Resume

Samenvatting - Bank en financiewezen (HIR/TEW)

0 fois vendu

Établissement
Katholieke Universiteit Leuven (KU Leuven)

Deze samenvatting omvat volledig boekdeel 1, 2 en 3 en is opgesteld voor eerste bachelor studenten Handelsingenieur en TEW. De inhoud is zorgvuldig samengesteld met behulp van de slides, notities uit de hoorcolleges en werkcolleges.

[Montrer plus]

Dernier document publié: 2 mois de cela

Aperçu 4 sur 38 pages

Voir l'exemple

Publié le 6 janvier 2025
Fichier mis à jour le 7 janvier 2025
Nombre de pages 38
Écrit en 2023/2024
Type Resume

€8,99

Ajouter au panier

Enregistrer

Garantie de satisfaction à 100%
Disponible immédiatement après paiement
En ligne et en PDF
Tu n'es attaché à rien

H1.1: De bankbalans
Hoofdtaak v/d bank = intermedia2efunc2e: fondsen aantrekken v. spaarders, & hiermee kredieten
verlenen aan ontleners
- Externe taak: buitenbalansac2viteiten, te vinden op de resultatenrekening i.p.v. de balans

Bankbalans: (v/d grootste Belgische banken)
- BalansgrooDe: 1.3 miljoen (zeer groot)
• Grootste post: kredieten & deposito’s ® intermedia2efunc2e
• 2de grootste post: interbankvorderingen & -schulden » leningen die banken geven
aan elkaar, interbancair
o Creëert een aNankelijkheid tussen banken Þ fragiliteit
o Vaak over een korte loop2jd
• Kleinste post: EV (uitgedrukt in weDelijk EV, zijn juridisch geen EV)
Ac2efzijde: overzicht v. wijze waarop de bank haar ingezamelde werkmiddelen besteedt
- VA:
• MVA: LT, bv. bankkantoren, ICT-hardware & IT infrastructuur, de kluizenzalen…
• FVA: deelnemingen v. banken in andere ondernemingen
• Oprich2ngskosten & IVA: bv. Knowhow, reputa?e…
- Eﬀectenportefeuille: eﬀecten waarin de bank haar middelen belegt (traceerbaar)
• Eﬀect = verhandelbaar ﬁnancieel product, op een ﬁnanciële markt, uitgegeven door
een bedrijf/overheid dat een bewijs vertegenwoordigt v. kapitaalinbreng/lening
• Overheidspapier: staatsbon, schatkistcer2ﬁcaat & OLO= om begro*ngstekort te ﬁnancieren
• Fondsen, aandelen= bewijs v. mede-eigendom, schuldeiser, obliga2es= schuldbewijs, overige eﬀecten
- Kredieten:
• Aan par2culieren:
o Consump2e- & Hypothecaire kredieten (voor AK/verbouwing v/e woning)
• Aan bedrijven:
o KT-kredieten: ﬁnanciering v/h werkkapitaal, om de dagdagelijkse werking v/d
onderneming te garanderen
o LT-kredieten: kredieten voor investeringsdoeleinden
• Aan overheden: o.a. banklening
- Kasgelden: banken gaan een bepaalde Q cash aanhouden om te kunnen voldoen aan
onmiddellijke opvragingen aan de passiefzijde v/d depositohouders (we$elijk verplicht)
• Instrument = liquide indien: het op zeer KT & zonder groot waardeverlies in cash kan
w. omgezet - banken moet genoeg liquide zijn (omzetbaar in geld)
- Interbankvorderingen: bedragen die de bank tegoed hee] aan andere ﬁnanciële instellingen
Passiefzijde: overzicht v. verschillende werkingsmiddelen
- EV/weDelijk EV (om EV vereisten te bepalen): staan onvoorwaardelijk ter beschikking om
verliezen op te vangen (vereisten opgelegd)
- Achtergestelde schulden: SE’s die helemaal op het einde staan v. zij die w. terugbetaald als SE,
vóór de AH’s
• Prioriteiten: werknemers, RSZ, depositohouders
- Deposito’s: Zichtdeposito= een betaalproduct, spaardeposito= ﬂexibel, zonder termijn, termijndeposito= termijn
v. sparen w. vooraf bepaald (niet te lang)
- In schuldbewijzen belichaamde schulden: schuldpapier/eﬀecten dat banken gaan uitgeven
• Obliga2es om zo ﬁnanciering binnen te halen voor ac2viteiten: LT & verhandelbaar
• Kas- & kapitalisa2ebons: schuldbewijzen op MLT, niet vlot verhandelbaar (terug-
betaling vragen/verhandelen op veilingmarkt), hebben geen
publieke notering

