,Foundations of Finance, 10e (Keown/Martin/Petty) pn pn pn pn
Chapter 1 An Introduction to the Foundations of Financial Management
pn p n pn pn pn pn pn pn pn
Learning Objective 1.1 pn pn
1) Financial management deals with the maintenance and creation of economic value or wealth.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
pn Answer: TRUE p n
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Keywords: Financial Management Learni pn pn pn
ng Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn
2) Each financial decision made by a corporate manager can be evaluated by its direct impact on the
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corporation's stock price.
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Answer: FALSE Dif pn pn
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn
Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn
SB: Reflective Thinking
p n pn
3) The fundamental goal of a business is to maximize the retained earnings available to the corporation's
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shareholders.
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Answer: FALSE Dif pn pn
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn
Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn
SB: Reflective Thinking
p n pn
4) Shareholder wealth maximization means maximizing the price of the existing common stock.
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n Answer: TRUE p n
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pn angelinas
,Keywords: Shareholder Wealth, Goal of the Firm Lea
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rning Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn
5) It is important to evaluate a corporate manager's financial decision by measuring the effect the decision
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should have on the corporation's stock price if everything else were held constant. An
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swer: TRUE p n
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Keywords: Goal of the Firm, Maximize Shareholder Wealth Learni
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ng Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn
pn angelinas
, 6) Corporate managers should accept investment projects that maximize profits in the short run because
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of the time value of money.
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Answer: FALSE Dif pn pn
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Keywords: Goal of the Firm, Profits, Time Value of Money Learnin
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g Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn
7) The goal of the firm's financial managers should be the maximization of the total value of the firm's
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stock.
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Answer: TRUE Dif p n pn
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn
Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn
SB: Reflective Thinking
p n pn
8) The payment of a dividend to current shareholders will have no impact on a corporation's share price
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because the cash paid is not available to future potential shareholders who may want to buy the corpo
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ration's stock. pn
Answer: FALSE Dif pn pn
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn
Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn
SB: Reflective Thinking
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9) One problem with maximization of shareholder wealth as a goal is that it ignores risk taken by th
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e firm's financial decisions.
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Answer: FALSE Dif pn pn
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn
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SB: Reflective Thinking
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Chapter 1 An Introduction to the Foundations of Financial Management
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1) Financial management deals with the maintenance and creation of economic value or wealth.
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