ADVANCED ACCOUNTING
AND INTERNATIONAL
FINANCIAL STATEMENTS
Nederlands
2021 - 2022
Docent: Veronique Weets
,PART 1: Introduction to international financial reporting
CHAPTER 1: International financial reporting
Accounting
Accounting is het systematisch verzamelen en ordenen van informatie over de financiële positie van de
entiteit.
Financiële informatie wordt gebruikt voor 2 zaken:
− Financial statements
o Het verschaffen van gestructureerde informatie aan de stakeholders van een entiteit.
o Extern doel
o Bestaat uit
▪ Statement of financial position of balans
▪ Statement of performance of resultatenrekening
▪ Statement of cashflows
▪ Statement of changes in equity
▪ Notes of toelichting
o Individual financial statement of enkelvoudige jaarrekening: de jaarrekening van 1 entiteit.
o Consolidated financial statement of geconsolideerde jaarrekening: voor een groep.
o Financial reporting standards zijn de nationale of internationale richtlijnen voor de opstelling van
de jaarrekening.
o = financial accounting
− Informatie verstrekken voor management doelen
o Intern doel
o Hiervoor bestaan minder wetten en regels.
o = management accounting of managerial accounting
Er zijn nog andere vormen van verslaggeving die minder gereguleerd zijn, zoals over milieu-, sociale en
corporate governance aspecten.
Verschillen in boekhoudsystemen
Basisconcepten
Er zijn weinig verschillen in basisconcepten, vb
− Accrual basis
− Historische kostprijs
− Going concern
− Substance over form
− Conservatief, prudence, voorzichtigheid
Verschillen in presentatie en disclosure (openbaarmaking)
− Balans: indeling op basis van liquiditeit of op basis van het onderscheid assets (debit) en liabilities
(credit).
− Resultatenrekening:
o Enkel statement of profit or loss waarin de wijzigingen in retained earnings worden getoond.
o Soms ook statement of other comprehensive income met een overzicht van alle andere
transacties, met uitzondering van transacties met aandeelhouders.
o Kosten kunnen opgedeeld worden naar aard of naar functie.
▪ BEGAAP: naar aard
− Statement of cashflows
1
Part 1, Chapter 1
, o Directe of indirecte methode
− Statement of changes in equity
− Verschillen in de manier waarop de financial statements openbaar gemaakt moeten worden.
− Presentatie van earnings per share (EPS)
− Definitie en presentatie van ongebruikelijke, uitzonderlijke of buitengewone posten
− De vereisten voor tussentijdse verslaggeving
− Alternatieve prestatiemaatstaven
o Vb EBIT, free cashflows…
− Niet-financiële verslaggeving
o Milieu, sociaal, corporate governance
Verschillen in boekhoudkundige beginselen
− Historische kostprijs of herwaarderingen
o Ofwel strikte toepassing van waardering tegen historische kostprijs
o Ofwel kunnen vaste activa worden geherwaardeerd. Veranderingen in fair value worden in
reserve gezet en niet in profit or loss. Volgens IFRS is dit deel van OCI.
− Verschillen in het boeken van pensioenkosten
− Extraordinary items of buitengewone posten
o Ook non-recurring items genoemd.
o Dit kan in termen van hoeveelheid (amount) of aard (nature)
− Inventory costs, voorraad
o Direct costing of full costing
o FIFO, LIFO, weighted average
▪ IFRS: LIFO niet toegelaten
− Definitie van controle, invloed (significant influence), gezamenlijke controle (joint control) en
consolidatie scope
− Consolidatiecriteria
− Boekhoudkundige verwerking van investeringen
o At cost of at fair value
− Verwerkingen van overnames en goodwill
o Goodwill is het verschil tussen de betaalde vergoeding voor een entiteit en de activa en passiva
van de entiteit.
− Verwerking van inkomstenbelasting
− Reserves en minorities (non-controlling interests)
− Contingente liabilities
Redenen voor verschillen in boekhoudsystemen
Het systeem voor financiële verslaggeving is het resultaat van de specifieke voorwaarden en
omstandigheden van een omgeving.
1. Internationale factoren
− Men kan gebruik maken van de inspanningen en kennis van de IASB om de boekhoudwet aan te
passen en verschillen tussen landen te limiteren.
− Andere landen (zoals België) vinden hun bestaande wetgeving het best aangepast aan de specifieke
lokale situatie.
2. Financiering
− Sommige ondernemingen worden vooral door aandeelhouders financiert (equity). Financiële
verslaggeving is dan gericht op informatie die relevant is voor hun investeringsbeslissingen.
o Is er voldoende winst om dividenden uit te keren?
2
Part 1, Chapter 1
, o UK, Nederland
− Andere ondernemingen financieren zich vooral met schulden (debt). Financiële verslaggeving is dan
vooral gericht op de bescherming van de schuldeisers.
o Is de onderneming in staat de schuld en interest terug te betalen?
o België, Italië
− Financiële verslaggeving is belangrijker in grote ondernemingen dan in kleine ondernemingen.
