MANAGEMENT ACCOUNTING
CH 1 ROLE OF MANAGEMENT ACCOUNTANTS
FINANCIAL ACCOUNTING & MANAGEMENT ACCOUNTING
Accountancy in zijn geheel omvat het verzamelen, samenvatten en de verslaggeving van financiële informatie.
Financial accounting is gericht op de externe informatiestroom van financiële informatie. Financial accounting
kan de beslissingen van managers beïnvloeden a.d.h.v. een compensatie, deze compensatie kan men vaak
terugvinden in de financial statement van de onderneming.
Financial accounting kent eenduidige regels, want verschillende partijen nemen beslissingen op basis van de
informatie uit de jaarrekening. Het belang van begrijpbaarheid & betrouwbaarheid is dan ook groot. Binnen
context van fraudezaken zoals Lernout & Hauspie is de rol van de financial accountant dus van belang. De
regelgeving maakt het ook mogelijk om jaarrekening onderling te gaan vergelijken.
Doel = Om informatie te voorzien voor externe belanghebbenden.
Dit gebeurt aan de hand van een boekhoudsysteem dat vooral een historisch nut heeft, het is gericht op de
prestaties & transacties vanuit het verleden vast te leggen. De analyse is gebaseerd op de financiële prestaties
van de onderneming.
Management accounting is een proces dat bestaat uit het meten, analyseren en de verslaggeving van
financiële en non financiële informatie dat managers helpt om beslissingen te maken die gericht zijn op het
realiseren van de doelstellingen van de onderneming.
Management accounting wordt gebruikt om:
Strategieën te ontwikkelen, communiceren en implementeren
Om verschillende beslissingen m.b.t. (product design, productie & marketing) te coördineren en de
prestaties van de onderneming te evalueren.
De informatiestroom & verslaggeving binnen management accounting volgt geen vast schema. Er worden twee
vragen gesteld
1) Hoe zal de informatie de managers ondersteunen bij hun job?
2) Zijn de baten bij het toepassen van een beslissing groter dan de kosten?
Er zijn in zekere mate overlappingen tussen beide vormen, het gebruik van de balans, kasstroomtabellen etc.
zal bij beide vormen van accounting gebeuren.
,Doel = Om managers te helpen bij het maken van beslissingen die de doelstelling van de onderneming kunnen
vervullen.
Management accounting is toekomstgericht, en er zal dus gewerkt worden met budgetten. En er wordt zo
eigenlijk gedaan aan lange termijnplanning.
Cost accounting is een begrip dat kan teruggevonden in beide vormen van accounting. Maar valt vooral binnen
de context van management accounting. Dit is het proces van het meten, analyseren en verslaggeven van
financiële en non financiële informatie die verbonden is aan de kost of het gebruik van middelen binnen een
organisatie. De kost gebonden aan het produceren van een product zal zowel interessant voor de management
accountant als de financial accountant.
Cost management is nog een term die binnen de context van management accounting kan worden
geïnterpreteerd. Dit zijn de activiteiten die managers ondernemen om middelen op een manier in te zetten
(aanwenden) om de waarde van een product te verhogen voor de klant & de doelstellingen van de
onderneming realiseert. Cost management is dus niet enkel gerelateerd aan kosten te minimaliseren, maar ook
de beslissingen die gerelateerd zijn aan het oplopen van extra kosten. Is het aangaan van nieuwe kosten
interessant wanneer deze de waarde voor de consument verhogen.
Strategic cost management: cost management dat specifiek gefocust is op strategische problemen.
Master budget: Overkoepelend budget op een korte termijn (< 1J) uitgedrukt in monetaire eenheden.
Management control: Management kan controle uitoefenen door gebruik te maken van financiële cijfer. Vb.
Gebruik van een bonussysteem.
WAARDEKETEN (VALUE CHAIN ANALYSIS)
Omwille het belang van de interne rapportering is er dieper ingegaan op hoe er intern waarde wordt gecreëerd
voor de consument. Deze waarde wordt gecreëerd door opeenvolgende processen, de waardeketen (Value
Chain Analysis) bestaande uit:
1) Research & Development: Nieuwe ideeën genereren en testen die een impact kunnen hebben op de
producten, diensten of processen van de onderneming.
2) Design van producten en processen: Gedetailleerde planning en testen van producten en processen.
Verdere analyse van de componenten van zowel product als het volledige proces.
3) Productie: Aanschaffen, transporteren, opslag (inbound logistics) en montage van
middelen/grondstoffen om een product te produceren of een dienst te leveren.
