Aantekeningen theorie CAFA
Week 1
Hoofdstuk 7: Waarderingsmethoden voor deelnemingen in de
jaarrekening
Consolidatie
Consolideren is het samenvoegen van jaarrekeningen.
Kapitaalbelangen worden bij consolidatie meegenomen als er sprake is van overheersende zeggenschap.
Voorwaarden Deelneming
* Er moet sprake zijn van een kapitaalbelang;
* Het kapitaalbelang moet duurzaam (lange termijn) zijn;
* Het kapitaalbelang moet ten dienste zijn aan de eigen werkzaamheid.
Cumulatieve eisen (EN!)
Wettelijk vermoeden bij 20%.
Vermoeden is met argumenten weerlegbaar.
Let op: indirect belang (volledig %) indien gehouden via een dochtermaatschappij. Voorbeeld op dia 5:
C is een dochter van A en daarom telt de 16% volledig mee in het belang van A in B, dus 21%.
Voorwaarden Dochtermaatschappij
* Meer dan 50% van de stemrechten in de algemene vergadering (aandeelhouders);
* De bevoegdheid om meer dan 50% van de bestuurders of commissarissen te benoemen (via
prioriteitsaandelen).
Niet-cumulatieve eisen (OF!)
Voorwaarden Groepsmaatschappij
* Er is een economisch eenheid (als onderdelen in principe hetzelfde economisch doel nastreven).
* Er is een organisatorische verbondenheid (als het hoofd van de groep het beleid bepaalt).
Niet-cumulatieve eisen (OF!)
Toelichting waarderingsgrondslag vermogensmutatie
Als de balans van de dochter is opgesteld volgens grondslag van de moeder, geldt de
nettovermogenswaarde (NVW).
Als de balans van de dochter is opgesteld volgens grondslag van de dochter, geldt de zichtbare
intrinsieke waarde (ZIW).
Week 2
Hoofdstuk 21: Technische aspecten van de consolidatie
De voorwaarden om te kunnen consolideren
Elke balans/W&V-rekening voordat je begint te tellen, moet materieel en formeel hetzelfde doen!
Welke technieken zijn er om te consolideren?
Wij gebruiken vrijwel altijd de integrale consolidatie en vermogensmutatiemethode.
Integrale consolidatie: alles meetellen en daarna de schulden ‘eraf’ halen (derdenbelang).
, Proportionele consolidatie: alleen bij joint ventures.
Afspraak voor opdrachten:
Geef de journaalposten met codes (rubrieknummers). Dit wil namelijk zeggen dat je nog niet in het
consolidatieproces zit. Correctieposten is hetzelfde als journaalposten.
Geef de eliminatieposten zonder codes. Dit wil namelijk zeggen dat je in het consolidatieproces zit.
Zonder codes boeken is eigenlijk buiten de boekhouding om boeken.
Week 3
Hoofdstuk 22: Intercompanytransacties en consolidatiedownstream-
sales en upstream-sales
Intercompany transacties zijn (verkoop)transacties tussen rechtspersonen die tot dezelfde groep
behoren.
Drie mogelijkheden:
Downstream sales: verkopen van moeder aan dochter
Upstream sales: verkopen van dochter aan moeder
Sidestream sales: verkopen tussen dochtermaatschappijen onderling
Algemene theorie
Berekeningen correctie journaalposten toevoeging ICW
beginvoorraad en eliminatie ICW eindvoorraad --> vóórafgaand aan
consolidatie (eliminatieposten).
Toevoeging IC-winst in beginvoorraad
Beginvoorraad op balans is inclusief winstopslag
Berekening: Winstopslag beginvoorraad x (100% - VPB %) x kapitaalbelang
Voorbeeld opdracht 22.11: ((€ 150.%) x 25%) x 75% x 80% = € 18.000
0.. Deelneming €
Aan 9.. Aandeel resultaat deelneming €
Eliminatie IC-winst in eindvoorraad
Eindvoorraad op balans is inclusief winstopslag
Berekening: Winstopslag eindvoorraad x (100% - VPB %) x kapitaalbelang
Voorbeeld opdracht 22.11: ((€ 200.%) x 25%) x 75% x 80% = € 24.000
9.. Aandeel resultaat deelneming €
Aan 0.. Deelneming €
Eliminatieposten Downstream --> moeder verkoopt aan dochter
Belangrijke verschillen tussen eliminatieposten downstream en upstream
Toelichting over theorie/ berekening eliminatiepost
Eliminatie balans
1. Eliminatie eigen belang in deelneming --> bedragen balans dochter x kapitaalbelang
Aandelenkapitaal € D
Overige reserves € D
Week 1
Hoofdstuk 7: Waarderingsmethoden voor deelnemingen in de
jaarrekening
Consolidatie
Consolideren is het samenvoegen van jaarrekeningen.
