Samenvatting Persoonlijke Financiële Planning 3de bach

Persoonlijke financiële planning
0. Inleiding
0.1 Begripsafbakening
Persoonlijke financiële planning = de gestructureerde omgang met de persoonlijke financiën, maw de
planmatige analyse, opbouw, beheer en overdracht van het privévermogen
- Gestructureerd, planmatig, persoonlijke financiën & alle facetten
- Alternatieve termen: vermogensplanning, patrimonium planning & estate planning

1) Gestructureerd versus
 occasioneel : ad hoc beslissingen nave en voorval
 intuïtief: Vanuit het buikgevoel
Zonder onderzoek van de gevolgen op LT
Volgens de tips van de beleggingsblaadjes&vermogenswijzers op dat ogenblik
 commercieel geïnduceerd : nav een verkoopgesprek over een belegging evalueert men de
toekomst, bekeken vanuit dat ene product of vanuit één behoefte

2) Planmatig
 Anticiperend
 Vanuit doorgegeven analyse van de situatie en de behoeftes
o Financiële doelstellingen bepalen
o En optimale methodes zoeken om die te realiseren
= kansen & alternatieven identificeren om die doelstellingen te realiseren

3) In alle facetten
 Opbouw
 Beheer & bescherming
 Overdracht van vermogen

4) Persoonlijke financiële planning  voor een onderneming, organisatie of een project
 Vertrekt vanuit de unieke situatie van individu of gezin

0.2 Persoonlijke financiële planning => 3 stappen
1) Analyse van huidige financiële situatie & behoeftes en wensen
2) Doelstellingen formuleren
3) Hoe die doelstellingen bereiken?
 Continu proces: Plan - Do – Check – Act

0.2.1 STAP 1: Analyse
Analyse van patrimonum, wensen en behoeften (pijler 1)

0.2.2 STAP 2: Doelstellingen formuleren
- Kwantificeren
- Prioriteiten aanbrengen

0.2.3 STAP 3: Financieel plan
- Welke schuldenopbouw voor persoonlijke projecten is aanvaardbaar?
- Gecontroleerde inkomensbesteding én schuldafbouw
- Welke beleggingen? (zie pijler 2)
 Met welk risico?
 Op welke termijn?
- Keuze van de vermogenscomponenten (zie pijler 2)
- Vermogensbescherming (zie pijler 3)

1

,- Structurering van vermogen (zie pijler 5)
- Overdracht van vermogen (zie pijler 4)

0.3 Panacee voor alle kwalen?
Een dergelijke persoonlijke financiële planning
- Zorgt er niet voor dat de toekomst voorspelbaar wordt
- Helpt wel om : °Bepaalde evoluties beter in te schatten
°Flexibel te reageren
°Gepast te anticiperen
Kan leiden tot meer discipline om
- Doelmatig & “gecontroleerd” met budget en vermogen om te gaan
- Consequent financiële doelstellingen op te volgen en te realiseren

0.4 Algemene praktijkrelevantie
Belangrijke vragen (voorbeelden)
- Hoe groot is iemands privévermogen momenteel?
- Wat kan ik financieel aan naar de toekomst?
- Wanneer plan ik grote uitgaven en hoe financier ik die?
- Hoe stel ik een beleggingsportefeuille samen aangepast aan mijn noden en wensen?
- Wat gebeurt er in geval van echtscheiding?
- Hoe verzeker ik mij van voldoende inkomsten na pensionering?
- Wat gebeurt er met mijn vermogen in geval van overlijden?

Belang antwoord op vragen én dus relevantie van persoonlijke financiële planning
- Algemene gemoedsrust
- Opbouwen/aanhouden van bevredigende levensstandaard
- Verzekeren van financiële onafhankelijkheid (van arbeidsinkomen)
- Continuïteit van het privévermogen verzekeren
 Controle nemen én houden over de financiële levenscyclus

0.5 Relevantie vanuit loopbaanperspectief
- “Typische” bankactiviteiten : retail banking / corporate banking / investment banking / private
banking / personal banking
- Onafhankelijk persoonlijk financieel planner

0.6 Zware impact van reglementering en fiscaliteit
Louter enkele voorbeelden
- Mifid reglementering (pijler 3)
- Sterk gereglementeerde Belgische spaarboekje (pijler 2)
- Fiscaliteit: beleggingen / erfbelasting / …