4) Marketing & Verkoop: Promoten en verkopen van producten en diensten aan toekomstige klanten.
5) Distribution: Verwerken van orders en producten transporteren of diensten leveren aan klanten.
6) Klantendienst: After-sales service aanbieden aan de klanten.
Management accounting heeft een impact op al deze verschillende processen. Binnen elk proces kan men
zeggen dat er onderzoek, verslaggeving en toewijzing is geweest naar de middelen die aanwezig/verbruikt
worden binnen de verschillende processen. Dit zou dan de peil richting de verschillende processen
verantwoorden, maar er is ook sprake van een terugstroom. Want managers gaan de kosten ook per proces
proberen op te volgen. Hun doel is om de efficiëntie binnen de onderneming op basis van deze informatie te
verbeteren.
PLANNING & CONTROLE SYSTEMEN
Naast de waardeketen geven de planning & controle systemen ook een dieper inzicht in de interne
rapportering.
,Organisaties hebben nood aan planning & controle
systemen om hun strategie te ontwikkelen en te
implementeren. Er zijn ook binnen dit proces
verschillende fases. Deze kunnen onderverdeeld
worden in de management beslissingen en de
management accounting systemen.
Management beslissingen:
Planning: Op zoek gaan naar het probleem, informatie verzamelen, voorspellingen maken over de
toekomst & alternatieven afwegen.
Control: De beslissing invoeren die binnen de planning naar boven kwam als interessantste optie.
Evaluation: Kijken naar de opbrengsten/baten bij het resultaat en deze vergelijken met de
gebudgetteerde verwachtingen.
Feedback: Als onderneming/manager leren uit de beslissing, en deze al dan niet doortrekken.
Management accounting systemen:
Budget: Inschatting maken naar de verwachte opbrengsten/kosten (financiële impact)
Accounting system: Kijken naar de transacties en deze vastleggen binnen de boekhouding
Performance reports: Vergelijking maken tussen budget en effectieve resultaat
ROL VAN MANAGEMENT ACCOUNTANTS
De bijdrage van de management accountant aan de onderneming haar beslissingen omtrent strategie, planning
en controle. Worden bepaald in de volgende begrippen:
Problemen oplossen / besluitvorming: Binnen het plannen van de besluitvorming is de budgettering
de belangrijkste tool. Bij de beslissing om bv. te gaan outsourcen zal dit de doorslag geven.
(kostenplaatje van al dan niet outsourcen gaan bekijken)
Scorekeeping: Management accountant gaat kijken naar de prestatie indicatoren en deze opvolgen.
Na aflopen van de periode kan de management accountant de vergelijking maken tussen de effectieve
resultaten en de gebudgetteerde resultaten. Daarna kan deze aan variantieanalyse doen dit wil zeggen
om alle verschillen tussen deze gegevens te gaan analyseren.
Attention directing: De management accountant moet actie ondernemen die het plannen van
beslissingen, evaluatiecriteria en feedback helpen organiseren om de toekomstige besluitvorming te
helpen.
RICHTLIJNEN VOOR MANAGEMENT ACCOUNTING
Er zijn drie soorten richtlijnen die management accountants helpen om de meeste waarde te creëren rond de
strategische en operationele besluitvorming van de onderneming.
De kosten-baten analyse (cost-benefit approach): Deze aanpak wordt vaak gebruikt en is vrij
algemeen. Baten/opbrengsten moeten groter zijn dan de kosten die zijn gebonden aan een beslissing.
In beschouwing nemen van impact van gedrag & technische overwegingen (Behavioral and technical
considerations: Mensen zijn betrokken bij beslissingen, daarom kan je niet zomaar kiezen voor de
methode die de meeste baten met zich meebrengt. Belang om de gevolgen goed te analyseren.
Andere kosten voor andere doeleinden (different costs for different purposes): Kosten zullen binnen
een andere context ook anders worden berekend. Voor externe doeleinden is het logisch dat de GAAP
gevolgd worden, terwijl voor interne beslissingen kosten kunnen worden afgeschreven worden, omdat
, het bedrijf hier meerdere jaren van kan genieten. Vb. Reclamekost moet je direct boeken volgens
GAAP, maar kan je intern spreiden.
BEROEPSGEBONDEN ETHISCHE WAARDEN
Managent accountants werken normen en waarden die worden opgelegd door het Instituut voor Management
Accountants.
