Testbank&SolutionmanualforFundamentalsof
/f /f /f /f /f /f
Investing,14thEditionby Scott B. Smart
/f g /f /f /f
,Fundamentals of Investing, 14e (Smart/Zutter) /f /f /f /f
Chapter 1 The Investment Environment
/f /f /f /f
1.1 Learning Goal 1 /f /f
1) A non-interest bearing checking account is still considered an investment.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: FALSE
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
2) Land and buildings are examples of real property investments.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: TRUE
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
3) Since 1900, the average return on stocks has exceeded the average return
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
on savings accounts by more than 6 percentage points.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: TRUE
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
4) A United States Savings Bond is an example of an investment as defined in
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the text. Answer: TRUE
/f /f /f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
5) Most sources of investment information are in print format, expensive, and
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
difficult to access.
/f /f /f
Answer: FALSE
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
1
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
,6) Which of the following is NOT an investment as defined in the text?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A) a certificate of deposit issued by a bank
/f /f /f /f /f /f /f
B) a new automobile
/f /f
C) a United States Saving Bond
/f /f /f /f
D) a mutual fund held in a retirement account
/f /f /f /f /f /f /f
Answer: B
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
7) Stocks are a(n) investment representing
/f of a business.
/f /f /f /f /f /f
A) direct; ownership /f
B) direct; debt /f
C) indirect; ownership /f
D) indirect;debt /f
Answer: A
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
8) An exchange traded fund that invests in the stocks of large corporations is an example of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A) direct investment. /f
B) indirect investment. /f
C) derivative investment. /f
D) tangible investment. /f
Answer: B
/f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
9) Which of the following has declined in recent years?
/f /f /f /f /f /f /f / f
A) direct ownership of stock by individual investors
/f /f /f /f /f /f
B) the percentage of foreign stocks held in typical portfolios
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) institutional ownership of common stocks /f /f /f /f
D) the timeliness of information available to investors
/f /f /f /f /f /f
Answer: A
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
2
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
, 10) Which of the following has increased in recent years?
/f /f /f /f /f /f /f /f
A) direct ownership of stock by individual investors
/f /f /f /f /f /f
B) the percentage of domestic stocks held in typical portfolios
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) institutional ownership of common stocks /f /f /f /f
D) indirect ownership of stocks through mutual funds and ETFs.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: D
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: New
/f /f / f
Question Learning Goal:
/f /f /f
Learning Goal /f
1
/f
11) Debt represents funds loaned in exchange for
/f /f /f /f /f /f
A) dividend income and the repayment of the loan principal.
/f /f /f /f /f /f /f /f
B) dividend income and an ownership interest in the firm.
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) interest income and a partial ownership interest in the firm.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
D) interest income and the repayment of the loan principal.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: D
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
1.2 Learning Goal 2 /f /f
1) Institutional investors manage money for businesses and nonprofit organizations, but not
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
for individuals.
/f /f
Answer: FALSE
Learning Outcome: F-01 Describe the different financial markets and the role of the
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
financial managers
/f /f
AACSB: Application of knowledge
/ f /f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 2
/f /f / f /f /f
2) Institutional investors are individuals who invest indirectly through financial
/f /f /f /f /f /f /f /f
institutions. Answer: FALSE
/f /f / f
Learning Outcome: F-01 Describe the different financial markets and the role of the
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
financial managers
/f /f
AACSB: Application of knowledge
/ f /f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 2
/f /f / f /f /f
3
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
/f /f /f /f /f /f
Investing,14thEditionby Scott B. Smart
/f g /f /f /f
,Fundamentals of Investing, 14e (Smart/Zutter) /f /f /f /f
Chapter 1 The Investment Environment
/f /f /f /f
1.1 Learning Goal 1 /f /f
1) A non-interest bearing checking account is still considered an investment.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: FALSE
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
2) Land and buildings are examples of real property investments.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: TRUE
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
3) Since 1900, the average return on stocks has exceeded the average return
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
on savings accounts by more than 6 percentage points.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: TRUE
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
4) A United States Savings Bond is an example of an investment as defined in
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
the text. Answer: TRUE
/f /f /f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
5) Most sources of investment information are in print format, expensive, and
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
difficult to access.
/f /f /f
Answer: FALSE
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
1
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
,6) Which of the following is NOT an investment as defined in the text?
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A) a certificate of deposit issued by a bank
/f /f /f /f /f /f /f
B) a new automobile
/f /f
C) a United States Saving Bond
/f /f /f /f
D) a mutual fund held in a retirement account
/f /f /f /f /f /f /f
Answer: B
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
7) Stocks are a(n) investment representing
/f of a business.
/f /f /f /f /f /f
A) direct; ownership /f
B) direct; debt /f
C) indirect; ownership /f
D) indirect;debt /f
Answer: A
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
8) An exchange traded fund that invests in the stocks of large corporations is an example of
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
A) direct investment. /f
B) indirect investment. /f
C) derivative investment. /f
D) tangible investment. /f
Answer: B
/f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
9) Which of the following has declined in recent years?
/f /f /f /f /f /f /f / f
A) direct ownership of stock by individual investors
/f /f /f /f /f /f
B) the percentage of foreign stocks held in typical portfolios
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) institutional ownership of common stocks /f /f /f /f
D) the timeliness of information available to investors
/f /f /f /f /f /f
Answer: A
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
2
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
, 10) Which of the following has increased in recent years?
/f /f /f /f /f /f /f /f
A) direct ownership of stock by individual investors
/f /f /f /f /f /f
B) the percentage of domestic stocks held in typical portfolios
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) institutional ownership of common stocks /f /f /f /f
D) indirect ownership of stocks through mutual funds and ETFs.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: D
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: New
/f /f / f
Question Learning Goal:
/f /f /f
Learning Goal /f
1
/f
11) Debt represents funds loaned in exchange for
/f /f /f /f /f /f
A) dividend income and the repayment of the loan principal.
/f /f /f /f /f /f /f /f
B) dividend income and an ownership interest in the firm.
/f /f /f /f /f /f /f /f
C) interest income and a partial ownership interest in the firm.
/f /f /f /f /f /f /f /f /f
D) interest income and the repayment of the loan principal.
/f /f /f /f /f /f /f /f
Answer: D
/f / f
Learning Outcome: F-12 Discuss the implications of systematic risk in financial markets
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
and its role in shaping investment choices
/f /f /f /f /f /f /f
AACSB: Analytical thinking / f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 1
/f /f / f /f /f
1.2 Learning Goal 2 /f /f
1) Institutional investors manage money for businesses and nonprofit organizations, but not
/f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
for individuals.
/f /f
Answer: FALSE
Learning Outcome: F-01 Describe the different financial markets and the role of the
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
financial managers
/f /f
AACSB: Application of knowledge
/ f /f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 2
/f /f / f /f /f
2) Institutional investors are individuals who invest indirectly through financial
/f /f /f /f /f /f /f /f
institutions. Answer: FALSE
/f /f / f
Learning Outcome: F-01 Describe the different financial markets and the role of the
/f / f /f /f /f /f /f /f /f /f /f /f
financial managers
/f /f
AACSB: Application of knowledge
/ f /f /f
Question Status: Previous Edition
/f /f / f /f
Learning Goal: Learning Goal 2
/f /f / f /f /f
3
Copyright © 2020 Pearson Education, /f /f /f /f
Inc.
