Vastgoedfinanciering
Leerdoelstellingen:
• Verschillende soorten leningsvormen
• Fiscaliteit van de hypotheeklening
• Toekenningsvoorwaarden hypotheekleningen
• Hypotheeklening VS hypothecair mandaat/volmacht
• Fiscale aspecten vastgoedfinanciering in de personenbelasting
• Aankoop/verkoop via vennootschap
Verschillende soorten kredieten
• Consumentenkredieten
• Investeringskredieten
• Hypotheken
Wat is vastgoedfinanciering?
= Het proces van het verkrijgen van financiële middelen om een onroerend goed te kopen, bouwen of
renoveren.
Reden voor krediet = vastgoed is kapitaalintensief, de meeste kopers hebben niet genoeg eigen vermogen
om een aankoop volledig te financieren.
Doel = het overbruggen van de kloof tussen eigen middelen en de totale kosten van het onroerend goed
Waarom zijn kredieten cruciaal?
• Kapitaaluitgaven spreiden: kredieten maken het mogelijk om een groot kapitaalbedrag in termijnen
terug te betalen, wat de onmiddellijke financiële last vermindert.
• Leverage: door gebruik te maken van leningen, kunnen investeerders meer vastgoed verwerven dan
ze met enkel eigen middelen zouden kunnen.
• Rentabiliteit verhogen: Vastgoed kan zich vaak zelf financieren door huurinkomsten of
waardestijgingen, wat de lening terugbetaling ondersteunt.
Financiële toegankelijkheid en groeimogelijkheden
• Toegankelijkheid vergroten: kredieten maken het voor een bredere groep mensen mogelijk om
vastgoed te verwerven, ook voor starters en kleine investeerders.
• Vastgoedmarkt stimuleren: kredieten stimuleren vraag en aanbod op de vastgoedmarkt, wat groei en
economische activiteit bevordert.
• Langetermijnwaarde: door vastgoed te financieren met krediet, profiteren investeerders van de
waardevermeerdering op lange termijn, terwijl ze hun investering in termijnen beheren.
Korte-termijnrente VS lange termijnrente
Korte-termijnrente:
• = De rente die je betaalt op leningen of kredieten met een korte looptijd, meestal minder dan 1
jaar. Denk aan dingen zoals een kredietlijn (waarbij je flexibel geld kunt opnemen) of een variabele
hypotheek (waarbij de rente niet vaststaat).
• = instrument van Centrale Bank (zij gebruiken de korte-termijnrente als ‘instrument’ om de
economie te sturen (= de conjunctuur). Ze proberen hiermee te zorgen dat de economie niet te hard
groeit (oververhitting) of te veel afkoelt (recessie) è Doel = het sturen van de conjunctuur
1
, • Als de economie te snel gaat, verhoogt de Centrale Bank de korte-termijnrente. Lenen wordt dan
duurder, mensen en bedrijven lenen minder, en de economie remt af.
Als de economie langzaam gaat, verlaagt de bank de rente. Lenen wordt goedkoper, mensen gaan
meer uitgeven, en de economie trekt aan.
• Belangrijk kenmerkt: snel fluctueren
De korte-termijnrente kan snel veranderen, omdat hij afhangt van de marktomstandigheden (zoals
inflatie of werkloosheid) en de beslissingen van de Centrale Bank. Dit betekent dat je maandlasten
bij zo’n lening of krediet ook snel kunnen stijgen of dalen.
(Korte-termijnrente past vaak bij een krediet, omdat je flexibel geld opneemt en terugbetaalt in een korte
periode. De rente kan steeds veranderen.)
Lange termijnrente:
• = de rente op leningen met een lange looptijd, zoals 10, 20 of 30 jaar. Denk aan een hypotheek
met vaste rente of staatsobligaties (in België vaak OLO’s genoemd: Obligaties Lineaire Obligaties).
• Belangrijk kenmerk: stabieler
Deze rente verandert minder vaak en minder heftig dan de korte-termijnrente. Als je bijvoorbeeld
een hypotheek met een vaste rente van 3% voor 20 jaar afsluit, weet je zeker dat je 20 jaar lang
dezelfde rente betaalt, wat zorgt voor zekerheid over je maandlasten.
(Lange-termijnrente past bij een lening, zoals een persoonlijke lening of hypotheek met vaste rente, waarbij
je een vast bedrag leent en aflost over een lange periode.)
Consumentenkredieten
Soorten consumentenkrediet:
• Kredietopening
o Kredietlijn op zichtrekening
o Doorlopend krediet (revolving credit)
o Kredietkaart
• Lening op afbetaling
o Persoonlijke rekening (LOA)
o Aankoop op afbetaling
1. Kredietopening
Kredietlijn op zichtrekening:
Kenmerken:
Kredietlimiet: De bank of kredietverstrekker stelt een maximaal bedrag vast dat de kredietnemer mag
lenen. Binnen deze limiet kan de kredietnemer vrij geld opnemen en terugbetalen.
Flexibiliteit: De kredietnemer kan op elk moment geld opnemen tot de kredietlimiet en is niet verplicht om
het volledige bedrag ineens op te nemen. Dit biedt veel flexibiliteit, vooral bij variabele uitgaven.
