Kredietanalyse 5
H1: inleiding tot krediet
Algemeen
Kredietcrisis (2007)
Betaalbaarheid woning
Inflatie residentiële vastgoedprijsindex: Inflatie als waarde tussen
bepaald trimester en hetzelfde trimester van het voorgaande jaar.
Ontleningscapaciteit
Trap: Helling:
Fiscaliteit Koopkracht
Evolutie rentevoet Inflatie
Evolutie looptijd = toekomstperspectief
(ontleningscapaciteit)
= sterkste motor
Alleen huis kopen als single, hoe doe je dat?
Verdien > € 2.900 per maand, 35% eigen inbreng
Slaagkans: 30%
Afschaffing woonbonus
Woonbonus: belastingsvoordeel door hypothecaire lening tot 31/12/2019
Daling vraagprijs woning (hopelijk)
Belgische vastgoedmarkt 15% overgewaardeerd
Record # nieuwe woonleningen afgesloten tegen lage (vooral vaste)
rentevoeten
Voor corona
Voordeel vaste rentevoet: zekerheid
Voordeel variabele rentevoet: rentevoet kan nooit meer stijgen dan dalen!
Febelfin: charter betalingsuitstel HK
Charter om betalingsuitstel te krijgen max. 6 maanden
Enkele zaken aantonen om hiervan te genieten
1X verlengd
Febelfin: federatie vd financiële wereld
Vast of variabel: hoe kies je beste rentevoet?
Voordeel vaste rentevoet: zekerheid je kent kost op voorhand
Voordeel variabele rentevoet: enkel max. en min. kosten berekenen
Formules variabele rentevoet per bank (examen!)
1/1/1 of 3/3/3 of 5/5/5 of 10/5/5 of 15/5/5
o Eerste "1": = initiële periode waarin rentevoet vast is. Tijdens deze periode
blijft rentevoet constant = introductieperiode
o Tweede "1": Dit geeft aan hoe vaak rentevoet kan aangepast nadat initiële
periode voorbij is. Bij "1" betekent dit dat rentevoet elk jaar kan aangepast
na initiële periode.
Pagina 1 van 62
,Kredietanalyse 5
o Derde "1": geeft aan hoeveel rentevoet max. kan veranderen bij elke
aanpassing. Waarde "1" betekent dat rentevoet max. met 1 % kan stijgen
of dalen bij elke jaarlijkse aanpassing
Investeringsvastgoed: opties als je hiervoor gaat lenen
Klassieke hypothecaire lening
I + K aflossen
Iedere maand evenveel terugbetalen = vaste mensualiteiten
Of vaste K-aflossing iedere maand X K + I elke maand afh van terug te
betalen K
Wederopname kapitaal
Krediet afgesloten + krediet andere woning bijna afgelost? Wederopname K
kan
Kan bij KO, niet bij hypothecaire lening (nieuwe lening afsluiten)
Bulletkrediet
Maandelijks I betalen en einde K terugbetaling
Bank wil zekerheid! Vb. belegging of groepsverzekering
Max. termijn geven (KT!)
Grafieken
Aandeel nieuwe leningen met hoge quotiteit (> 90%) is sinds 2019 ↘
o Quotiteit: verhouding bedrag hypothecaire lening en waarde woning
(examen!)
o = loan to value ratio mag max 80% zijn!
Aandeel nieuwe leningen aan jonge kredietnemers < 35 jaar blijft stabiel
Kredietverstrekkers beschikken bij onvoldoende % nieuwe hypothecaire
leningen over info over energie-efficiëntie vh gefinancierde goed
Geschiedenis van bankieren en ontstaan krediet
Nu? Normen voor bankverrichtingen
NBB maant financiële sector aan om voorzichtiger om te springen bij
toekenning risicovolle hypotheekleningen
Pagina 2 van 62
,Kredietanalyse 5
o Toezicht door NBB
o Kwetsbare hypotheekmarkt
o Zeker voor: (examen!)
