Management & Cost accounting 3
Inhoudsopgave
Management & Cost accounting 3.................................................................................................................. 1
Week 1..................................................................................................................................................................2
H17 Process Costing..............................................................................................................................................2
1 Illustrating Process Costing...........................................................................................................................2
2 Case 1: Process Costing with No Beginning or Ending Work-in-Process Inventory.....................................2
3 Case 2: Process Costing with zero Beginning and some Ending Work-in-Process Inventory.......................3
4. Case 3: Process Csoting with Some Beginning and Some Ending Work -in-Process Inventory..................3
5 Transferred-In Costs in Process Costing.......................................................................................................6
6 Hybrid Costing Systems................................................................................................................................7
Week 2..................................................................................................................................................................8
H18 Spoilage, Rework, and Scrap.........................................................................................................................8
1 Defining Spoilage, Rework, and Scrap..........................................................................................................8
2 Two types of spoilage...................................................................................................................................8
3 Spoilage in process Costing Using Weighted-Average and FIFO..................................................................8
4 Inspection Points and Allocating Costs of Normal Spoilage.......................................................................10
Week 3................................................................................................................................................................11
H20 Inventory Management, Just-in-Time, and Simplified Costing Methods....................................................11
1 Inventory management in Retail Organizations.........................................................................................11
2 The Economic-Order-Quantity Decision Model.........................................................................................11
3 Estimating Inventory-Related Relevant Costs and Their Effects................................................................12
4 Just-In-Time-Purchasing..............................................................................................................................12
5 Inventory Management, MRP, and JIT Production....................................................................................12
6 Features of JIT Production Systems............................................................................................................13
Week 4................................................................................................................................................................13
H21 Capital Budgeting and Cost Analysis...........................................................................................................13
1 Stages of Capital Budgeting........................................................................................................................13
2 Discount Cash Flow.....................................................................................................................................13
3 De Payback method....................................................................................................................................14
4 Accrual Accounting Rate of Return method...............................................................................................14
5 Relevant Cash Flows in Discounted Cash Flow Analysis.............................................................................15
Week 5................................................................................................................................................................15
H22 Management Control Systems, Transfer Pricing, and Multinational Considerations.................................15
1 Management Control Systems...................................................................................................................15
2 Decentralization..........................................................................................................................................15
3 Transfer Pricing...........................................................................................................................................16
4 Calculating Transfer Prices..........................................................................................................................16
5 Market-Based Transfer Prices.....................................................................................................................16
6 Cost-Based Transfer Prices.........................................................................................................................16
7 Hybrid Transfer Prices.................................................................................................................................16
8 A General Guideline for Tranfer-Pricing Situations....................................................................................17
9 How Multinationals Use Transfer Pricing to Minimize Their Taxes............................................................17
,Week 1
H17 Process Costing
1 Illustrating Process Costing
- Job-costing systems (Systemen voor arbeidskosten): afzonderlijke, identificeerbare
eenheden van een product of dienst. Bijv, op maat gemaakte machines of huizen.
- Process-costing systems (procesberekeningssystemen): Massa’s identieke of
vergelijkbare eenheden van een product of dienst. Bijv. eten, chemische processen.
- Process costing is een systeem waarbij de eenheidkosten van een product of dienst
worden verkregen door de totale kosten toe te wijzen aan veel identieke of
vergelijkbare eenheden.
- Kosten per eenheid worden berekend door de totale kosten gemaakt door het aantal
productie-eenheden uit het productieproces te delen.
- Elke eenheid ontvangt dezelfde of vergelijkbare bedragen aan directe
materiaalkosten, directe arbeidskosten voor fabricage en indirecte fabricagekoten.
- Process-costing systems scheiden kosten in kostencategorieën op basis van wanneer
kosten in het proces worden geïntroduceerd.
1. Directe materialen worden meestal toegevoegd aan het begin van het
productieproces, of aan het begin van het werk in een volgende afdeling langs
de assemblagelijn.
2. Conversiekosten worden over het algemeen gelijkmatig toegevoegd tijdens
het productieproces.
Conversiekosten= alle kosten anders dan de kosten van directe materialen.
- Process-Cosing kan in drie situaties onderscheiden worden:
1. Geen beginvoorraad en geen eindvoorraad van goederen in bewerking.
2. Geen beginvoorraad goeden in bewerking, maar wel een eindvoorraad
goederen in bewerking.