Variabele rente: Meestal geldt er een variabele rentevoet,
= de rentekosten kunnen fluctueren op basis van marktomstandigheden. Je betaalt alleen rente over het
geld dat daadwerkelijk is opgenomen.
Geen vaste afbetalingsperiode: geen specifieke einddatum. De kredietnemer kan het geld in principe
blijven opnemen en terugbetalen zolang het kredietcontract loopt.
Vrij af te lossen: De lener kan het openstaande saldo gedeeltelijk of volledig aflossen, en na aflossing
opnieuw geld opnemen binnen de kredietlimiet.
2
, Doorlopend krediet:
Definitie: Een flexibele lening waarbij de lener een kredietlimiet krijgt en naar behoefte geld kan opnemen.
Gebruik: Voor variabele uitgaven of noodgevallen.
Kenmerk: Variabele rente.
= de lener betaalt alleen rente over het opgenomen bedrag.
Kredietkaart:
Definitie: Een lening in de vorm van een kredietlimiet die gekoppeld is aan een kaart.
Gebruik: Dagelijkse aankopen en kleine betalingen.
Kenmerk: Variabele rente, en het saldo moet op tijd worden afbetaald om hoge kosten te vermijden.
2. Lening op afbetaling
Persoonlijke lening (LOA):
Belangrijke kenmerken:
Vast bedrag: De kredietnemer leent een bepaald bedrag in één keer.
Vaste termijnen: De lening wordt in vaste termijnen terugbetaald, wat voorspelbaarheid geeft over de
maandelijkse kosten.
Vaste rentevoet: In veel gevallen is de rente vast, zodat de lener vooraf weet hoeveel hij in
totaal moet terugbetalen.
Looptijd: De looptijd van de lening is vooraf vastgesteld, bijvoorbeeld 12, 24, of 48 maanden, afhankelijk
van het geleende bedrag en de overeenkomst.
Aankoop op afbetaling:
Definitie: Een kredietvorm waarbij aankopen in termijnen worden afbetaald.
Gebruik: Vaak voor het kopen van elektronica of meubels.
Kenmerk: De betaling wordt gespreid over een vaste periode, meestal zonder rente bij snelle afbetaling.
Vergelijking lening op afbetaling VS verkoop op afbetaling:
Lening op afbetaling:
• = Tussen koper en financiële instelling (bank)
• Dit is voor ALLE doeleinden
• Obv een periodieke terugbetaling
Verkoop op afbtaling:
• = tussen koper en verkoper (bv krefel,…)
3
Leerdoelstellingen:
• Verschillende soorten leningsvormen
• Fiscaliteit van de hypotheeklening
• Toekenningsvoorwaarden hypotheekleningen
• Hypotheeklening VS hypothecair mandaat/volmacht
• Fiscale aspecten vastgoedfinanciering in de personenbelasting
• Aankoop/verkoop via vennootschap
Verschillende soorten kredieten
• Consumentenkredieten
• Investeringskredieten
• Hypotheken
Wat is vastgoedfinanciering?
= Het proces van het verkrijgen van financiële middelen om een onroerend goed te kopen, bouwen of
renoveren.
Reden voor krediet = vastgoed is kapitaalintensief, de meeste kopers hebben niet genoeg eigen vermogen
om een aankoop volledig te financieren.
Doel = het overbruggen van de kloof tussen eigen middelen en de totale kosten van het onroerend goed
Waarom zijn kredieten cruciaal?
• Kapitaaluitgaven spreiden: kredieten maken het mogelijk om een groot kapitaalbedrag in termijnen
terug te betalen, wat de onmiddellijke financiële last vermindert.
• Leverage: door gebruik te maken van leningen, kunnen investeerders meer vastgoed verwerven dan
ze met enkel eigen middelen zouden kunnen.
• Rentabiliteit verhogen: Vastgoed kan zich vaak zelf financieren door huurinkomsten of
waardestijgingen, wat de lening terugbetaling ondersteunt.
Financiële toegankelijkheid en groeimogelijkheden
• Toegankelijkheid vergroten: kredieten maken het voor een bredere groep mensen mogelijk om
vastgoed te verwerven, ook voor starters en kleine investeerders.
• Vastgoedmarkt stimuleren: kredieten stimuleren vraag en aanbod op de vastgoedmarkt, wat groei en
economische activiteit bevordert.
• Langetermijnwaarde: door vastgoed te financieren met krediet, profiteren investeerders van de
waardevermeerdering op lange termijn, terwijl ze hun investering in termijnen beheren.
Korte-termijnrente VS lange termijnrente
Korte-termijnrente:
• = De rente die je betaalt op leningen of kredieten met een korte looptijd, meestal minder dan 1
jaar. Denk aan dingen zoals een kredietlijn (waarbij je flexibel geld kunt opnemen) of een variabele
hypotheek (waarbij de rente niet vaststaat).
