from Leah. They are in the executory period. This means
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that
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Select one: IL




A. Cristobal and Leah have signed the real estate sales contract, but have not yet closed.
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B. Cristobal has made an offer and Leah has accepted verbally.
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C. Cristobal and Leah have signed the real estate sales contract and have gone to closing.
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D. Cristobal has made a verbal offer, which Leah is considering. - correct answersA. Cristobal and Leah have
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signed the real estate sales contract, but have not yet closed.
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Kirk contracts with Ernest for five shipments of fresh produce at a specific price per shipment due at the
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time of delivery. Kirk fails to ship the third shipment. The contract between Kirk and Ernest is
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Select one: IL




A. Void.
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B. Unilateral.
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C. Divisible.
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D. Entire. - correct answersC. Divisible. A contract is divisible if each party's performance can be divided
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into two or more parts and if it appears that the parties to the contract contemplated separate
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compensation for each installment of the performance. Failure to perform one installment is not failure to
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perform the entire agreement. If the contract is divided into parts only to provide periodic payments
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toward the full amount due upon contract completion, the contract is an entire contract, not a divisible
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one. When possible, courts prefer to interpret contracts as divisible to avoid hardships that can result from
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delaying payments under the contract until full performance has been completed.
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Fatima owns a cafe that is open to the public. Kaito enters the cafe and orders a coffee. Kaito is a(n)
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Select one: IL

, A. Public invitee.
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B. Business invitee.
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C. Express licensee.
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D. Trespasser. - correct answersB. Business invitee.
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James wants to pursue a legal claim against his neighbor, but he does not know what kind of dispute
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resolution procedure is the best choice for his situation. The dispute is over a relatively small amount of
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money, so James does not want to spend a lot in pursuit of his claim. James wants to be able to present his
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side of the story and his witnesses before a neutral third party. James would be pleased if he and his
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neighbor could reach a compromise, but, ideally, James wants to be able to walk away with a binding
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decision. Assuming that James' neighbor will agree to participate in whatever procedure James suggests,
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which one of the following dispute resolution procedures is the best choice for James?
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Select one: IL




A. Mediation
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B. Negotiation
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C. Arbitration
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D. Litigation - correct answersC. Arbitration
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Chloe is investigating Thomas' claim for damage to his automobile. Thomas is not cooperating with Chloe's
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attempts to schedule an adjuster to inspect the vehicle. Chloe should
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Select one: IL




A. Issue a unilateral waiver of rights letter.
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B. Issue a unilateral reservation of rights letter.
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C. Issue denial for failure to cooperate.
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D. Ask Thomas to sign a reservation of rights letter. - correct answersB. Issue a unilateral reservation of
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rights letter.
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Cathy left a bracelet at a jeweler for repair and was given a receipt with the statement, "This establishment
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is not responsible for loss or damage to any item left in its possession." Which one of the following does
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the statement on the receipt represent?
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Select one: IL




A. Assumption of risk
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