3. Zowel een beginvoorraad als een eindvoorraad goederen in bewerking.
2 Case 1: Process Costing with No Beginning or Ending Work-in-Process Inventory
- Alle kosten die tijdens de periode aan het proces zijn toegevoegd, worden
toegewezen aan de voltooide eenheden, waardoor de onderhanden
werkinventarisatie aan het einde van de periode overblijft.
- Vijf stappen voor toewijzing Proccess-costing:
1. Overzicht maken van de gang van de fysieke producten. Wat gebeurt er met
de producten.
2. Berekende de hoeveelheid equivalente eenheden.
3. Wat zijn de kosten geweest voor het produceren van de goederen.
4. Bereken de kosten per equivalente eenheid.
5. Wijs de totale kosten toe aan voltooide eenheden en aan eenheden die het
onderhanden werken beëindigen.
- Equivalente eenheden:
Hoeveel input heb ik in goederen in bewerking erin gestopt en hoeveel gereed
producten had ik daarmee kunnen maken. Dit doet je apart voor het direct
materiaal en conversiekosten.
Bijv. 5 gereed producten en 10 van 50% klaar dus in totaal 10 gereed producten
(5+5)
, Bij het berekenen van equivalente eenheden in stap 2, focus op hoeveelheden en
negeer dollarbedragen tot nadat de equivalente eenheden zijn berekend.
3 Case 2: Process Costing with zero Beginning and some Ending Work-in-Process Inventory
Zie onderste zin. Van 225 eenheden is 60% conversiekosten toegevoegd. (Stap 1 en 2)
4. Case 3: Process Csoting with Some Beginning and Some Ending Work -in-Process
Inventory
- Process-Csting kunnenworden bereikt met behulp van de Weighted-average process-
costing of de FIFO-methode.
- Weighted-average process-costing method (gewogen gemiddelde proceskosten):
alle kosten die tot een bepaalde datum gemaakt zijn. En geen rekening houden met
een accounting periode. Wijs deze kosten toe aan equivalente eenheden die zijn
voltooid, geheel gemaakt, en nog in bewerking. (Gericht op situatie 3)
Inhoudsopgave
Management & Cost accounting 3.................................................................................................................. 1
Week 1..................................................................................................................................................................2
H17 Process Costing..............................................................................................................................................2
1 Illustrating Process Costing...........................................................................................................................2
2 Case 1: Process Costing with No Beginning or Ending Work-in-Process Inventory.....................................2
3 Case 2: Process Costing with zero Beginning and some Ending Work-in-Process Inventory.......................3
4. Case 3: Process Csoting with Some Beginning and Some Ending Work -in-Process Inventory..................3
5 Transferred-In Costs in Process Costing.......................................................................................................6
6 Hybrid Costing Systems................................................................................................................................7
Week 2..................................................................................................................................................................8
H18 Spoilage, Rework, and Scrap.........................................................................................................................8
1 Defining Spoilage, Rework, and Scrap..........................................................................................................8
2 Two types of spoilage...................................................................................................................................8
3 Spoilage in process Costing Using Weighted-Average and FIFO..................................................................8
4 Inspection Points and Allocating Costs of Normal Spoilage.......................................................................10
Week 3................................................................................................................................................................11
H20 Inventory Management, Just-in-Time, and Simplified Costing Methods....................................................11
1 Inventory management in Retail Organizations.........................................................................................11
2 The Economic-Order-Quantity Decision Model.........................................................................................11
3 Estimating Inventory-Related Relevant Costs and Their Effects................................................................12
4 Just-In-Time-Purchasing..............................................................................................................................12
5 Inventory Management, MRP, and JIT Production....................................................................................12
6 Features of JIT Production Systems............................................................................................................13
Week 4................................................................................................................................................................13
H21 Capital Budgeting and Cost Analysis...........................................................................................................13
1 Stages of Capital Budgeting........................................................................................................................13
2 Discount Cash Flow.....................................................................................................................................13
3 De Payback method....................................................................................................................................14
4 Accrual Accounting Rate of Return method...............................................................................................14
5 Relevant Cash Flows in Discounted Cash Flow Analysis.............................................................................15
Week 5................................................................................................................................................................15
H22 Management Control Systems, Transfer Pricing, and Multinational Considerations.................................15
1 Management Control Systems...................................................................................................................15
2 Decentralization..........................................................................................................................................15
3 Transfer Pricing...........................................................................................................................................16
4 Calculating Transfer Prices..........................................................................................................................16
5 Market-Based Transfer Prices.....................................................................................................................16
6 Cost-Based Transfer Prices.........................................................................................................................16
7 Hybrid Transfer Prices.................................................................................................................................16
8 A General Guideline for Tranfer-Pricing Situations....................................................................................17
9 How Multinationals Use Transfer Pricing to Minimize Their Taxes............................................................17
,Week 1
H17 Process Costing
1 Illustrating Process Costing
- Job-costing systems (Systemen voor arbeidskosten): afzonderlijke, identificeerbare
eenheden van een product of dienst. Bijv, op maat gemaakte machines of huizen.
