Uitwerkingen week 5
Vraag 1
BV A heeft een aandelenkapitaal van €200.000,- dat verdeeld is in aandelen A, aandelen
B en aandelen C. Aandeel A heeft een nominale waarde van €100,-, aandeel B heeft een
nominale waarde van €50,- en aandeel C heeft een nominale waarde van €25,-.
BV B koopt op 1 januari 2018 50 aandelen A voor 9.000,-, 10 aandelen B voor €900,- en
2 aandelen C voor €100,-.
a) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de aandelen in BV A?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is. In
casu koopt BV B 50 aandelen A met een nominale waarde van 100, 10 aandelen B met een
nominale waarde van 50 en 2 aandelen C met een nominale waarde van 25. De totale
nominale waarde van het aandelenpakket van BV B is als volgt:
50 A x nominaal 100 = 5.000 euro
10 B x nominaal 50 = 500 euro
2 C x nominaal 25 = 50 euro
Totaal = 5.550 euro
(5.550/200.000) x 100% = 2.775%
De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is niet van toepassing bij BV B op de voordelen
uit hoofde van de aandelen in BV A omdat er niet wordt voldaan aan een belang van 5% in
het nominaal gestorte kapitaal.
Bron: §6.2.1 Compendium
BV B heeft ook een aantal callopties in BV A. De opties geven, indien zij zouden worden
uitgeoefend, recht op 10 aandelen A, 200 aandelen B en 40 aandelen C. BV B verkoopt
die opties een aantal maanden later met winst.
b) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de verkoop van de opties?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is.
, Uit het Falcons-arrest van de HR volgt dat de toepassing van de deelnemingsvrijstelling
toegestaan is op een voordeel dat een optiehouder zou behalen met de verkoop van zijn opties.
De waarde van de totale callopties van BV B is als volgt:
10 A x nominaal 100 = 1.000 euro
200 B x nominaal 50 = 10.000 euro
40 C x nominaal 25 = 1.000 euro
Totaal = 12.000 euro
(12.000/200.000) x 100% = 6%
De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is van toepassing bij BV B op de voordelen uit
hoofde van de aandelen in BV A omdat er wordt voldaan aan een belang van minstens 5% in
het nominaal gestorte kapitaal.
Bron: §6.2.2.2 Compendium
BV B koopt op 1 juni 2018 60 aandelen A voor €10.000,-. De werkelijke waarde van de
aandelen B die BV B op 1 januari 2018 had gekocht is gestegen naar €1.200,- per 31 mei
2018.
c) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de aandelen in BV A?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is.
Zoals berekend bij vraag a blijkt dat BV B al 5.550 euro van het nominaal gestorte kapitaal in
BV A heeft. Nu komen daar 60 aandelen A met een totale nominale waarde van 6.000 euro
(100x60) bij. Het aandelenbelang van BV B komt dan neer op (11.550/200.000) x 100% =
5.75%. De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is van toepassing bij BV B op de
voordelen uit hoofde van de aandelen in BV A omdat er wordt voldaan aan een belang van
minstens 5% in het nominaal gestorte kapitaal.
De waardestijging van 300 vindt plaats in de periode voordat er sprake is van een
deelnemingsvrijstelling. Welk deel van de waardestijging is toerekenbaar aan de periode dat
je nog geen 5% hebt? Hierop ziet de compartimenteringsleer van art. 28c Vpb. Er is dus
sprake van een stukje belaste winst (toen je minder dan 5% had) en onbelaste winst (meer dan
5% dus deelnemingsvrijstelling).
Bron: §6.3.1 Compendium
Vraag 1
BV A heeft een aandelenkapitaal van €200.000,- dat verdeeld is in aandelen A, aandelen
B en aandelen C. Aandeel A heeft een nominale waarde van €100,-, aandeel B heeft een
nominale waarde van €50,- en aandeel C heeft een nominale waarde van €25,-.
BV B koopt op 1 januari 2018 50 aandelen A voor 9.000,-, 10 aandelen B voor €900,- en
2 aandelen C voor €100,-.
a) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de aandelen in BV A?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is. In
casu koopt BV B 50 aandelen A met een nominale waarde van 100, 10 aandelen B met een
nominale waarde van 50 en 2 aandelen C met een nominale waarde van 25. De totale
nominale waarde van het aandelenpakket van BV B is als volgt:
50 A x nominaal 100 = 5.000 euro
10 B x nominaal 50 = 500 euro
2 C x nominaal 25 = 50 euro
Totaal = 5.550 euro
(5.550/200.000) x 100% = 2.775%
De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is niet van toepassing bij BV B op de voordelen
uit hoofde van de aandelen in BV A omdat er niet wordt voldaan aan een belang van 5% in
het nominaal gestorte kapitaal.
Bron: §6.2.1 Compendium
BV B heeft ook een aantal callopties in BV A. De opties geven, indien zij zouden worden
uitgeoefend, recht op 10 aandelen A, 200 aandelen B en 40 aandelen C. BV B verkoopt
die opties een aantal maanden later met winst.
b) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de verkoop van de opties?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is.
, Uit het Falcons-arrest van de HR volgt dat de toepassing van de deelnemingsvrijstelling
toegestaan is op een voordeel dat een optiehouder zou behalen met de verkoop van zijn opties.
De waarde van de totale callopties van BV B is als volgt:
10 A x nominaal 100 = 1.000 euro
200 B x nominaal 50 = 10.000 euro
40 C x nominaal 25 = 1.000 euro
Totaal = 12.000 euro
(12.000/200.000) x 100% = 6%
De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is van toepassing bij BV B op de voordelen uit
hoofde van de aandelen in BV A omdat er wordt voldaan aan een belang van minstens 5% in
het nominaal gestorte kapitaal.
Bron: §6.2.2.2 Compendium
BV B koopt op 1 juni 2018 60 aandelen A voor €10.000,-. De werkelijke waarde van de
aandelen B die BV B op 1 januari 2018 had gekocht is gestegen naar €1.200,- per 31 mei
2018.
c) Is bij BV B de deelnemingsvrijstelling van toepassing op de voordelen uit hoofde
van de aandelen in BV A?
Uit art. 13 lid 2 sub a Vpb volgt dat er sprake is van een deelneming indien de
belastingplichtige voor ten minste 5% van het nominaal gestorte kapitaal aandeelhouder is.
Zoals berekend bij vraag a blijkt dat BV B al 5.550 euro van het nominaal gestorte kapitaal in
BV A heeft. Nu komen daar 60 aandelen A met een totale nominale waarde van 6.000 euro
(100x60) bij. Het aandelenbelang van BV B komt dan neer op (11.550/200.000) x 100% =
5.75%. De deelnemingsvrijstelling van art. 13 Vpb is van toepassing bij BV B op de
voordelen uit hoofde van de aandelen in BV A omdat er wordt voldaan aan een belang van
minstens 5% in het nominaal gestorte kapitaal.
De waardestijging van 300 vindt plaats in de periode voordat er sprake is van een
deelnemingsvrijstelling. Welk deel van de waardestijging is toerekenbaar aan de periode dat
je nog geen 5% hebt? Hierop ziet de compartimenteringsleer van art. 28c Vpb. Er is dus
sprake van een stukje belaste winst (toen je minder dan 5% had) en onbelaste winst (meer dan
5% dus deelnemingsvrijstelling).
Bron: §6.3.1 Compendium
