Samenvatting college 6 - Going Concern (ADVA)

College 6 – Going concern (ethiek)

Artikel Carson – Audit Reporting for Going-Concern Uncertainty: A Research Synthesis

In dit paper wordt een overzicht gegeven van onderzoek naar going-concern modified audit
options (GCO)  een going-concern opinion is een verklaring die door de accountant wordt
afgegeven. Het geeft aan of er twijfel bestaat over de mogelijkheid van de onderneming om haar
activiteiten voort te zetten op de lange termijn.

Daarbij worden drie onderzoeksgebieden geïdentificeerd:
 Determinanten van GCO’s waaronder cliëntfactoren, accountantsfactoren, relaties tussen
accountant en cliënt, en andere omgevingsfactoren
 Nauwkeurigheid van GCO’s
 Gevolgen van GCO’s

Het doel van dit paper is het samenvatten en bespreken van eerdere wetenschappelijke literatuur met
betrekking tot de beslissing van de accountant om een verklaring af te geven die is gewijzigd vanwege
onzekerheid over de continuïteit van de onderneming.

In dit paper is een kader ontwikkeld dat de categorisering van de belangrijkste thema’s uit de
bestaande literatuur structureert  Figuur 1




Determinants of GCOs
Volgens SAS 59 hebben accountants de verantwoordelijkheid om te beoordelen of er aanzienlijke
twijfel bestaat over het vermogen van een entiteit om gedurende een redelijke termijn (niet meer dan
12 maanden vanaf de balansdatum) haar activiteiten voort te zetten. Er wordt vanuit gegaan dat de
jaarrekening in continuïteit wordt gepresenteerd indien er geen informatie is die op het tegendeel wijst.
Bijgevolg worden de beoordelingen van de accountants gebaseerd op kennis die is verkregen door
middel van controlewerkzaamheden en kennis van omstandigheden en gebeurtenissen die bestonden
op of voor de voltooiing van de werkzaamheden en die verband houden met de
continuïteitsveronstelling en het gebruik van de continuïteitsbasis voor de opstelling van de
jaarrekening.

Indien de accountant aanzienlijke twijfel heeft over het vermogen van de entiteit om haar
bedrijfsactiviteiten voort te zetten, dient de accountant de toereikendheid te overwegen van de
toelichtingen van het management in de financiële overzichten en moet de accountant zijn oordeel
wijzigen om een verklarende paragraaf op te nemen waarin de reden voor de bezorgdheid worden
uiteengezet.

, Factoren die van invloed zijn op de beslissing van de accountant om een GCO af te geven
Clientfactoren
Openbaar beschikbare financiële informatie is een belangrijke factor bij de beslissing van de
accountant om een GCO af te geven. Er wordt gekeken naar publiek bekende informatie, zowel
financieel als niet-financieel. Zo geven accountants sneller een GCO als een klant minder
winstgevend is. Er wordt gekeken naar zaken als de kwaliteit van financiële verslaggeving en de rol
van corporate governance (winstgevendheid, solvabiliteit, etc.). Daarnaast heeft het een soort
waarschuwingsfunctie voor kredietverstrekkers omdat er ook gekeken wordt naar de verwachte
opbrengstwaarde. Als dit ver beneden de boekwaarde ligt, kan dit een indicator zijn.
 Financial statement information
o Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten/totale schuld
o Vlottende activa/vlottende passiva
o Nettowaarde/totale schuld
o Totale schuld/totale activa
o Verandering in nettowaarde/totale passiva
 Non-financial statement related information
o Marktvariabelen (sector rendementen en rendementsvolatiliteit)
o Plannen van het management om eigen vermogen uit te geven
o Plannen van het management om te lenen

Aangezien de controleomgeving verandert, is er een voortdurende behoefte aan actualisering van de
gegevens over de variabelen van de financiële staten waarop accountants zich in de praktijk baseren
bij het nemen van beslissingen inzake de controle van financiële overzichten.

Auditorfactoren
De beslissing om een GCO uit te vaardigen vereist een aanzienlijk oordeel van de accountant.
 Zaken die hier meespelen zijn het judgement (en ervaring) van de accountant en
economische afhankelijkheid. Wanneer er grote economische afhankelijk is vanuit het
accountantskantoor kan dit wijzen op een minder onafhankelijk oordeel  Economische
afhankelijkheid
 Omvang van de accountant
 Specialisatie in de industrie
 Beloningsregelingen en de omvang van de cliënten (economische afhankelijkheid)
 Ervaring accountant
 Verwachtingen en eerdere betrokkenheid
 Grote kantoren (in verband met de gevolgen voor de uitgegeven GCO, voor MKB-
bedrijven zal dit effect hebben op een gering aantal aandeelhouders c.q. een DGA, terwijl
bij beursgenoteerde ondernemingen een heel aantal beleggers wordt getroffen)

Relatie auditor-client
 Wisselen van accountant (opinion shopping)
 Langdurige betrokkenheid: kantoor niveau/ accountant niveau
 Persoonlijke relaties tussen accountants en cliënten minder kans op GCO
 Doorlooptijd controle

Omgevingsfactoren
 Hier wordt gekeken naar rechtszaken/claims. Toen de aansprakelijkheid voor accountants
afnam, werd de kans op een GCO ook lager. Dus eerder GCO bij grotere kans op rechtszaak.
 Verder spelen veranderingen in accounting standards een rol: strengere regelgeving – meer
kans op GCO.
 Extern toezicht (AFM)
 Marktomstandigheden en concurrentie

Toekomstig onderzoek
 Niet-financiële factoren zoals strategische initiatieven, mitigerende factoren of andere niet-
financiële informatie zijn minder onderzocht
 Nader onderzoek om de interactie tussen accountant en cliënt beter te beschrijven


Nauwkeurigheid van GCO’s