Competent zijn: Job naar behoren met professionele expertise kunnen uitvoeren, deze kennis ook
continue ontwikkelen.
Vertrouwbaar: Informatie confidentieel houden, alle nodige partijen informeren (en niet meer), kijken
naar de legaliteit van sommige beslissingen.
Integer: Er mag geen sprake zijn van belangenvermenging, hier tijdig over communiceren.
Objectief: Duidelijk communiceren op een eerlijke en objectieve manier, alle subjectieve manier
buiten de besluitvorming laten.
CH 2 COST TERMINOLOGY
COST TERMS
Een kost is niet gelijk aan een uitgave.
Kost die geen uitgave is, de Afschrijving. Je betaalt effectief de investering op één moment in de tijd.
Mocht de investering/afschrijving ook in één keer geboekt worden zou dit een zeer negatieve impact
hebben op het resultaat.
Uitgave die geen kost is, de terugbetaling van lening. Je betaalt de lening af, en zal eigenlijk naar
verloop van tijd het bedrag terugbetalen. Deze terugbetalingen zijn een uitgave, maar geen kost. De
kost gerelateerd aan de lening is de intrest.
De actual kost of de effectieve kost is een opgelopen kost, die in het verleden heeft plaatsgevonden. Dit is een
historische/verlopen kost.
De gebudgetteerde kost is de voorspelde kost, dit is dan ook een toekomstige kost.
Kosten worden gemaakt om voordeel te halen van een product, dienst, proces, etc.
Het kostobject is alles waarvoor een aparte meting van kosten gewenst is. Vb. product, dienst, project, …
Zijn kosten gemakkelijk toewijsbaar & vast te stellen?
Belang van kosten toe te wijzen, op het kostenobject, kan zowel een departement zijn, als een kost per
geproduceerde eenheid
Verzameling van kosten (Cost accumulation): Toewijzen van kostendata in een georganiseerde
manier
Toewijzen van kosten (Cost assignment): Algemene term die bevat het verzamelen van kosten, en
deze toewijzen aan een kostenobject. Bevat zowel het volgen van toegewezen kosten met een directe
relatie met het kostenobject & kosten toewijzen met een indirecte relatie met het kostenobject.
DIRECTE VS INDIRECTE KOST
Onderscheid gaat over de toewijzing van de kosten aan het kostenobject.
CH 1 ROLE OF MANAGEMENT ACCOUNTANTS
FINANCIAL ACCOUNTING & MANAGEMENT ACCOUNTING
Accountancy in zijn geheel omvat het verzamelen, samenvatten en de verslaggeving van financiële informatie.
Financial accounting is gericht op de externe informatiestroom van financiële informatie. Financial accounting
kan de beslissingen van managers beïnvloeden a.d.h.v. een compensatie, deze compensatie kan men vaak
terugvinden in de financial statement van de onderneming.
Financial accounting kent eenduidige regels, want verschillende partijen nemen beslissingen op basis van de
informatie uit de jaarrekening. Het belang van begrijpbaarheid & betrouwbaarheid is dan ook groot. Binnen
context van fraudezaken zoals Lernout & Hauspie is de rol van de financial accountant dus van belang. De
regelgeving maakt het ook mogelijk om jaarrekening onderling te gaan vergelijken.
Doel = Om informatie te voorzien voor externe belanghebbenden.
Dit gebeurt aan de hand van een boekhoudsysteem dat vooral een historisch nut heeft, het is gericht op de
prestaties & transacties vanuit het verleden vast te leggen. De analyse is gebaseerd op de financiële prestaties
van de onderneming.
Management accounting is een proces dat bestaat uit het meten, analyseren en de verslaggeving van
financiële en non financiële informatie dat managers helpt om beslissingen te maken die gericht zijn op het
realiseren van de doelstellingen van de onderneming.
Management accounting wordt gebruikt om:
Strategieën te ontwikkelen, communiceren en implementeren
Om verschillende beslissingen m.b.t. (product design, productie & marketing) te coördineren en de
prestaties van de onderneming te evalueren.
De informatiestroom & verslaggeving binnen management accounting volgt geen vast schema. Er worden twee
vragen gesteld
1) Hoe zal de informatie de managers ondersteunen bij hun job?
2) Zijn de baten bij het toepassen van een beslissing groter dan de kosten?
Er zijn in zekere mate overlappingen tussen beide vormen, het gebruik van de balans, kasstroomtabellen etc.
zal bij beide vormen van accounting gebeuren.
,Doel = Om managers te helpen bij het maken van beslissingen die de doelstelling van de onderneming kunnen
vervullen.