Buy-to-let investeringsvastgoed
Risicovolle segmenten (max. 1/3 vh loon uitgeven aan leningen)
Verstrenging “loan to value” normen vb. max 80% vd waarde lenen
Nu? Bankiers
Leent bank mijn spaargeld uit aan iemand anders?
o Nee, banken lenen meer uit dan ze spaargeld ‘in kas hebben’
Run on the bank: massaal geld afhalen geldwaarde ↘ door slecht
vertrouwen
Factioneelreservebankieren: risico dat teveel “klanten” schuld opeisen
Nu? Restant pandjeshuizen
Lening op onderpand
o nu “Openbare Kas van Lening”
o Juweel, kunst- of sierstuk als borg geven
o Lening = f(waarde stuk door schatters bepaald)
o Min. 30 €
o Max. 70% v/d waarde bij openbare verkoop
o Verlengbare periodes van 180 dagen
o Schuld aflossen (+ I) om pand terug te krijgen
o Duur
o +/- 90% wordt terugbetaald
Lombard
= bankier, geldwisselaar, woekeraar, pandjeshuis
NU? Invloed ECB
ECB voert pakket maatregelen uit ter ondersteuning economie
eurogebied:
o Economie helpen schok huidige crisis te weerstaan
o Lenen betaalbaar houden
o Krediet voor bedrijven en huishoudens bereikbaar houden
o Kredietverlening vrijwaren van KT-problemen
o Kredietverleningscapaciteit van banken vergroten
o Financiële stabiliteit handhaven via internationale samenwerking
Nu? Kredietreclameregels
Nu? Controle door overheid
Europa verstrengt regels voor hypothecaire mandaten
o -: Hypothecair mandaat biedt banken minder bescherming dan hypotheek
o +: Hypothecair mandaat is goedkoper dan hypothecaire lening doordat er
geen inschrijving nodig is bij het hypotheekkantoor
Pagina 3 van 62
, Kredietanalyse 5
o In de toekomst zullen banken hypothecair mandaat moeten beschouwen
als lening zonder waarborg dwz dat banken zelf meer kapitaal moeten
aanleggen. Als gevolg heeft dit dat banken minder snel hypothecair
mandaat zullen toekennen.
Regels voor woonlening nog strenger vanaf 2022: wat verandert er en voor
wie?
o Quotiteit: geschatte waarde ipv aankoopprijs
Belang van krediet
Vandaag kopen, morgen betalen
Verruimt persoonlijke mogelijkheden
Consumentengedrag
Invloed van reclame? bevlieging of doordachte aankoop
Marktprospectie!
Dienstverleningsovk = gespreide betaling Vb. gas, elektriciteit, telefoon,
water
Krediet voor particulieren
Rol van krediet
Sociale rol
Je moet niet sparen
Iets mogelijk maken voor pensioenleeftijd
Kredieten voor alles mogelijk = aankoop en betaling loskoppelen
intrest betalen
Geen bijkomendew bron van inkomsten
Bestemming HK of CK
o Concreet project: G of D
o Leefomgeving verbeteren: vb. zonnepanelen
o Dekken bepaalde gebeurtenissen: vb. huwelijk, overlijden, verkeersongeval
o Opbouw reserves: vb. kredietkaart
Voorbeeld sociale rol: overbruggingskrediet
Doel: periode aankoop W2 en verkoop W1 overbruggen. Tijdens deze periode
enkel I, K op einde terugbetaald
Voordelen Nadeel
o Geen nieuwe hypotheek nodig o Duurder dan HK
o financiële ademruimte o KT
o minder tijdsdruk o Binnen afgesproken termijn K niet
terugbetaald, toch nieuwe HL
afgesloten = extra kosten
bescherming?
o Overeenkomen dat W2 pas aangekocht onder opschortende voorwaarde
dat W1 verkocht is
Pagina 4 van 62
H1: inleiding tot krediet
Algemeen
Kredietcrisis (2007)
Betaalbaarheid woning
Inflatie residentiële vastgoedprijsindex: Inflatie als waarde tussen
bepaald trimester en hetzelfde trimester van het voorgaande jaar.