0.7 Structuur cursus
1) Pijler 1: Vermogensinventaris
2) Pijler 2: Vermogensopbouw
3) Pijler 3: Vermogensbescherming
4) Pijler 4: PFP n.a.v. Mijlpaalmomenten
5) Pijler 5: Structureren van vermogen




1. PIJLER 1: inventaris van Vermogen en Behoeftes

2

,1.1 Analyse van de situatie
Analyseproces is
- Statisch : hoe is de huidige vermogenssituatie?
- Dynamisch :
 Hoe zal de vermogens- & persoonlijke situatie wellicht evolueren
 Uitvoeren van scenarioanalyse uvm deze evolutie => risicobeheersing
 Wat zijn de doelstellingen? => planningstechnieken

2 invalshoeken
- Analyse van het patrimonium
- Analyse van persoonlijke situatie, wensen en behoeften

1.2 Analyse van het patrimonium: statisch
Wat? = statisch beeld van de huidige vermogenssituatie qua omvang en samenstalling
Wanneer?
- In principe op geregelde tijdstippen (dus wél flexibel)
- Maar zeker op zogenaamde “sleutelmomenten” (scheiding, huwelijk & opstarten zaak,…)
Hoe? = adhv de particuliere vermogensinventaris / vermogensbalans

Particulieren vermogen inventaris of vermogensbalans
Wat?
- Gestructureerd overzicht van de privébezittingen en –schulden
- Analoog aan de balans van een onderneming
Momentopname:
- Componenten opnemen tegen huidige, geschatte waarde
 Marktwaarde van (onroerende) beleggingen
 Zgn. Reserves van levensverzekeringen
 Saldo van schulden
Voor minder waardevaste activa
- Eventueel een voorziening op passiefzijde

Particuliere vermogensinventaris : structuur




1.3 Analyse van het patrimonium: dynamisch
Wat? = dynamisch beeld van de evolitie van de vermogenssituatie qua omvang en samenstelling
Wanneer?
- In principe op geregelde tijdstippen (dus ook flexibel)
- Maar zeker op zogenaamde “sleutelmomenten”
 Idem aan particuliere vermogensinventaris


Hoe?


3

, Aan de hand van
STAAT VAN ONTVANGSTEN EN UITGAVEN
- Gestructureerd overzicht van de (geraamde) privékasstromen
- Analoog aan de kasplanning (liquiditeitsbudget) van een onderneming
 Ontvangsten = inkomende kasstromen
 Uitgaven = uitgaande kasstromen
 Verschil tussen beide = mutatie van de cashpositie
- Opbouw:
 Ontvangsten uit
o Beroepsinkomsten (arbeid) en vervangingsinkomsten (soc. Zekerheid)
o Beleggingen (intresten, dividenden, huur onroerend,…)
o Uitzonderlijke elementen (schenkingen, legaten)
o Nieuwe leningen, realisatie beleggingen, verkoop wagen,…
 Uitgaven
o Verplichte: kredietaflossing, verzekering, onderhoudskosten,…
o Courante: consumptie en luxe uitgaven: energie, kleding, voeding,
o Discretionaire: sparen of investeren, besteding voor projecten
o Uitzonderlijke
 Ontvangsten – uitgaven = saldo (besteedbaar of ontsparen)

SPAARBALANS
- Wat? = gestructureerd overzicht van de mutatie van het netto vermogen
- Analoog aan de (gebudgetteerde) resultatenrekening van een onderneming
- Maw: hoeveel “(ont)spaart een individu / gezin daadwerkelijk

Staat van ontvangsten en uitgaven versus spaarbalans
- Bronnen van verschillen?
 Ontvangsten zonder toename nettovermogen
 Uitgaven zonder afname nettovermogen
 Toename nettovermogen zonder ontvangsten
 Afname nettovermogen zonder uitgaven

1.4 Analyse van het patrimonium: wat als…?
Verdere analyse & detecteren van potentiële problemen:
- Wat bij jobverlies of deeltijdswerken
- Wat als kinderen gaan studeren + ze op kot willen
Scenario analyse
- Combineren meerdere ‘wat als’ hypothese die zich gelijktijdig kunnen voordoen

1.5 Analyse van de persoonlijke situatie, wensen en behoeften
Persoonlijke situatie
- Leeftijd
- Professionele statuut
- Verwachte schenkingen/ nalatenschappen
- Samenstelling gezin, ….
-
1.6 Keuzes maken.
1.7 Toepassingen => bekijken !!!!


2. PIJLER 2: Vermogensopbouw


4