Kapitaalbelangen worden bij consolidatie meegenomen als er sprake is van overheersende zeggenschap.
Voorwaarden Deelneming
* Er moet sprake zijn van een kapitaalbelang;
* Het kapitaalbelang moet duurzaam (lange termijn) zijn;
* Het kapitaalbelang moet ten dienste zijn aan de eigen werkzaamheid.
Cumulatieve eisen (EN!)
Wettelijk vermoeden bij 20%.
Vermoeden is met argumenten weerlegbaar.
Let op: indirect belang (volledig %) indien gehouden via een dochtermaatschappij. Voorbeeld op dia 5:
C is een dochter van A en daarom telt de 16% volledig mee in het belang van A in B, dus 21%.
Voorwaarden Dochtermaatschappij
* Meer dan 50% van de stemrechten in de algemene vergadering (aandeelhouders);
* De bevoegdheid om meer dan 50% van de bestuurders of commissarissen te benoemen (via
prioriteitsaandelen).
Niet-cumulatieve eisen (OF!)
Voorwaarden Groepsmaatschappij
* Er is een economisch eenheid (als onderdelen in principe hetzelfde economisch doel nastreven).
* Er is een organisatorische verbondenheid (als het hoofd van de groep het beleid bepaalt).
Niet-cumulatieve eisen (OF!)
Toelichting waarderingsgrondslag vermogensmutatie
Als de balans van de dochter is opgesteld volgens grondslag van de moeder, geldt de
nettovermogenswaarde (NVW).
Als de balans van de dochter is opgesteld volgens grondslag van de dochter, geldt de zichtbare
intrinsieke waarde (ZIW).
Week 2
Hoofdstuk 21: Technische aspecten van de consolidatie
De voorwaarden om te kunnen consolideren
Elke balans/W&V-rekening voordat je begint te tellen, moet materieel en formeel hetzelfde doen!
Welke technieken zijn er om te consolideren?
Wij gebruiken vrijwel altijd de integrale consolidatie en vermogensmutatiemethode.
Integrale consolidatie: alles meetellen en daarna de schulden ‘eraf’ halen (derdenbelang).
, Proportionele consolidatie: alleen bij joint ventures.
Afspraak voor opdrachten:
Geef de journaalposten met codes (rubrieknummers). Dit wil namelijk zeggen dat je nog niet in het
consolidatieproces zit. Correctieposten is hetzelfde als journaalposten.
Geef de eliminatieposten zonder codes. Dit wil namelijk zeggen dat je in het consolidatieproces zit.
Zonder codes boeken is eigenlijk buiten de boekhouding om boeken.
Week 3
Hoofdstuk 22: Intercompanytransacties en consolidatiedownstream-
sales en upstream-sales
Intercompany transacties zijn (verkoop)transacties tussen rechtspersonen die tot dezelfde groep
behoren.
Drie mogelijkheden:
Downstream sales: verkopen van moeder aan dochter
Upstream sales: verkopen van dochter aan moeder
Sidestream sales: verkopen tussen dochtermaatschappijen onderling
Algemene theorie
Berekeningen correctie journaalposten toevoeging ICW
beginvoorraad en eliminatie ICW eindvoorraad --> vóórafgaand aan
consolidatie (eliminatieposten).
Toevoeging IC-winst in beginvoorraad
Beginvoorraad op balans is inclusief winstopslag
Berekening: Winstopslag beginvoorraad x (100% - VPB %) x kapitaalbelang
Voorbeeld opdracht 22.11: ((€ 150.%) x 25%) x 75% x 80% = € 18.000
0.. Deelneming €
Aan 9.. Aandeel resultaat deelneming €
Eliminatie IC-winst in eindvoorraad
Eindvoorraad op balans is inclusief winstopslag
Berekening: Winstopslag eindvoorraad x (100% - VPB %) x kapitaalbelang
Voorbeeld opdracht 22.11: ((€ 200.%) x 25%) x 75% x 80% = € 24.000
9.. Aandeel resultaat deelneming €
Aan 0.. Deelneming €
Eliminatieposten Downstream --> moeder verkoopt aan dochter
Belangrijke verschillen tussen eliminatieposten downstream en upstream
Toelichting over theorie/ berekening eliminatiepost
Eliminatie balans
1. Eliminatie eigen belang in deelneming --> bedragen balans dochter x kapitaalbelang
Aandelenkapitaal € D
Overige reserves € D