Ontleningscapaciteit
Trap: Helling:
Fiscaliteit Koopkracht
Evolutie rentevoet Inflatie
Evolutie looptijd = toekomstperspectief
(ontleningscapaciteit)
= sterkste motor
Alleen huis kopen als single, hoe doe je dat?
Verdien > € 2.900 per maand, 35% eigen inbreng
Slaagkans: 30%
Afschaffing woonbonus
Woonbonus: belastingsvoordeel door hypothecaire lening tot 31/12/2019
Daling vraagprijs woning (hopelijk)
Belgische vastgoedmarkt 15% overgewaardeerd
Record # nieuwe woonleningen afgesloten tegen lage (vooral vaste)
rentevoeten
Voor corona
Voordeel vaste rentevoet: zekerheid
Voordeel variabele rentevoet: rentevoet kan nooit meer stijgen dan dalen!
Febelfin: charter betalingsuitstel HK
Charter om betalingsuitstel te krijgen max. 6 maanden
Enkele zaken aantonen om hiervan te genieten
1X verlengd
Febelfin: federatie vd financiële wereld
Vast of variabel: hoe kies je beste rentevoet?
Voordeel vaste rentevoet: zekerheid je kent kost op voorhand
Voordeel variabele rentevoet: enkel max. en min. kosten berekenen
Formules variabele rentevoet per bank (examen!)
1/1/1 of 3/3/3 of 5/5/5 of 10/5/5 of 15/5/5
o Eerste "1": = initiële periode waarin rentevoet vast is. Tijdens deze periode
blijft rentevoet constant = introductieperiode
o Tweede "1": Dit geeft aan hoe vaak rentevoet kan aangepast nadat initiële
periode voorbij is. Bij "1" betekent dit dat rentevoet elk jaar kan aangepast
na initiële periode.
Pagina 1 van 62
,Kredietanalyse 5
o Derde "1": geeft aan hoeveel rentevoet max. kan veranderen bij elke
aanpassing. Waarde "1" betekent dat rentevoet max. met 1 % kan stijgen
of dalen bij elke jaarlijkse aanpassing
Investeringsvastgoed: opties als je hiervoor gaat lenen
Klassieke hypothecaire lening
I + K aflossen
Iedere maand evenveel terugbetalen = vaste mensualiteiten
Of vaste K-aflossing iedere maand X K + I elke maand afh van terug te
betalen K
Wederopname kapitaal
Krediet afgesloten + krediet andere woning bijna afgelost? Wederopname K
kan
Kan bij KO, niet bij hypothecaire lening (nieuwe lening afsluiten)
Bulletkrediet
Maandelijks I betalen en einde K terugbetaling
Bank wil zekerheid! Vb. belegging of groepsverzekering
Max. termijn geven (KT!)
Grafieken
Aandeel nieuwe leningen met hoge quotiteit (> 90%) is sinds 2019 ↘
o Quotiteit: verhouding bedrag hypothecaire lening en waarde woning
(examen!)
o = loan to value ratio mag max 80% zijn!
Aandeel nieuwe leningen aan jonge kredietnemers < 35 jaar blijft stabiel
Kredietverstrekkers beschikken bij onvoldoende % nieuwe hypothecaire
leningen over info over energie-efficiëntie vh gefinancierde goed
Geschiedenis van bankieren en ontstaan krediet
Nu? Normen voor bankverrichtingen
NBB maant financiële sector aan om voorzichtiger om te springen bij
toekenning risicovolle hypotheekleningen
Pagina 2 van 62
,Kredietanalyse 5
o Toezicht door NBB
o Kwetsbare hypotheekmarkt
o Zeker voor: (examen!)