- Process-costing systems (procesberekeningssystemen): Massa’s identieke of
vergelijkbare eenheden van een product of dienst. Bijv. eten, chemische processen.
- Process costing is een systeem waarbij de eenheidkosten van een product of dienst
worden verkregen door de totale kosten toe te wijzen aan veel identieke of
vergelijkbare eenheden.
- Kosten per eenheid worden berekend door de totale kosten gemaakt door het aantal
productie-eenheden uit het productieproces te delen.
- Elke eenheid ontvangt dezelfde of vergelijkbare bedragen aan directe
materiaalkosten, directe arbeidskosten voor fabricage en indirecte fabricagekoten.
- Process-costing systems scheiden kosten in kostencategorieën op basis van wanneer
kosten in het proces worden geïntroduceerd.
1. Directe materialen worden meestal toegevoegd aan het begin van het
productieproces, of aan het begin van het werk in een volgende afdeling langs
de assemblagelijn.
2. Conversiekosten worden over het algemeen gelijkmatig toegevoegd tijdens
het productieproces.
Conversiekosten= alle kosten anders dan de kosten van directe materialen.
- Process-Cosing kan in drie situaties onderscheiden worden:
1. Geen beginvoorraad en geen eindvoorraad van goederen in bewerking.
2. Geen beginvoorraad goeden in bewerking, maar wel een eindvoorraad
goederen in bewerking.
3. Zowel een beginvoorraad als een eindvoorraad goederen in bewerking.
2 Case 1: Process Costing with No Beginning or Ending Work-in-Process Inventory
- Alle kosten die tijdens de periode aan het proces zijn toegevoegd, worden
toegewezen aan de voltooide eenheden, waardoor de onderhanden
werkinventarisatie aan het einde van de periode overblijft.
- Vijf stappen voor toewijzing Proccess-costing:
1. Overzicht maken van de gang van de fysieke producten. Wat gebeurt er met
de producten.
2. Berekende de hoeveelheid equivalente eenheden.
3. Wat zijn de kosten geweest voor het produceren van de goederen.
4. Bereken de kosten per equivalente eenheid.
5. Wijs de totale kosten toe aan voltooide eenheden en aan eenheden die het
onderhanden werken beëindigen.
- Equivalente eenheden:
Hoeveel input heb ik in goederen in bewerking erin gestopt en hoeveel gereed
producten had ik daarmee kunnen maken. Dit doet je apart voor het direct
materiaal en conversiekosten.
Bijv. 5 gereed producten en 10 van 50% klaar dus in totaal 10 gereed producten
(5+5)
, Bij het berekenen van equivalente eenheden in stap 2, focus op hoeveelheden en
negeer dollarbedragen tot nadat de equivalente eenheden zijn berekend.
3 Case 2: Process Costing with zero Beginning and some Ending Work-in-Process Inventory
Zie onderste zin. Van 225 eenheden is 60% conversiekosten toegevoegd. (Stap 1 en 2)
4. Case 3: Process Csoting with Some Beginning and Some Ending Work -in-Process
Inventory
- Process-Csting kunnenworden bereikt met behulp van de Weighted-average process-
costing of de FIFO-methode.
- Weighted-average process-costing method (gewogen gemiddelde proceskosten):
alle kosten die tot een bepaalde datum gemaakt zijn. En geen rekening houden met
een accounting periode. Wijs deze kosten toe aan equivalente eenheden die zijn
voltooid, geheel gemaakt, en nog in bewerking. (Gericht op situatie 3)