3. Activiteiten, groei en inflatie
− Boekhoudsystemen volgen de activiteiten van het bedrijf en de economische situatie van het land.
− Het behandelen van inflatie werd pas bepaalt in 1970 toen dit een probleem werd.
− Depreciatie werd pas uitgevonden tijdens de industriële revolutie toen men grote investeringen in
machines begon te doen.
4. Financiële markten
− De jaarrekeningen (financial statements) van beursgenoteerde bedrijven worden gecontroleerd
door organisaties als de FSMA in België en de SEC in de VS. Hun interpretatie van de
boekhoudregels heeft een invloed op de boekhouding van beursgenoteerde ondernemingen.
5. Belastingen
− In sommige landen wordt het boekhoudkundig resultaat gebruikt om belastingen te berekenen.
o Tax oriented, tax polluted
− Andere landen hebben een afzonderlijke boekhouding voor fiscale doeleinden.
o Dual reporting
6. Beroepsorganisaties en wettelijk kader
− In sommige landen in het accountant beroep vrij jong en/of heeft de beroepsorganisatie weinig
bevoegdheid om regels vast te leggen. Regels zijn vastgelegd in de wet.
− Andere landen hebben weinig regels vastgelegd in de wet. De rest wordt geregeld door de
beroepsorganisatie.
7. Politieke systemen, sociaal klimaat en cultuur
− In landen waar het boekhoudsysteem niet toelaat om interests in rekening te brengen, is door ook
geen regeling voor.
− Culturele verschillen, vb in de mate van voorzichtigheid.
Harmoniseren van financiële verslaggeving
Voordelen
− Wereldwijde vergelijkbaarheid van de jaarrekeningen
− Makkelijker om de geconsolideerde jaarrekening op te stellen
− Grotere geloofwaardigheid, credibility
− Lagere cost of capital, want informatie asymmetrie wordt gereduceerd
− Vergemakkelijkt de toegang tot internationale kapitaalmarkten
− Hogere marktefficiëntie
− Lagere kost voor het bepalen van nationale standaarden
− Transparantie en begrijpelijkheid
Nadelen
− Het leren en implementeren van een nieuw systeem heeft een kost
− Geharmoniseerde standaarden zijn niet aangepast aan de specifieke omgeving van het land!
− Internationale standaarden zijn gericht op internationale bedrijven en zijn daarom minder bruikbaar
voor kleine ondernemingen
3
Part 1, Chapter 1
AND INTERNATIONAL
FINANCIAL STATEMENTS
Nederlands
2021 - 2022
Docent: Veronique Weets
,PART 1: Introduction to international financial reporting
CHAPTER 1: International financial reporting
Accounting
Accounting is het systematisch verzamelen en ordenen van informatie over de financiële positie van de
entiteit.
Financiële informatie wordt gebruikt voor 2 zaken:
− Financial statements
o Het verschaffen van gestructureerde informatie aan de stakeholders van een entiteit.
o Extern doel
o Bestaat uit
▪ Statement of financial position of balans
▪ Statement of performance of resultatenrekening
▪ Statement of cashflows
▪ Statement of changes in equity
▪ Notes of toelichting
o Individual financial statement of enkelvoudige jaarrekening: de jaarrekening van 1 entiteit.
o Consolidated financial statement of geconsolideerde jaarrekening: voor een groep.
o Financial reporting standards zijn de nationale of internationale richtlijnen voor de opstelling van
de jaarrekening.
o = financial accounting
− Informatie verstrekken voor management doelen
o Intern doel
o Hiervoor bestaan minder wetten en regels.
o = management accounting of managerial accounting
Er zijn nog andere vormen van verslaggeving die minder gereguleerd zijn, zoals over milieu-, sociale en
corporate governance aspecten.
Verschillen in boekhoudsystemen
Basisconcepten
Er zijn weinig verschillen in basisconcepten, vb
− Accrual basis
− Historische kostprijs
− Going concern
− Substance over form
− Conservatief, prudence, voorzichtigheid
Verschillen in presentatie en disclosure (openbaarmaking)
− Balans: indeling op basis van liquiditeit of op basis van het onderscheid assets (debit) en liabilities
(credit).
− Resultatenrekening:
o Enkel statement of profit or loss waarin de wijzigingen in retained earnings worden getoond.
o Soms ook statement of other comprehensive income met een overzicht van alle andere
transacties, met uitzondering van transacties met aandeelhouders.
o Kosten kunnen opgedeeld worden naar aard of naar functie.
▪ BEGAAP: naar aard
− Statement of cashflows
1
Part 1, Chapter 1
, o Directe of indirecte methode
− Statement of changes in equity
− Verschillen in de manier waarop de financial statements openbaar gemaakt moeten worden.