Buy-to-let investeringsvastgoed
Risicovolle segmenten (max. 1/3 vh loon uitgeven aan leningen)
Verstrenging “loan to value” normen vb. max 80% vd waarde lenen
Nu? Bankiers
Leent bank mijn spaargeld uit aan iemand anders?
o Nee, banken lenen meer uit dan ze spaargeld ‘in kas hebben’
Run on the bank: massaal geld afhalen geldwaarde ↘ door slecht
vertrouwen
Factioneelreservebankieren: risico dat teveel “klanten” schuld opeisen
Nu? Restant pandjeshuizen
Lening op onderpand
o nu “Openbare Kas van Lening”
o Juweel, kunst- of sierstuk als borg geven
o Lening = f(waarde stuk door schatters bepaald)
o Min. 30 €
o Max. 70% v/d waarde bij openbare verkoop
o Verlengbare periodes van 180 dagen
o Schuld aflossen (+ I) om pand terug te krijgen
o Duur
o +/- 90% wordt terugbetaald
Lombard
= bankier, geldwisselaar, woekeraar, pandjeshuis
NU? Invloed ECB
ECB voert pakket maatregelen uit ter ondersteuning economie
eurogebied:
o Economie helpen schok huidige crisis te weerstaan
o Lenen betaalbaar houden
o Krediet voor bedrijven en huishoudens bereikbaar houden
o Kredietverlening vrijwaren van KT-problemen
o Kredietverleningscapaciteit van banken vergroten
o Financiële stabiliteit handhaven via internationale samenwerking
Nu? Kredietreclameregels
Nu? Controle door overheid
Europa verstrengt regels voor hypothecaire mandaten
o -: Hypothecair mandaat biedt banken minder bescherming dan hypotheek
o +: Hypothecair mandaat is goedkoper dan hypothecaire lening doordat er
geen inschrijving nodig is bij het hypotheekkantoor
Pagina 3 van 62
, Kredietanalyse 5
o In de toekomst zullen banken hypothecair mandaat moeten beschouwen
als lening zonder waarborg dwz dat banken zelf meer kapitaal moeten
aanleggen. Als gevolg heeft dit dat banken minder snel hypothecair
mandaat zullen toekennen.
Regels voor woonlening nog strenger vanaf 2022: wat verandert er en voor
wie?
o Quotiteit: geschatte waarde ipv aankoopprijs
Belang van krediet
Vandaag kopen, morgen betalen
Verruimt persoonlijke mogelijkheden
Consumentengedrag
Invloed van reclame? bevlieging of doordachte aankoop
Marktprospectie!
Dienstverleningsovk = gespreide betaling Vb. gas, elektriciteit, telefoon,
water
Krediet voor particulieren
Rol van krediet
Sociale rol
Je moet niet sparen
Iets mogelijk maken voor pensioenleeftijd
Kredieten voor alles mogelijk = aankoop en betaling loskoppelen
intrest betalen
Geen bijkomendew bron van inkomsten
Bestemming HK of CK
o Concreet project: G of D
o Leefomgeving verbeteren: vb. zonnepanelen
o Dekken bepaalde gebeurtenissen: vb. huwelijk, overlijden, verkeersongeval
o Opbouw reserves: vb. kredietkaart
Voorbeeld sociale rol: overbruggingskrediet
Doel: periode aankoop W2 en verkoop W1 overbruggen. Tijdens deze periode
enkel I, K op einde terugbetaald
Voordelen Nadeel
o Geen nieuwe hypotheek nodig o Duurder dan HK
o financiële ademruimte o KT
o minder tijdsdruk o Binnen afgesproken termijn K niet
terugbetaald, toch nieuwe HL
afgesloten = extra kosten
bescherming?
o Overeenkomen dat W2 pas aangekocht onder opschortende voorwaarde
dat W1 verkocht is
Pagina 4 van 62