• = instrument van Centrale Bank (zij gebruiken de korte-termijnrente als ‘instrument’ om de
economie te sturen (= de conjunctuur). Ze proberen hiermee te zorgen dat de economie niet te hard
groeit (oververhitting) of te veel afkoelt (recessie) è Doel = het sturen van de conjunctuur
1
, • Als de economie te snel gaat, verhoogt de Centrale Bank de korte-termijnrente. Lenen wordt dan
duurder, mensen en bedrijven lenen minder, en de economie remt af.
Als de economie langzaam gaat, verlaagt de bank de rente. Lenen wordt goedkoper, mensen gaan
meer uitgeven, en de economie trekt aan.
• Belangrijk kenmerkt: snel fluctueren
De korte-termijnrente kan snel veranderen, omdat hij afhangt van de marktomstandigheden (zoals
inflatie of werkloosheid) en de beslissingen van de Centrale Bank. Dit betekent dat je maandlasten
bij zo’n lening of krediet ook snel kunnen stijgen of dalen.
(Korte-termijnrente past vaak bij een krediet, omdat je flexibel geld opneemt en terugbetaalt in een korte
periode. De rente kan steeds veranderen.)
Lange termijnrente:
• = de rente op leningen met een lange looptijd, zoals 10, 20 of 30 jaar. Denk aan een hypotheek
met vaste rente of staatsobligaties (in België vaak OLO’s genoemd: Obligaties Lineaire Obligaties).
• Belangrijk kenmerk: stabieler
Deze rente verandert minder vaak en minder heftig dan de korte-termijnrente. Als je bijvoorbeeld
een hypotheek met een vaste rente van 3% voor 20 jaar afsluit, weet je zeker dat je 20 jaar lang
dezelfde rente betaalt, wat zorgt voor zekerheid over je maandlasten.
(Lange-termijnrente past bij een lening, zoals een persoonlijke lening of hypotheek met vaste rente, waarbij
je een vast bedrag leent en aflost over een lange periode.)
Consumentenkredieten
Soorten consumentenkrediet:
• Kredietopening
o Kredietlijn op zichtrekening
o Doorlopend krediet (revolving credit)
o Kredietkaart
• Lening op afbetaling
o Persoonlijke rekening (LOA)
o Aankoop op afbetaling
1. Kredietopening
Kredietlijn op zichtrekening:
Kenmerken:
Kredietlimiet: De bank of kredietverstrekker stelt een maximaal bedrag vast dat de kredietnemer mag
lenen. Binnen deze limiet kan de kredietnemer vrij geld opnemen en terugbetalen.
Flexibiliteit: De kredietnemer kan op elk moment geld opnemen tot de kredietlimiet en is niet verplicht om
het volledige bedrag ineens op te nemen. Dit biedt veel flexibiliteit, vooral bij variabele uitgaven.
Variabele rente: Meestal geldt er een variabele rentevoet,
= de rentekosten kunnen fluctueren op basis van marktomstandigheden. Je betaalt alleen rente over het
geld dat daadwerkelijk is opgenomen.
Geen vaste afbetalingsperiode: geen specifieke einddatum. De kredietnemer kan het geld in principe
blijven opnemen en terugbetalen zolang het kredietcontract loopt.
Vrij af te lossen: De lener kan het openstaande saldo gedeeltelijk of volledig aflossen, en na aflossing
opnieuw geld opnemen binnen de kredietlimiet.
2
, Doorlopend krediet:
Definitie: Een flexibele lening waarbij de lener een kredietlimiet krijgt en naar behoefte geld kan opnemen.
Gebruik: Voor variabele uitgaven of noodgevallen.
Kenmerk: Variabele rente.
= de lener betaalt alleen rente over het opgenomen bedrag.
Kredietkaart:
Definitie: Een lening in de vorm van een kredietlimiet die gekoppeld is aan een kaart.
Gebruik: Dagelijkse aankopen en kleine betalingen.
Kenmerk: Variabele rente, en het saldo moet op tijd worden afbetaald om hoge kosten te vermijden.
2. Lening op afbetaling
Persoonlijke lening (LOA):
Belangrijke kenmerken:
Vast bedrag: De kredietnemer leent een bepaald bedrag in één keer.
Vaste termijnen: De lening wordt in vaste termijnen terugbetaald, wat voorspelbaarheid geeft over de
maandelijkse kosten.
Vaste rentevoet: In veel gevallen is de rente vast, zodat de lener vooraf weet hoeveel hij in
totaal moet terugbetalen.
Looptijd: De looptijd van de lening is vooraf vastgesteld, bijvoorbeeld 12, 24, of 48 maanden, afhankelijk
van het geleende bedrag en de overeenkomst.
Aankoop op afbetaling:
Definitie: Een kredietvorm waarbij aankopen in termijnen worden afbetaald.
Gebruik: Vaak voor het kopen van elektronica of meubels.
Kenmerk: De betaling wordt gespreid over een vaste periode, meestal zonder rente bij snelle afbetaling.
Vergelijking lening op afbetaling VS verkoop op afbetaling:
Lening op afbetaling:
• = Tussen koper en financiële instelling (bank)
• Dit is voor ALLE doeleinden
• Obv een periodieke terugbetaling
Verkoop op afbtaling:
• = tussen koper en verkoper (bv krefel,…)
3