− Presentatie van earnings per share (EPS)
− Definitie en presentatie van ongebruikelijke, uitzonderlijke of buitengewone posten
− De vereisten voor tussentijdse verslaggeving
− Alternatieve prestatiemaatstaven
o Vb EBIT, free cashflows…
− Niet-financiële verslaggeving
o Milieu, sociaal, corporate governance
Verschillen in boekhoudkundige beginselen
− Historische kostprijs of herwaarderingen
o Ofwel strikte toepassing van waardering tegen historische kostprijs
o Ofwel kunnen vaste activa worden geherwaardeerd. Veranderingen in fair value worden in
reserve gezet en niet in profit or loss. Volgens IFRS is dit deel van OCI.
− Verschillen in het boeken van pensioenkosten
− Extraordinary items of buitengewone posten
o Ook non-recurring items genoemd.
o Dit kan in termen van hoeveelheid (amount) of aard (nature)
− Inventory costs, voorraad
o Direct costing of full costing
o FIFO, LIFO, weighted average
▪ IFRS: LIFO niet toegelaten
− Definitie van controle, invloed (significant influence), gezamenlijke controle (joint control) en
consolidatie scope
− Consolidatiecriteria
− Boekhoudkundige verwerking van investeringen
o At cost of at fair value
− Verwerkingen van overnames en goodwill
o Goodwill is het verschil tussen de betaalde vergoeding voor een entiteit en de activa en passiva
van de entiteit.
− Verwerking van inkomstenbelasting
− Reserves en minorities (non-controlling interests)
− Contingente liabilities
Redenen voor verschillen in boekhoudsystemen
Het systeem voor financiële verslaggeving is het resultaat van de specifieke voorwaarden en
omstandigheden van een omgeving.
1. Internationale factoren
− Men kan gebruik maken van de inspanningen en kennis van de IASB om de boekhoudwet aan te
passen en verschillen tussen landen te limiteren.
− Andere landen (zoals België) vinden hun bestaande wetgeving het best aangepast aan de specifieke
lokale situatie.
2. Financiering
− Sommige ondernemingen worden vooral door aandeelhouders financiert (equity). Financiële
verslaggeving is dan gericht op informatie die relevant is voor hun investeringsbeslissingen.
o Is er voldoende winst om dividenden uit te keren?
2
Part 1, Chapter 1
, o UK, Nederland
− Andere ondernemingen financieren zich vooral met schulden (debt). Financiële verslaggeving is dan
vooral gericht op de bescherming van de schuldeisers.
o Is de onderneming in staat de schuld en interest terug te betalen?
o België, Italië
− Financiële verslaggeving is belangrijker in grote ondernemingen dan in kleine ondernemingen.
3. Activiteiten, groei en inflatie
− Boekhoudsystemen volgen de activiteiten van het bedrijf en de economische situatie van het land.
− Het behandelen van inflatie werd pas bepaalt in 1970 toen dit een probleem werd.
− Depreciatie werd pas uitgevonden tijdens de industriële revolutie toen men grote investeringen in
machines begon te doen.
4. Financiële markten
− De jaarrekeningen (financial statements) van beursgenoteerde bedrijven worden gecontroleerd
door organisaties als de FSMA in België en de SEC in de VS. Hun interpretatie van de
boekhoudregels heeft een invloed op de boekhouding van beursgenoteerde ondernemingen.
5. Belastingen
− In sommige landen wordt het boekhoudkundig resultaat gebruikt om belastingen te berekenen.
o Tax oriented, tax polluted
− Andere landen hebben een afzonderlijke boekhouding voor fiscale doeleinden.
o Dual reporting
6. Beroepsorganisaties en wettelijk kader
− In sommige landen in het accountant beroep vrij jong en/of heeft de beroepsorganisatie weinig
bevoegdheid om regels vast te leggen. Regels zijn vastgelegd in de wet.
− Andere landen hebben weinig regels vastgelegd in de wet. De rest wordt geregeld door de
beroepsorganisatie.
7. Politieke systemen, sociaal klimaat en cultuur
− In landen waar het boekhoudsysteem niet toelaat om interests in rekening te brengen, is door ook
geen regeling voor.
− Culturele verschillen, vb in de mate van voorzichtigheid.
Harmoniseren van financiële verslaggeving
Voordelen
− Wereldwijde vergelijkbaarheid van de jaarrekeningen
− Makkelijker om de geconsolideerde jaarrekening op te stellen
− Grotere geloofwaardigheid, credibility
− Lagere cost of capital, want informatie asymmetrie wordt gereduceerd
− Vergemakkelijkt de toegang tot internationale kapitaalmarkten
− Hogere marktefficiëntie
− Lagere kost voor het bepalen van nationale standaarden
− Transparantie en begrijpelijkheid
Nadelen
− Het leren en implementeren van een nieuw systeem heeft een kost
− Geharmoniseerde standaarden zijn niet aangepast aan de specifieke omgeving van het land!
− Internationale standaarden zijn gericht op internationale bedrijven en zijn daarom minder bruikbaar
voor kleine ondernemingen
3
Part 1, Chapter 1
