,Financial Markets and
il il il
Institutions il
Instructor'sManualby
il il il
Mike Casey
il
Financial Markets and il il
Institutions
TenthEdition
il
FredericMishkin il il
Stanley Eakins il
,Test bank and Solution Manuals For Financial Markets and Institutions, 10th edition Frederic
il il il il il il il il il il il il il
S Mishkin
il
Financial Markets and Institutions, 10e (Mishkin) il il il il il
Chapter 1 Why Study Financial Markets and Institutions?
il il il il il il
1.1 Multiple Choice Questions il il
1) Financial markets and institutions il il il
A) involve the movement of huge quantities of money. il il il il il il il
B) affect the profits of businesses. il il il il
C) affect the types of goods and services produced in an economy.
il il il il il il il il il il
D) do all of the above.
il il il il
E) doonly A and B of the above.
il il il il il il il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
2) Financial market activities affect il il il
A) personal wealth. il
B) spending decisions by individuals and business firms. il il il il il il
C) the economy's location in the business cycle.
il il il il il il
D) all oftheabove.
il il il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
3) Markets in which funds are transferred from those who have excess funds available to those
il il il il il il il il il il il il il il il
who have a shortage of available funds are called
il il il il il il il il
A) commodity markets. il
B) funds markets. il
C) derivative exchange markets. il il
D) financial markets. il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
4) The price paid for the rental of borrowed funds (usually expressed as a percentage of the
il il il il il il il il il il il il il il il il
rental of $100 per year) is commonly referred to as the
il il il il il il il il il il
A) inflation rate. il
B) exchange rate. il
C) interest rate. il
D) aggregatepricelevel. il il il
Answer: C i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
1
, 5) The bond markets are important because
il il il il il
A) they are easily the most widely followed financial markets in the United States.
il il il il il il il il il il il il
B) they are the markets where interest rates are determined.
il il il il il il il il
C) they are the markets where foreign exchange rates are determined.
il il il il il il il il il
D) all oftheabove.
il il il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
il i l il
6) Interest rates are important to financial institutions since an interest rate increase
il il il il il il il il il il il il
the cost of acquiring funds and
il il the income from assets.
il il il il il il il
A) decreases; decreases il
B) increases; increases il
C) decreases; increases il
D) increases;decreases il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
il i l il
7) Typically, increasing interest rates il il il
A) discourages individuals from saving. il il il
B) discourages corporate investments. il il
C) encourages corporate expansion. il il
D) encourages corporate borrowing. il il
E) noneoftheabove. il il il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
il i l il
8) Compared to interest rates on long-term U.S. government bonds, interest rates on
il il il il il il il il il il il il
fluctuate more and are lower on average.
il il il il il il il
A) medium-quality corporate bonds il il
B) low-quality corporate bonds il il
C) high-quality corporate bonds il il
D) three-month Treasury bills il il
E) noneoftheabove il il il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
il i l il
2
il il il
Institutions il
Instructor'sManualby
il il il
Mike Casey
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Financial Markets and il il
Institutions
TenthEdition
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FredericMishkin il il
Stanley Eakins il
,Test bank and Solution Manuals For Financial Markets and Institutions, 10th edition Frederic
il il il il il il il il il il il il il
S Mishkin
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Financial Markets and Institutions, 10e (Mishkin) il il il il il
Chapter 1 Why Study Financial Markets and Institutions?
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1.1 Multiple Choice Questions il il
1) Financial markets and institutions il il il
A) involve the movement of huge quantities of money. il il il il il il il
B) affect the profits of businesses. il il il il
C) affect the types of goods and services produced in an economy.
il il il il il il il il il il
D) do all of the above.
il il il il
E) doonly A and B of the above.
il il il il il il il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
2) Financial market activities affect il il il
A) personal wealth. il
B) spending decisions by individuals and business firms. il il il il il il
C) the economy's location in the business cycle.
il il il il il il
D) all oftheabove.
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Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
3) Markets in which funds are transferred from those who have excess funds available to those
il il il il il il il il il il il il il il il
who have a shortage of available funds are called
il il il il il il il il
A) commodity markets. il
B) funds markets. il
C) derivative exchange markets. il il
D) financial markets. il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
4) The price paid for the rental of borrowed funds (usually expressed as a percentage of the
il il il il il il il il il il il il il il il il
rental of $100 per year) is commonly referred to as the
il il il il il il il il il il
A) inflation rate. il
B) exchange rate. il
C) interest rate. il
D) aggregatepricelevel. il il il
Answer: C i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition il i l il
1
, 5) The bond markets are important because
il il il il il
A) they are easily the most widely followed financial markets in the United States.
il il il il il il il il il il il il
B) they are the markets where interest rates are determined.
il il il il il il il il
C) they are the markets where foreign exchange rates are determined.
il il il il il il il il il
D) all oftheabove.
il il il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
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6) Interest rates are important to financial institutions since an interest rate increase
il il il il il il il il il il il il
the cost of acquiring funds and
il il the income from assets.
il il il il il il il
A) decreases; decreases il
B) increases; increases il
C) decreases; increases il
D) increases;decreases il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
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7) Typically, increasing interest rates il il il
A) discourages individuals from saving. il il il
B) discourages corporate investments. il il
C) encourages corporate expansion. il il
D) encourages corporate borrowing. il il
E) noneoftheabove. il il il il
Answer: B i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
i l il il il il il il
Question Status: Previous Edition
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8) Compared to interest rates on long-term U.S. government bonds, interest rates on
il il il il il il il il il il il il
fluctuate more and are lower on average.
il il il il il il il
A) medium-quality corporate bonds il il
B) low-quality corporate bonds il il
C) high-quality corporate bonds il il
D) three-month Treasury bills il il
E) noneoftheabove il il il il
Answer: D i l
Topic: Chapter1.1 Why Study Financial Markets?
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Question Status: Previous Edition
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