pn
,TesT Bank For pn pn
Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Mowen, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
pn pn pn pn pn pn pn pn
Chapter 1-14 pn
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
pn pn pn pn pn
True / False
pn pn
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
decision making. pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: False
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
needed is referred to as controlling. pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS: pn United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Decision Analysis pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: True
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS: pn United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Decision Analysis pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: False
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations. pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 1 pn
,pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False
pn pn
LEARNING OBJECTIVES:
pn p n MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting. pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS:
pn p n United States - BUSPROG: Analytic
pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting
pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management
pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: False
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
service organizations. pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
users.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
6. Managerial accounting emphasizes the future.
pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 2
pn
,pn
strongly emphasizes providing information about future events. pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
financial accounting. pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
7. GAAP governs financial accounting.
pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
regulations).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
financial accounting. pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Reporting pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
customers.
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
deliver products and services, as well as provide support services to customers.pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - Explain the current focus of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: BB-Resource Management pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Strategic Planning pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 3
pn
,TesT Bank For pn pn
Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Mowen, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
pn pn pn pn pn pn pn pn
Chapter 1-14 pn
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
pn pn pn pn pn
True / False
pn pn
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
decision making. pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: False
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
needed is referred to as controlling. pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS: pn United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Decision Analysis pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: True
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS: pn United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Decision Analysis pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True pn
b. False pn
ANSWER: False
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations. pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 1 pn
,pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False
pn pn
LEARNING OBJECTIVES:
pn p n MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting. pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS:
pn p n United States - BUSPROG: Analytic
pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting
pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management
pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: False
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
service organizations. pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
users.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: pn True / False pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
6. Managerial accounting emphasizes the future.
pn pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 2
pn
,pn
strongly emphasizes providing information about future events. pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
financial accounting. pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Cost Management pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Understand pn
7. GAAP governs financial accounting.
pn pn pn pn
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
regulations).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
financial accounting. pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: FN-Reporting pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Reporting pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
customers.
a. True
pn
b. False
pn
ANSWER: True
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
deliver products and services, as well as provide support services to customers.pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
pn pn pn
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - Explain the current focus of managerial accounting.
pn p n pn pn pn pn pn pn pn pn
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
pn p n pn pn pn pn
STATE STANDARDS:
pn United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology pn pn pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - AICPA: BB-Resource Management pn pn pn pn pn pn pn
United States - AK - IMA: Strategic Planning pn pn pn pn pn pn pn
KEYWORDS: Bloom's: Remember pn
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
pn
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
pn pn pn pn pn Page 3
pn