Management accounting is toekomstgericht, en er zal dus gewerkt worden met budgetten. En er wordt zo
eigenlijk gedaan aan lange termijnplanning.
Cost accounting is een begrip dat kan teruggevonden in beide vormen van accounting. Maar valt vooral binnen
de context van management accounting. Dit is het proces van het meten, analyseren en verslaggeven van
financiële en non financiële informatie die verbonden is aan de kost of het gebruik van middelen binnen een
organisatie. De kost gebonden aan het produceren van een product zal zowel interessant voor de management
accountant als de financial accountant.
Cost management is nog een term die binnen de context van management accounting kan worden
geïnterpreteerd. Dit zijn de activiteiten die managers ondernemen om middelen op een manier in te zetten
(aanwenden) om de waarde van een product te verhogen voor de klant & de doelstellingen van de
onderneming realiseert. Cost management is dus niet enkel gerelateerd aan kosten te minimaliseren, maar ook
de beslissingen die gerelateerd zijn aan het oplopen van extra kosten. Is het aangaan van nieuwe kosten
interessant wanneer deze de waarde voor de consument verhogen.
Strategic cost management: cost management dat specifiek gefocust is op strategische problemen.
Master budget: Overkoepelend budget op een korte termijn (< 1J) uitgedrukt in monetaire eenheden.
Management control: Management kan controle uitoefenen door gebruik te maken van financiële cijfer. Vb.
Gebruik van een bonussysteem.
WAARDEKETEN (VALUE CHAIN ANALYSIS)
Omwille het belang van de interne rapportering is er dieper ingegaan op hoe er intern waarde wordt gecreëerd
voor de consument. Deze waarde wordt gecreëerd door opeenvolgende processen, de waardeketen (Value
Chain Analysis) bestaande uit:
1) Research & Development: Nieuwe ideeën genereren en testen die een impact kunnen hebben op de
producten, diensten of processen van de onderneming.
2) Design van producten en processen: Gedetailleerde planning en testen van producten en processen.
Verdere analyse van de componenten van zowel product als het volledige proces.
3) Productie: Aanschaffen, transporteren, opslag (inbound logistics) en montage van
middelen/grondstoffen om een product te produceren of een dienst te leveren.
4) Marketing & Verkoop: Promoten en verkopen van producten en diensten aan toekomstige klanten.
5) Distribution: Verwerken van orders en producten transporteren of diensten leveren aan klanten.
6) Klantendienst: After-sales service aanbieden aan de klanten.
Management accounting heeft een impact op al deze verschillende processen. Binnen elk proces kan men
zeggen dat er onderzoek, verslaggeving en toewijzing is geweest naar de middelen die aanwezig/verbruikt
worden binnen de verschillende processen. Dit zou dan de peil richting de verschillende processen
verantwoorden, maar er is ook sprake van een terugstroom. Want managers gaan de kosten ook per proces
proberen op te volgen. Hun doel is om de efficiëntie binnen de onderneming op basis van deze informatie te
verbeteren.
PLANNING & CONTROLE SYSTEMEN
Naast de waardeketen geven de planning & controle systemen ook een dieper inzicht in de interne
rapportering.
,Organisaties hebben nood aan planning & controle
systemen om hun strategie te ontwikkelen en te
implementeren. Er zijn ook binnen dit proces
verschillende fases. Deze kunnen onderverdeeld
worden in de management beslissingen en de
management accounting systemen.
Management beslissingen:
Planning: Op zoek gaan naar het probleem, informatie verzamelen, voorspellingen maken over de
toekomst & alternatieven afwegen.
Control: De beslissing invoeren die binnen de planning naar boven kwam als interessantste optie.
Evaluation: Kijken naar de opbrengsten/baten bij het resultaat en deze vergelijken met de
gebudgetteerde verwachtingen.
Feedback: Als onderneming/manager leren uit de beslissing, en deze al dan niet doortrekken.
Management accounting systemen:
Budget: Inschatting maken naar de verwachte opbrengsten/kosten (financiële impact)
Accounting system: Kijken naar de transacties en deze vastleggen binnen de boekhouding
Performance reports: Vergelijking maken tussen budget en effectieve resultaat
ROL VAN MANAGEMENT ACCOUNTANTS
De bijdrage van de management accountant aan de onderneming haar beslissingen omtrent strategie, planning
en controle. Worden bepaald in de volgende begrippen:
Problemen oplossen / besluitvorming: Binnen het plannen van de besluitvorming is de budgettering
de belangrijkste tool. Bij de beslissing om bv. te gaan outsourcen zal dit de doorslag geven.