, • Depositobewijzen: schuldbewijzen met een korte loop2jd, ﬁnanciering v. werkkapitaal
- Interbankschulden: gelden die de bank terug te betalen hee; aan andere ﬁnanciële instellingen

Bankbalans verschilt op 2 belangrijke punten v/d balans v. ondernemingen o.w.v/d intermediaAe-acAviteit:
- Ac2efzijde v/d bankbalans staan v.n.l. kredieten « Ac2efzijde v/d balans v/e niet-ﬁnanciële
onderneming staan v.n.l. investeringen in VA & werkkapitaal
- Passiefzijde v/d bankbalans staan v.n.l. deposito’s « Passiefzijde v/d balans v/e niet-
ﬁnanciële onderneming staan v.n.l. EV & schulden aan banken, leveranciers en/of beleggers

Een niet-ﬁnanciële onderneming interageert met haar klanten enkel aan de ac2efzijde
Een bank interageert aan de ac2efzijde (produceert kredieten) & passiefzijde (deposito’s)
- Je voelt je klant v/d bank, terwijl je in werkelijkheid SE bent v/d bank

Verzekeringsmaatschappijen: volledig geïnverteerd model, interageren enkel via de passiefzijde
- Hebben een bepaalde schuld indien er schade zou optreden via premies

Buitenbalansac2viteiten: vinden we rechtstreeks in de resultatenrekening
- Beleggingsadvies, beleggingsbeheer, eﬀec2sering, beheer v. beleggingsfondsen, verzekeren
- Sommige ondernemingen gaan zich enkel specialiseren in 1 v/d deze elementen
• Bv. vermogensbeheerders: specialiseren zich in het beheer v. beleggingsfondsen
• Via dochterondernemingen v. grote banken
ü W. buiten balans gehouden & hebben daardoor geen impact op het weDelijk EV dat banken
moeten aanhouden (aanhouden v. kapitaal is duur, dus minder zorgt voor sturing winstgevendheid)

H1.2: Methoden v. interestberekening
Vb. Stel dat je €1.000 belegt & na 1j €1.100 ontvangt.
- €1.000 = je kapitaal
- De rente/interest die je ontvangt bedraagt €1.100 – €1.000 = €100 Þ slotwaarde – beginkapitaal
!""
- De jaarlijkse interestvoet bedraagt !.""" = 10% Þ %"&'#()*'$))+
!"#$"
, schaalvrije vergelijking maken

De interestvergoeding 𝐼, is aNankelijk v/d …:
- GrooDe v/h uitgeleende kapitaal 𝑉" : vereiste interestvergoeding is evenredig met de grooDe
v/h kapitaal dat men hee] geïnvesteerd
- Interestvoet 𝑖 (%): interestvergoeding per kapitaaleenheid & per beleggingsperiode
- Beleggingsduur / Q beleggingsperioden n: hoe langer de beleggingsduur, hoe groter
! De periode kan gekozen w. als een jaar, een semester, een trimester…
- Wijze v. interestberekening:
• Enkelvoudige: geen interest op interest, schalen met het Q perioden
• Samengestelde: wel interest op interest (meer interest krijgen)

Tijdswaarde v/h geld: €1 vandaag ¹ €1 in de toekomst, door…
- Inﬂa>e: de belegger wil vergoed w. voor s2jgende prijzen, & dus dalende koopkracht
• Rentevergoeding zorgt voor een behoud v. koopkracht
• Tegenwoordig te groot, compenseert niet meer met de rente
- Reële interest: de belegger wil vergoed w. voor derving v. consump2e & opbrengsten op
alterna2eve investeringen
• Kapitaal kan produc2ef w. ingezet
® Hierdoor is de (nominale) interestvoet meestal +

,Berekeningen: verschillend voor enkelvoudige vs. samengestelde interestberekening
Slotwaarde, Vn » oprenten: Als je vandaag een kapitaal V0 belegt aan een interestvoet i, hoeveel
ontvang je dan na n perioden?
- Algemeen enkelvoudig: Vn = V0 + V0 ∙ 𝑖 ∙ 𝑛 = V0 ∙ (1 + 𝑖 ∙ 𝑛)= rentefactor
• De verworven interestbedragen w. niet rentegevend herbelegd
• Interest/periode: I = V0 ∙ 𝑖 (∙ 𝑛)
- Algemeen samengesteld: Vn = V0 ∙ (1 + i)n
• De verworven interestbedragen w. tegen dezelfde VWen rentegevend herbelegd
• Interest: I = V0 ∙ ((1 + i)n – 1)

