Financial auditing
Casus college 11 Internati onal publishing
1. Geef aan in hoeverre bovenstaande observaties gevolgen
hebben voor de werkzaamheden die de accountant uitvoert in het
kader van de jaarrekeningcontrole 2020.
Wet- en regelgeving
- IFRS 3 en 10
- Standaard 240
- Standaard 330
- Standaard 540
- Standaard 550
Bevinding 1
Begin 2020 heeft de bedrijfsovername (IFRS 3) plaatsgevonden, waarbij control (IFRS 10) is
verkregen over Productions B.V. Enkelvoudig moet de fair value van de activa en passiva worden
berekend. Het verschil tussen de aankoopprijs en fair value is de goodwill. Zowel de fair value waarde
als de goodwill zijn schattingsposten. Volgens IFRS 3 heeft een onderneming 12 maanden de tijd om
de juiste waardering te bepalen.
Risico
Deze bevinding leidt tot het risico van een onjuiste waardering van de activa en passiva bij de
overname van Productions, resulterend in een te hoge waardering van de goodwill.
De kans dat dit risico zich voordoet is groot. Over het algemeen zal een onderneming zoals IP die
groei wil realiseren door middel van overnames, streven naar een lage goodwill bij de overname. Een
hoge goodwill kan betekenen dat IP te veel betaalt voor de overgenomen onderneming. Dit tast de
winstgevendheid en de financiële gezondheid van IP aan. De financieel directeur heeft juist een
tegenovergestelde tendentie, omdat hij de directeur was van de overgenomen partij en juist verdient
aan wanneer IP ‘te veel’ betaalt voor Productions. Deze tendentie is gezien de complexiteit van
overnames makkelijker te realiseren. Daarbij kan hij dit rationaliseren, omdat hij de man achter
Productions is en hier wel voor mag worden beloond. De accountant moet alert zijn op dit frauderisico
(standaard 240).
De impact is groot. Enerzijds doordat overnames gaan over grote bedragen, anderzijds gezien de
mogelijk rol van de financieel directeur. Als de nieuwe financieel directeur niet integer blijkt te zijn,
kan dit leiden tot reputatieschade van IP.
Aanvullende controlewerkzaamheden
Ten aanzien van dit risico verricht de accountant de volgende controlewerkzaamheden:
- De accountant neemt kennis van het voorstel voorgelegd door de directie aan de RvC. De
accountant gaat na op welke informatie de cijfers in dit voorstel zijn gebaseerd en analyseert
of deze realistisch zijn.
- Vaststellen dat de RvC goedkeuring heeft verleend voor deze acquisitie.
- De accountant gaat na bij de directie of extern advies voor de overname is ingewonnen (due
dilligence). De accountant stelt allereerst vast of deze deskundige onafhankelijk is van zowel
IP als Productions. Daarnaast stelt de accountant vast of deze deskundige voldoende
Casus college 11 Internati onal publishing
1. Geef aan in hoeverre bovenstaande observaties gevolgen
hebben voor de werkzaamheden die de accountant uitvoert in het
kader van de jaarrekeningcontrole 2020.
Wet- en regelgeving
- IFRS 3 en 10
- Standaard 240
- Standaard 330
- Standaard 540
- Standaard 550
Bevinding 1
Begin 2020 heeft de bedrijfsovername (IFRS 3) plaatsgevonden, waarbij control (IFRS 10) is
verkregen over Productions B.V. Enkelvoudig moet de fair value van de activa en passiva worden
berekend. Het verschil tussen de aankoopprijs en fair value is de goodwill. Zowel de fair value waarde
als de goodwill zijn schattingsposten. Volgens IFRS 3 heeft een onderneming 12 maanden de tijd om
de juiste waardering te bepalen.
Risico
Deze bevinding leidt tot het risico van een onjuiste waardering van de activa en passiva bij de
overname van Productions, resulterend in een te hoge waardering van de goodwill.
De kans dat dit risico zich voordoet is groot. Over het algemeen zal een onderneming zoals IP die
groei wil realiseren door middel van overnames, streven naar een lage goodwill bij de overname. Een
hoge goodwill kan betekenen dat IP te veel betaalt voor de overgenomen onderneming. Dit tast de
winstgevendheid en de financiële gezondheid van IP aan. De financieel directeur heeft juist een
tegenovergestelde tendentie, omdat hij de directeur was van de overgenomen partij en juist verdient
aan wanneer IP ‘te veel’ betaalt voor Productions. Deze tendentie is gezien de complexiteit van
overnames makkelijker te realiseren. Daarbij kan hij dit rationaliseren, omdat hij de man achter
Productions is en hier wel voor mag worden beloond. De accountant moet alert zijn op dit frauderisico
(standaard 240).
De impact is groot. Enerzijds doordat overnames gaan over grote bedragen, anderzijds gezien de
mogelijk rol van de financieel directeur. Als de nieuwe financieel directeur niet integer blijkt te zijn,
kan dit leiden tot reputatieschade van IP.
Aanvullende controlewerkzaamheden
Ten aanzien van dit risico verricht de accountant de volgende controlewerkzaamheden:
- De accountant neemt kennis van het voorstel voorgelegd door de directie aan de RvC. De
accountant gaat na op welke informatie de cijfers in dit voorstel zijn gebaseerd en analyseert
of deze realistisch zijn.
- Vaststellen dat de RvC goedkeuring heeft verleend voor deze acquisitie.
- De accountant gaat na bij de directie of extern advies voor de overname is ingewonnen (due
dilligence). De accountant stelt allereerst vast of deze deskundige onafhankelijk is van zowel
IP als Productions. Daarnaast stelt de accountant vast of deze deskundige voldoende