(kostenplaatje van al dan niet outsourcen gaan bekijken)
Scorekeeping: Management accountant gaat kijken naar de prestatie indicatoren en deze opvolgen.
Na aflopen van de periode kan de management accountant de vergelijking maken tussen de effectieve
resultaten en de gebudgetteerde resultaten. Daarna kan deze aan variantieanalyse doen dit wil zeggen
om alle verschillen tussen deze gegevens te gaan analyseren.
Attention directing: De management accountant moet actie ondernemen die het plannen van
beslissingen, evaluatiecriteria en feedback helpen organiseren om de toekomstige besluitvorming te
helpen.
RICHTLIJNEN VOOR MANAGEMENT ACCOUNTING
Er zijn drie soorten richtlijnen die management accountants helpen om de meeste waarde te creëren rond de
strategische en operationele besluitvorming van de onderneming.
De kosten-baten analyse (cost-benefit approach): Deze aanpak wordt vaak gebruikt en is vrij
algemeen. Baten/opbrengsten moeten groter zijn dan de kosten die zijn gebonden aan een beslissing.
In beschouwing nemen van impact van gedrag & technische overwegingen (Behavioral and technical
considerations: Mensen zijn betrokken bij beslissingen, daarom kan je niet zomaar kiezen voor de
methode die de meeste baten met zich meebrengt. Belang om de gevolgen goed te analyseren.
Andere kosten voor andere doeleinden (different costs for different purposes): Kosten zullen binnen
een andere context ook anders worden berekend. Voor externe doeleinden is het logisch dat de GAAP
gevolgd worden, terwijl voor interne beslissingen kosten kunnen worden afgeschreven worden, omdat
, het bedrijf hier meerdere jaren van kan genieten. Vb. Reclamekost moet je direct boeken volgens
GAAP, maar kan je intern spreiden.
BEROEPSGEBONDEN ETHISCHE WAARDEN
Managent accountants werken normen en waarden die worden opgelegd door het Instituut voor Management
Accountants.
Competent zijn: Job naar behoren met professionele expertise kunnen uitvoeren, deze kennis ook
continue ontwikkelen.
Vertrouwbaar: Informatie confidentieel houden, alle nodige partijen informeren (en niet meer), kijken
naar de legaliteit van sommige beslissingen.
Integer: Er mag geen sprake zijn van belangenvermenging, hier tijdig over communiceren.
Objectief: Duidelijk communiceren op een eerlijke en objectieve manier, alle subjectieve manier
buiten de besluitvorming laten.
CH 2 COST TERMINOLOGY
COST TERMS
Een kost is niet gelijk aan een uitgave.
Kost die geen uitgave is, de Afschrijving. Je betaalt effectief de investering op één moment in de tijd.
Mocht de investering/afschrijving ook in één keer geboekt worden zou dit een zeer negatieve impact
hebben op het resultaat.
Uitgave die geen kost is, de terugbetaling van lening. Je betaalt de lening af, en zal eigenlijk naar
verloop van tijd het bedrag terugbetalen. Deze terugbetalingen zijn een uitgave, maar geen kost. De
kost gerelateerd aan de lening is de intrest.
De actual kost of de effectieve kost is een opgelopen kost, die in het verleden heeft plaatsgevonden. Dit is een
historische/verlopen kost.
De gebudgetteerde kost is de voorspelde kost, dit is dan ook een toekomstige kost.
Kosten worden gemaakt om voordeel te halen van een product, dienst, proces, etc.
Het kostobject is alles waarvoor een aparte meting van kosten gewenst is. Vb. product, dienst, project, …
Zijn kosten gemakkelijk toewijsbaar & vast te stellen?
Belang van kosten toe te wijzen, op het kostenobject, kan zowel een departement zijn, als een kost per
geproduceerde eenheid
Verzameling van kosten (Cost accumulation): Toewijzen van kostendata in een georganiseerde
manier
Toewijzen van kosten (Cost assignment): Algemene term die bevat het verzamelen van kosten, en
deze toewijzen aan een kostenobject. Bevat zowel het volgen van toegewezen kosten met een directe
relatie met het kostenobject & kosten toewijzen met een indirecte relatie met het kostenobject.
DIRECTE VS INDIRECTE KOST
Onderscheid gaat over de toewijzing van de kosten aan het kostenobject.