Actuele waarde, V0 » actualiseren/verdisconteren: Hoeveel moet je vandaag beleggen aan een
interestvoet i om na n perioden een bedrag Vn te bekomen?
$!
- Algemeen enkelvoudig: V0 = ! & ' ∙ ) = discontofactor ! subscripts geven aan op welk moment je naar de cashﬂow kijkt
• de verworven interestbedragen w. niet rentegevend herbelegd
$
- Algemeen samengesteld: V0 = (! &!+)!
• De verworven interestbedragen w. rentegevend herbelegd

Enkelvoudige interestberekening: voor ﬁnanciële instrumenten met loop2jd < 1j
- Geen rente op rente: belegd kapitaal blij] constant & de rente die je periodiek verdiend gaat
men in cash opzij houden
Zichtdeposito: rekening waarbij je con2nu bedragen kan aNalen & bijkomen, zichtrekeninghouder
hee] con2nu recht op het saldo
- OK waarbij afgehaalde & gestorte bedragen op dezelfde rekening w. geboekt zodat alleen het
saldo bij afslui2ng v/d rekening opeisbaar w.
- Afgesloten in het kader v. krediepaciliteit: rekening mag "in rood" gaan (!hoge kosten!)
- 2 soorten: rekening-courant (bedrijven) & persoonlijke zichtrekening (par2culieren)
- Hee] elk een uniek IBAN-nummer: vb. BExx xxxx xxxx xxxx
- RV= roerende voorheﬃng op verworven interesten (30% in 2023): ineEo = ibruto · (1 – RV)
Termijndeposito: = spaarproduct, rekening met vaste termijn (geld hiervoor vastgelegd)
- Bij aanvang w. de rentevoet voor de hele duur v/d belegging vastgelegd
- De renteverrekening gebeurt jaarlijks/op vervaldag
- RV te betalen op verworven interest (30%) (bronheﬃng) ® niet ﬁscaal aantrekkelijk
- Vn = V0 ∙ (1 + 𝑖 (1 − 𝑅𝑉) ∙ 𝑛) ® neDo hou je maar 70% over
Spaardeposito: meest ﬂexibele spaarinstrument, w. zonder bepaalde termijn geplaatst
- Al2jd dadelijk opvraagbaar, zeer liquide (verklaard aantrekkelijkheid, gee> zekerheid)
- Gereglementeerde spaardeposito:
• Min. & max. rente ligt weDelijk vast: minder transparan2e & te laag
o Basisrente: ontvangen rente vanaf de 1ste dag dat je geld op je spaarboekje
staat, ongeacht de spaartermijn
§ W. 1x/j betaald op het einde v/h jaar (startkapitaal ∙ ibasis)
o Getrouwheidspremie: w. enkel verworven voor bedragen die 12m
opeenvolgend op de rekening blijven staan
§ W. na 1j uitbetaald aan start v. elk kwartaal
• Geen RV op 1ste schijf v. interesten (als 𝑖 < €980 p.p per jaar + 15% RV)
• Tegoeden vallen onder het depositogaran2estelsel= fonds waaruit vergoedingen kunnen gebeuren moest
de instelling niet in staat zijn haar depositohouders terug te betalen (ook voor zicht- & termijndeposito)
o Gee; mensen een vertrouwen dat hun geld veilig is & dat moest er iets
gebeuren dit garanAestelsel is zodanig dat de angst zich niet verder zullen spreiden

, - Hoogrente spaardeposito: rente zijn vrij te bepalen (bruto hoger), hoewel ne@o hou je minder over
• Geen vrijstelling v. RV op eerste schijf v. interesten (RV v. 30% in 2023)
• Er is enkel een basisrente waarvan de hoogte niet weDelijk bepaald is
• Tegoeden vallen onder het depositogaran2estelsel

Samengestelde interestberekening: voor ﬁnanciële instrumenten met een loop2jd > 1j
- De rente die men periodiek verdiend w. toegevoegd aan het hoofdkapitaal & de reeds
verworven rente w. vervolgens ook rentedragend herbeleggen (slotwaarde ligt hoger)
- Tijd speelt hier in je voordeel
Kasbons & kapitalisa>ebons: staan op de balans
- Schuldvordering op MLT1 – 5j met een vooraf bepaalde loop2jd & rentevoet, uitgegeven door
ﬁnanciële instellingen (je weet hoeveel je betaald & terug krijgt)
- Terugbetaling v. nominale waarde op vervaldag
- Instrumenten staan op de eﬀectenrekening, of zijn op naam (toegevoegd aan naamregister)
• Vroeger via fysiek papier: makkelijk belas2ngen ontwijken (erfenisbelas2ng)
- W. aangekocht bij de bank, hebben geen beursnotering
- Zijn iden2ek m.u.v moment waarop RV (30%) verschuldigd is Þ neDo-rendement verschilt
• Kasbon: tussen2jdse RV ® neDorentes herkapitaliseren
• Kapitalisa>ebon: RV op einde loop2jdw. op vervaldag afgehouden ® brutorentes herbeleggen
Tak 21 spaarverzekering: uitgegeven door een verzekeraar
- Spaarproduct » levensverzekering, op MLT/LT + vooraf bepaalde rentevoet & eventueel
jaarlijkse winstdeelname, uitgegeven door verzekeringsmaatschappij
- Contract hee] al dan niet een vaste vervaldag
- Bij aanvang: minimuminleg ("premie") (+ op2e op winstdeelname); bijkomende stor2ngen
kunnen al dan niet op ﬂexibele 2jds2ppen Þ zeer veilig
- Op vervaldag: de gestorte premies vermeerderd met het behaald rendement w. teruggestort
- Geen RV verschuldigd als tegoeden na 8 jaar w. opgenomen (pensioenopbouw s2muleren)
- Varianten: tak 23= levensverzekering & tak 26= simpel spaarproduct ® geen min. rendement gegarandeerd,
volledige winstdeelname

Stel: periodieke interestvoet i & slotwaarde is een func2e v/h Q perioden n:
- Bij enkelvoudige interestberekening, 𝑉)- : lineaire func2e
- Bij samengestelde interestberekening, 𝑉). : exponen2ële func2e
- met:
• Voor n = 1: 𝑉!- = 𝑉!.
• Voor n < 1: 𝑉)- > 𝑉).
• Voor n > 1: 𝑉)- < 𝑉).

Eﬀec>eve jaarlijkse rentevoet: samengestelde interestberekening (1+ semesters in 1j)
- In prak2jk: kapitaliseren interesten vaak 1+/periode, & w. interesten aan dezelfde VWen
herbelegd ® zeer voordelig
'(/)
- Semestriële interestvoet= eﬀec*eve interestvoet/deelperiode / « jaarlijkse eﬀec2eve interestvoet i
'(/) /
- 1 + i = (1 + /
) = eﬀec*ef jaarlijks rendement
• m: q kapitalisa2es/j
• i(m): schijnbare/nominale jaarlijkse interestvoet (jaarlijks, niet rekeninghoudend met
tussen2jdse kapitalisa2es)
o Bv. bij kredieBasciliteiten
- Hoe meer kapitalisa2es, hoe groter de slotwaarde ® eﬀec2eve jaarlijkse interestvoet #

Les avantages d'acheter des résumés chez Stuvia:

Qualité garantie par les avis des clients

Les clients de Stuvia ont évalués plus de 700 000 résumés. C'est comme ça que vous savez que vous achetez les meilleurs documents.

L’achat facile et rapide

Vous pouvez payer rapidement avec iDeal, carte de crédit ou Stuvia-crédit pour les résumés. Il n'y a pas d'adhésion nécessaire.

Focus sur l’essentiel

Vos camarades écrivent eux-mêmes les notes d’étude, c’est pourquoi les documents sont toujours fiables et à jour. Cela garantit que vous arrivez rapidement au coeur du matériel.

Foire aux questions

Qu'est-ce que j'obtiens en achetant ce document ?

Vous obtenez un PDF, disponible immédiatement après votre achat. Le document acheté est accessible à tout moment, n'importe où et indéfiniment via votre profil.

Garantie de remboursement : comment ça marche ?

Notre garantie de satisfaction garantit que vous trouverez toujours un document d'étude qui vous convient. Vous remplissez un formulaire et notre équipe du service client s'occupe du reste.

Auprès de qui est-ce que j'achète ce résumé ?

Stuvia est une place de marché. Alors, vous n'achetez donc pas ce document chez nous, mais auprès du vendeur elines1128. Stuvia facilite les paiements au vendeur.

Est-ce que j'aurai un abonnement?

Non, vous n'achetez ce résumé que pour €8,99. Vous n'êtes lié à rien après votre achat.

Peut-on faire confiance à Stuvia ?

4.6 étoiles sur Google & Trustpilot (+1000 avis)

64670 résumés ont été vendus ces 30 derniers jours

Fondée en 2010, la référence pour acheter des résumés depuis déjà 15 ans

Commencez à vendre!