Externe verslaggeving
Inhoud
1. Oprichtingskosten (OK).......................................................................................................................3
2. Immateriële vaste activa (IMVA).........................................................................................................4
3. Materiële vaste activa (MVA)..............................................................................................................7
4. Financiële vaste activa (FVA).............................................................................................................14
5. Voorraden en bestellingen in uitvoering...........................................................................................17
6. Vorderingen......................................................................................................................................20
7. Geldbeleggingen en liquide middelen..............................................................................................24
8. Samenvatting waarderingsregels van de ACTIVA..............................................................................28
9. Inbreng (onderdeel EV).....................................................................................................................29
10. Herwaarderingsmeerwaarde..........................................................................................................32
11. Reserves..........................................................................................................................................32
12. Overgedragen resultaat..................................................................................................................32
13. Kapitaalsubsidies............................................................................................................................33
14. Voorzieningen (en uitgestelde belastingen)....................................................................................36
15. Schulden.........................................................................................................................................41
16. Overlopende rekeningen of prorata rekeningen.............................................................................45
17. Studie van de resultatenrekening...................................................................................................50
a) Bedrijfsopbrengsten.....................................................................................................................50
b) Bedrijfskosten...............................................................................................................................50
c) Financiële opbrengsten.................................................................................................................51
d) Financiële kosten..........................................................................................................................51
18. Belastingen op het resultaat – winstbelasting................................................................................52
19. Resultaatverwerking.......................................................................................................................55
20. EXTRA: Boekhoudkundige principes...............................................................................................59
21. Financiële analyse – Inleiding.........................................................................................................60
21.1 De vijf voornaamste belanghebbenden bij een onderneming..................................................60
..............................................................................................................................................................60
21.2. Voorbereiding van de Financiële analyse.................................................................................61
21.a.1 Herwerking van de balans en RR........................................................................................61
21.a.2 Horizontale en verticale analyse........................................................................................64
21.a.3 Vergelijkingen bij financiële analyse...................................................................................66
Pagina 1 van 135
, 21.a.4 Ratio-analyse......................................................................................................................66
22. Ratio-analyse: Liquiditeit................................................................................................................67
23. Ratio-analyse: Solvabiliteit..............................................................................................................78
24. Ratio-analyse: Rendabiliteit............................................................................................................84
25. Ratio: Toegevoegde waarde............................................................................................................97
26. Samenhang tussen de ratio’s..........................................................................................................99
27. Kasstromenanalyse.......................................................................................................................101
27.1 Directe methode.....................................................................................................................103
27.2 Indirecte methode..................................................................................................................104
28. Consolidatie (Geconsolideerde jaarrekening of groepsjaarrekening)...........................................105
28.1. Begrippen..............................................................................................................................105
28.2 Consolidatiemethoden...........................................................................................................107
28.2.1. Integrale consolidatiemethode.......................................................................................108
Pagina 2 van 135
, 1. Oprichtingskosten (OK)
Activa kant van de balans
Wat? MAR = Klasse 2
Kosten verbonden aan de oprichting van een ON, kapitaalsverhoging, ontwikkeling of herstructurering van een ON
Voorbeelden: Notariskosten, publicatiekosten, studiekosten & publicatiekosten naar aanleiding van nieuwe activiteit,
administratiekosten verbonden uitgifte van lening, …
Boekhoudkundig
Verwerving Wijziging in waardering (31/12) Realisatie
e verwerking = Afschrijvingen
MAX 5 JAAR , uitzondering lening (stemt overeen met
looptijd van de lening)
Registreren als een kost Kosten activeren bij de Keuze: Niet mogelijk.
in het jaar waarin deze balansrubriek - Directe afschrijvingsmethode: onmiddellijk op
kost gemaakt is. oprichtingskosten & deze dezelfde actiefrekening boeken als waar AW
- Diensten en gespreid over meerdere staat. (Bij volledige afschrijving volledig uit BH
diverse jaren ten laste van het verdwijnen)
goederen (61) resultaat brengen. - Indirecte afschrijvingsmethode:
- Btw - Klasse 2 o 0 : AW
- Leveranciers - Btw o 9: Afschrijvingen
- Leveranciers Algemeen:
Voorzichtigheidsprincipe Toerekeningprincipe Afschrijvingen: Verplicht, max. 5 jaar.
= Oprichtingskosten = Meerdere jaren baad bij Niet-recurrente afschrijvingen: Verplicht.
hebben geen toek. deze kosten. (Marktwaarde < Boekwaarde of onderneming
Waarde. wordt in vereffening gesteld)
IFRS Rubriek oprichtingskosten bestaat niet in de balans: Oprichtingskosten voldoen niet aan de definitie van actief zoals
(= International toegepast bij IFRS. Nl, de gemaakte kosten moeten toekomstige economische voordelen (toekomstige opbrengsten of
financial reporting kostenbesparingen) voor een periode van langer dan één jaar opleveren. Bij oprichtingskosten is hierbij geen zekerheid.
standards) Bepaalde kosten die vallen onder OK worden in mindering gebracht van het bestandsdeel waarop zij betrekking hebben.
o Kosten van oprichting kapitaal
o Kosten van uitgifte lening Ontvangen bedrag (lening zelf)
Pagina 3 van 135
, 2. Immateriële vaste activa (IMVA)
Niet-tastbare activa die gedurende meerdere jaren gebruikt wordt in de bedrijfsvoering en die toekomstige voordelen voor
Wat? de onderneming met zich meebrengt (in de vorm van positieve kasstromen).
Bijvoorbeeld:
o Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling (O&O)
o Concessies, octrooien, merken en licenties.
o Goodwill = Prijs die betaald wordt voor de verwerving van een ON voor zover die hoger is dan de nettowaarde van
het actief minus passiefbestandsdelen van de verworven ON.
Boekhoudkundige verwerking?
Aanschaffingsprijs Vervaardigingsprijs Inbrengwaarde
Verwerving Aankoopprijs Directe productiekosten GS, loonkost Waarde van de aandelen
Opmerking: + + (inbrengwaarde)
Sub-rek. verplicht Directe bijkomende kosten Transport, (Indirecte productiekosten)
0 AW verpakking Afschrijvingskosten gebruikte VA, EXCLUSIEF
energiekost, indirecte materialen,… bijkomende kosten
Vrij om niet, deels of volledig op te
nemen. Opmerking: Inbrengwaarde < Marktprijs.
+ Anders: Marktprijs nemen.
(Rente op leningen voor aangaan IMVA)
2 voorwaarden ‘intercalaire interesten’:
1. De lening moet betrekking hebben
op het vervaardigen van het VA.
2. Enkel de interesten die betrekking
hebben op de periode tot het actief
gebruiksklaar is, mogen worden
geactiveerd.
Opmerking: Vervaardigingsprijs >
schatting gebruikswaarde/ verwachten
Pagina 4 van 135
Inhoud
1. Oprichtingskosten (OK).......................................................................................................................3
2. Immateriële vaste activa (IMVA).........................................................................................................4
3. Materiële vaste activa (MVA)..............................................................................................................7
4. Financiële vaste activa (FVA).............................................................................................................14
5. Voorraden en bestellingen in uitvoering...........................................................................................17
6. Vorderingen......................................................................................................................................20
7. Geldbeleggingen en liquide middelen..............................................................................................24
8. Samenvatting waarderingsregels van de ACTIVA..............................................................................28
9. Inbreng (onderdeel EV).....................................................................................................................29
10. Herwaarderingsmeerwaarde..........................................................................................................32
11. Reserves..........................................................................................................................................32
12. Overgedragen resultaat..................................................................................................................32
13. Kapitaalsubsidies............................................................................................................................33
14. Voorzieningen (en uitgestelde belastingen)....................................................................................36
15. Schulden.........................................................................................................................................41
16. Overlopende rekeningen of prorata rekeningen.............................................................................45
17. Studie van de resultatenrekening...................................................................................................50
a) Bedrijfsopbrengsten.....................................................................................................................50
b) Bedrijfskosten...............................................................................................................................50
c) Financiële opbrengsten.................................................................................................................51
d) Financiële kosten..........................................................................................................................51
18. Belastingen op het resultaat – winstbelasting................................................................................52
19. Resultaatverwerking.......................................................................................................................55
20. EXTRA: Boekhoudkundige principes...............................................................................................59
21. Financiële analyse – Inleiding.........................................................................................................60
21.1 De vijf voornaamste belanghebbenden bij een onderneming..................................................60
..............................................................................................................................................................60
21.2. Voorbereiding van de Financiële analyse.................................................................................61
21.a.1 Herwerking van de balans en RR........................................................................................61
21.a.2 Horizontale en verticale analyse........................................................................................64
21.a.3 Vergelijkingen bij financiële analyse...................................................................................66
Pagina 1 van 135
, 21.a.4 Ratio-analyse......................................................................................................................66
22. Ratio-analyse: Liquiditeit................................................................................................................67
23. Ratio-analyse: Solvabiliteit..............................................................................................................78
24. Ratio-analyse: Rendabiliteit............................................................................................................84
25. Ratio: Toegevoegde waarde............................................................................................................97
26. Samenhang tussen de ratio’s..........................................................................................................99
27. Kasstromenanalyse.......................................................................................................................101
27.1 Directe methode.....................................................................................................................103
27.2 Indirecte methode..................................................................................................................104
28. Consolidatie (Geconsolideerde jaarrekening of groepsjaarrekening)...........................................105
28.1. Begrippen..............................................................................................................................105
28.2 Consolidatiemethoden...........................................................................................................107
28.2.1. Integrale consolidatiemethode.......................................................................................108
Pagina 2 van 135
, 1. Oprichtingskosten (OK)
Activa kant van de balans
Wat? MAR = Klasse 2
Kosten verbonden aan de oprichting van een ON, kapitaalsverhoging, ontwikkeling of herstructurering van een ON
Voorbeelden: Notariskosten, publicatiekosten, studiekosten & publicatiekosten naar aanleiding van nieuwe activiteit,
administratiekosten verbonden uitgifte van lening, …
Boekhoudkundig
Verwerving Wijziging in waardering (31/12) Realisatie
e verwerking = Afschrijvingen
MAX 5 JAAR , uitzondering lening (stemt overeen met
looptijd van de lening)
Registreren als een kost Kosten activeren bij de Keuze: Niet mogelijk.
in het jaar waarin deze balansrubriek - Directe afschrijvingsmethode: onmiddellijk op
kost gemaakt is. oprichtingskosten & deze dezelfde actiefrekening boeken als waar AW
- Diensten en gespreid over meerdere staat. (Bij volledige afschrijving volledig uit BH
diverse jaren ten laste van het verdwijnen)
goederen (61) resultaat brengen. - Indirecte afschrijvingsmethode:
- Btw - Klasse 2 o 0 : AW
- Leveranciers - Btw o 9: Afschrijvingen
- Leveranciers Algemeen:
Voorzichtigheidsprincipe Toerekeningprincipe Afschrijvingen: Verplicht, max. 5 jaar.
= Oprichtingskosten = Meerdere jaren baad bij Niet-recurrente afschrijvingen: Verplicht.
hebben geen toek. deze kosten. (Marktwaarde < Boekwaarde of onderneming
Waarde. wordt in vereffening gesteld)
IFRS Rubriek oprichtingskosten bestaat niet in de balans: Oprichtingskosten voldoen niet aan de definitie van actief zoals
(= International toegepast bij IFRS. Nl, de gemaakte kosten moeten toekomstige economische voordelen (toekomstige opbrengsten of
financial reporting kostenbesparingen) voor een periode van langer dan één jaar opleveren. Bij oprichtingskosten is hierbij geen zekerheid.
standards) Bepaalde kosten die vallen onder OK worden in mindering gebracht van het bestandsdeel waarop zij betrekking hebben.
o Kosten van oprichting kapitaal
o Kosten van uitgifte lening Ontvangen bedrag (lening zelf)
Pagina 3 van 135
, 2. Immateriële vaste activa (IMVA)
Niet-tastbare activa die gedurende meerdere jaren gebruikt wordt in de bedrijfsvoering en die toekomstige voordelen voor
Wat? de onderneming met zich meebrengt (in de vorm van positieve kasstromen).
Bijvoorbeeld:
o Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling (O&O)
o Concessies, octrooien, merken en licenties.
o Goodwill = Prijs die betaald wordt voor de verwerving van een ON voor zover die hoger is dan de nettowaarde van
het actief minus passiefbestandsdelen van de verworven ON.
Boekhoudkundige verwerking?
Aanschaffingsprijs Vervaardigingsprijs Inbrengwaarde
Verwerving Aankoopprijs Directe productiekosten GS, loonkost Waarde van de aandelen
Opmerking: + + (inbrengwaarde)
Sub-rek. verplicht Directe bijkomende kosten Transport, (Indirecte productiekosten)
0 AW verpakking Afschrijvingskosten gebruikte VA, EXCLUSIEF
energiekost, indirecte materialen,… bijkomende kosten
Vrij om niet, deels of volledig op te
nemen. Opmerking: Inbrengwaarde < Marktprijs.
+ Anders: Marktprijs nemen.
(Rente op leningen voor aangaan IMVA)
2 voorwaarden ‘intercalaire interesten’:
1. De lening moet betrekking hebben
op het vervaardigen van het VA.
2. Enkel de interesten die betrekking
hebben op de periode tot het actief
gebruiksklaar is, mogen worden
geactiveerd.
Opmerking: Vervaardigingsprijs >
schatting gebruikswaarde/ verwachten
Pagina 4 van 135
