TEST BANK for Financial Management: Theory & Practice 17th Edition Eugene F. Brigham & Michael C. Ehrhardt

TESTBANKforFinancialManagement:Theory&Practice
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17th EditionEugeneF.Brigham&MichaelC.Ehrhardt
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,1. The form of organization for a business is not an important issue, as this decision has very little effect on the
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v income and wealth of the firm's owners.
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a. True
b. False
ANSWER: False
POINTS: 1
DIFFICULTY: Difficulty:Easy vf




QUESTION TYPE: True / False
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HAS VARIABLES:
v f vf False
LEARNING OBJECTFMTP.EHRH.17.01.03 - LO: 1-3 vf vf vf vf vf




IVES:
NATIONAL STANDA United States - BUSPROG: Reflective Thinking
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RDS:
STATE STANDARDS United States - AK - DISC: Goals of the firm, role of - DISC: Goals of the firm, role of finance, and
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: analysis of public information vf vf vf




LOCAL STANDARDS United States - OH - Default City - TBA
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:
TOPICS: Firm organization vf




KEYWORDS: Bloom’s:
Knowledge DATE CREATED: 8/26/2015 vf vf v f




10:43 AM DATE MODIFIED: 8/26/2015
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10:43 AM vf




QUESTION ID: JFND-GO4G-EO5U-ECKG vf




QUESTION G GCID-E7BW-1TBP-8YHU-NC3Z-GC5D-GCTT-8BUN-43JT-CFO1-43JT-GR4N-43UD-GY3N-4ATT-
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LOBAL ID: GO3D-EA3O-CJDI-GWN8-EPRW-EMJW-CRHU-C3B3-CO4S-RCBA-CWSU-N3JI-CRSU-N3B3- GOSU-
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NA5D-CCSU-OATA-GBTG-ECDF-E7JI-YT4D-JFNN-4OTI-GO4W-NQNBEE v f




2. The major advantage of a regular partnership or a corporation as a form of business organization is the fact
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v that both offer their owners limited liability, whereas proprietorships do not.
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a. True
b. False
ANSWER: False
POINTS: 1
DIFFICULTY: Difficulty:Easy vf




QUESTION TYPE: True / False
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HAS VARIABLES:
v f vf False
LEARNING OBJECTFMTP.EHRH.17.01.03 - LO: 1-3 vf vf vf vf vf




IVES:
NATIONAL STANDA United States - BUSPROG: Reflective Thinking
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RDS:
STATE STANDARDS United States - AK - DISC: Goals of the firm, role of - DISC: Goals of the firm, role of finance, and
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: analysis of public information vf vf vf




LOCAL STANDARDSUnited States - OH - Default City - TBA
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:
TOPICS: Firm organization vf




KEYWORDS: Bloom’s:

,Knowledge DATE CREATED: 8/26/2015
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10:43 AM
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, DATE MODIFIED: 8/26/2015 10:43 AM
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QUESTION ID: JFND-GO4G-EO5U-ECKFvf




QUESTION G GCID-E7BW-1TBP-8YHU-NC3Z-GC5D-GCTT-8BUN-43JT-CFO1-43JT-GR4N-43UD-GY3N-4ATT-
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LOBAL ID: GO3D-EA3O-CJDI-GWN8-EPRW-EMMG-GOHG-EPMF-GJOU-GA3T-GASS-EP3U-8RSS-RPTT- GOSU-
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GATT-GRSS-RC3O-CR3U-KPMF-E7JI-YT4D-JFNN-4OTI-GO4W-NQNBEE
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3. There are three primary disadvantages of a regular partnership: (1) unlimited liability, (2) limited life of the
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v organization, and (3) difficulty of transferring ownership. These combine to make it difficult for partnerships to
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v attract large amounts of capital and thus to grow to a very large size.
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a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Difficulty:Easy vf




QUESTION TYPE: True / False
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HAS VARIABLES:
v f vf False
LEARNING OBJECTFMTP.EHRH.17.01.03 - LO: 1-3
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IVES:
NATIONAL STANDA United States - BUSPROG: Reflective Thinking
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RDS:
STATE STANDARDS United States - AK - DISC: Goals of the firm, role of - DISC: Goals of the firm, role of finance, and
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: analysis of public information vf vf vf




LOCAL STANDARDSUnited States - OH - Default City - TBA
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:
TOPICS: Partnership
KEYWORDS: Bloom’s:
Knowledge DATE CREATED: 8/26/2015 vf vf v f




10:43 AM DATE MODIFIED: 8/26/2015
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10:43 AM vf




QUESTION ID: JFND-GO4G-EO5U-ECKR
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QUESTION G GCID-E7BW-1TBP-8YHU-NC3Z-GC5D-GCTT-8BUN-43JT-CFO1-43JT-GR4N-43UD-GY3N-4ATT-
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LOBAL ID: GO3D-EA3O-CJDI-GWN8-EPRW-EMJI-GFOS-K3TI-GYAG-EPUG-COSS-KPJS-CESU-CPT3-GOSS-R3UR-
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CESU-YPMB-GC4S-GQJW-E7JI-YT4D-JFNN-4OTI-GO4W-NQNBEE
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4. Two disadvantages of a proprietorship are (1) the relative difficulty of raising new capital and (2) the owner's
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v unlimited personal liability for the business' debts.
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a. True
b. False
ANSWER: True
POINTS: 1
DIFFICULTY: Difficulty:Easy vf




QUESTION TYPE: True / False
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HAS VARIABLES:
v f vf False
LEARNING OBJECTFMTP.EHRH.17.01.03 - LO: 1-3
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IVES: