CONSOLIDATIE: H1 INLEIDING
Situering van de Belgische wetgeving:
= de regelgeving die van toepassing is bij consolidatie in ons land
Gemeen boekhoudrecht
Uitvoeringsbesluit KB 21/10/2018 – uitvoering WER
Art 3:21-3:82 WVV
Uitvoeringsbesluit KB 29/04/2019 – uitvoering WVV art 3:96-3:158
Situering IFRS
= vanaf 1/1/2015 zijn beursgenoteerde bedrijven verplicht om hun geconsolideerde JR op te
stellen in overeenstemming met de door Europa goedgekeurde standaarden en
interpretaties van de IASB (= International Accounting Standards Board)
Doel: harmonisatie van de externe financiële verslaggeving in de EU
Standaarden
IFRS 3: bedrijfscombinaties
IFRS 11: gezamenlijke overeenkomsten
IAS 28: investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures
IAS 27: enkelvoudige JR
IAS 36: bijzondere waardeverminderingen van activa
IAS 38: IVA
Waarom een geconsolideerde jaarrekening
Vele vennootschappen bouwen hun activiteiten op door samenwerking met andere
vennootschappen waarmee ze akkoorden sluiten en/ of deelnemen in het kapitaal of de
inbreng er kan een affiliatieverband ontstaan
= een soort van economische eenheid; vandaar de nood aan het
opstellen van een geconsolideerde JR
De groep voorstellen als een economische entiteit, alsof het over
één enkele onderneming gaat
Het doel van de geconsolideerde JR = het verstrekken van doelmatige informatie
Het klassieke concept:
Geen juridische of fiscale gevolgen
o Elke vennootschap = 1 juridische entiteit wordt verlaten
o Groepsentiteit ≠ hogere juridische eenheid
o Geconsolideerde JR = louter informatiemiddel groep
,Hoe meer informatie in geconsolideerde JR dan louter de som van de enkelvoudige JR, dus
juister economisch beeld
Historische AW deelneming vervangen door totaliteit der activa, passiva en
resultaten van de deelneming met correcties
Voorbeeld:
Op 1/1/N0 bezit de moederonderneming M alle aandelen van D en heeft deze
verkregen voor €200.000
Activa M D Geconsolideerd
MVA 200.000 100.000 300.000
FVA 200.000 (hist. aw) /
Vlottende A 1.100.000 500.000 1.600.000
=1.500.000 =600.000 =1.900.000
Passiva
Kapitaal 700.000 100.000 700.000
Reserves 200.000 100.000 200.000
Groepsreserves
Schulden 600.000 400.000 1.000.000
=1.500.000 =600.00 =1.900.000
Verschil bij consolidatie tussen AW deelneming en intrinsieke waarde op datum van
verwerving wordt geanalyseerd en toegerekend
Voorbeeld:
AW van deelneming = €7000
Aandelen% in bezit van M = 80%
EV van onderneming D = €6500
De intrinsieke waarde op datum van verwerving = 6500 * 80% = €5200
5200 <-> 7000 => positief consolidatieverschil van €1800
Reservepolitiek op het niveau van deelneming is neutraal voor de bepaling van de
resultaten van de groep
Voorbeeld:
Bij 100% deelneming van M en D
Resultaatbestemmingstabel M D Toevoeging Vergoeding
groepsreserves kapitaal
Te bestemmen winst 30 20
Donatie aan beschikbare -15 -15
reserves
Vergoeding kapitaal -30 -5 -5 -30
=20 =30
, Elimineren van verrichtingen tussen groepsvennootschappen
Voorbeeld:
Ten gevolge van onderlinge transacties heeft D een schuld aan M van €100.000
In de enkelvoudige JR van M vorderingen €100.000 D
In de enkelvoudige JR van D schulden €100.000 C
Eliminaties op de geconsolideerde tabel bij voorbeeld 1
Activa Eliminatie Na 4
MVA / 300.000
FVA / /
vlottende A -100.000 1.500.000
=1.800.000
Passiva
Kapitaal 700.000
Reserves /
Groepsreserves 200.000
Schulden 900.000
=1.800.000
Nadelen:
Enkele activiteiten die in cijfers uitdrukbaar zijn worden geregistreerd
Budgetten en niet financiële info worden niet opgenomen
Soms bij gediversifieerde ondernemingen onvergelijkbare posten die bij elkaar
worden opgeteld
Negatieve resultaten van bepaalde deelnemingen die deel uitmaken van concern die
niet zichtbaar meer zijn na consolidatie
Basisprincipes
= de voornaamste boekhoudbeginselen op consolidatievlak
1. Continuïteit
Uitgangspunt= onderneming met onbeperkte levensduur
Bij grote onzekerheid over het voortbestaan
o Rapporteren
o Aanpassen van de waarderingsregels
Solvabiliteit bedreigt
o R20 volledig afschrijven
o Voorziening voor kosten einde firma
2. Constante waarderingsregels
Voor groep gelden constante waarderingsregels (groepswaarderingsregels)
Intern en grondige motivatie indien beslist om niet te volgen
Situering van de Belgische wetgeving:
= de regelgeving die van toepassing is bij consolidatie in ons land
Gemeen boekhoudrecht
Uitvoeringsbesluit KB 21/10/2018 – uitvoering WER
Art 3:21-3:82 WVV
Uitvoeringsbesluit KB 29/04/2019 – uitvoering WVV art 3:96-3:158
Situering IFRS
= vanaf 1/1/2015 zijn beursgenoteerde bedrijven verplicht om hun geconsolideerde JR op te
stellen in overeenstemming met de door Europa goedgekeurde standaarden en
interpretaties van de IASB (= International Accounting Standards Board)
Doel: harmonisatie van de externe financiële verslaggeving in de EU
Standaarden
IFRS 3: bedrijfscombinaties
IFRS 11: gezamenlijke overeenkomsten
IAS 28: investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures
IAS 27: enkelvoudige JR
IAS 36: bijzondere waardeverminderingen van activa
IAS 38: IVA
Waarom een geconsolideerde jaarrekening
Vele vennootschappen bouwen hun activiteiten op door samenwerking met andere
vennootschappen waarmee ze akkoorden sluiten en/ of deelnemen in het kapitaal of de
inbreng er kan een affiliatieverband ontstaan
= een soort van economische eenheid; vandaar de nood aan het
opstellen van een geconsolideerde JR
De groep voorstellen als een economische entiteit, alsof het over
één enkele onderneming gaat
Het doel van de geconsolideerde JR = het verstrekken van doelmatige informatie
Het klassieke concept:
Geen juridische of fiscale gevolgen
o Elke vennootschap = 1 juridische entiteit wordt verlaten
o Groepsentiteit ≠ hogere juridische eenheid
o Geconsolideerde JR = louter informatiemiddel groep
,Hoe meer informatie in geconsolideerde JR dan louter de som van de enkelvoudige JR, dus
juister economisch beeld
Historische AW deelneming vervangen door totaliteit der activa, passiva en
resultaten van de deelneming met correcties
Voorbeeld:
Op 1/1/N0 bezit de moederonderneming M alle aandelen van D en heeft deze
verkregen voor €200.000
Activa M D Geconsolideerd
MVA 200.000 100.000 300.000
FVA 200.000 (hist. aw) /
Vlottende A 1.100.000 500.000 1.600.000
=1.500.000 =600.000 =1.900.000
Passiva
Kapitaal 700.000 100.000 700.000
Reserves 200.000 100.000 200.000
Groepsreserves
Schulden 600.000 400.000 1.000.000
=1.500.000 =600.00 =1.900.000
Verschil bij consolidatie tussen AW deelneming en intrinsieke waarde op datum van
verwerving wordt geanalyseerd en toegerekend
Voorbeeld:
AW van deelneming = €7000
Aandelen% in bezit van M = 80%
EV van onderneming D = €6500
De intrinsieke waarde op datum van verwerving = 6500 * 80% = €5200
5200 <-> 7000 => positief consolidatieverschil van €1800
Reservepolitiek op het niveau van deelneming is neutraal voor de bepaling van de
resultaten van de groep
Voorbeeld:
Bij 100% deelneming van M en D
Resultaatbestemmingstabel M D Toevoeging Vergoeding
groepsreserves kapitaal
Te bestemmen winst 30 20
Donatie aan beschikbare -15 -15
reserves
Vergoeding kapitaal -30 -5 -5 -30
=20 =30
, Elimineren van verrichtingen tussen groepsvennootschappen
Voorbeeld:
Ten gevolge van onderlinge transacties heeft D een schuld aan M van €100.000
In de enkelvoudige JR van M vorderingen €100.000 D
In de enkelvoudige JR van D schulden €100.000 C
Eliminaties op de geconsolideerde tabel bij voorbeeld 1
Activa Eliminatie Na 4
MVA / 300.000
FVA / /
vlottende A -100.000 1.500.000
=1.800.000
Passiva
Kapitaal 700.000
Reserves /
Groepsreserves 200.000
Schulden 900.000
=1.800.000
Nadelen:
Enkele activiteiten die in cijfers uitdrukbaar zijn worden geregistreerd
Budgetten en niet financiële info worden niet opgenomen
Soms bij gediversifieerde ondernemingen onvergelijkbare posten die bij elkaar
worden opgeteld
Negatieve resultaten van bepaalde deelnemingen die deel uitmaken van concern die
niet zichtbaar meer zijn na consolidatie
Basisprincipes
= de voornaamste boekhoudbeginselen op consolidatievlak
1. Continuïteit
Uitgangspunt= onderneming met onbeperkte levensduur
Bij grote onzekerheid over het voortbestaan
o Rapporteren
o Aanpassen van de waarderingsregels
Solvabiliteit bedreigt
o R20 volledig afschrijven
o Voorziening voor kosten einde firma
2. Constante waarderingsregels
Voor groep gelden constante waarderingsregels (groepswaarderingsregels)
Intern en grondige motivatie indien beslist om niet te volgen
