TEST BANK FOR Management Accounting 5th Edition by Leslie G. Eldenburg COMPLETE GUIDE WITH RATIONALES 100% VERIFIED A+ GRADE ASSURED!!!!NEW LATEST UPDATE!!!!!!

Testbank
to accompany
ER




Management accounting ER




5th editionER




by Elden ER




burget al.
E
R E
R

,Chapter 1: The role of accounting information in management decision ma
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




king


True/false questions ER




1. A vision statement is a theoretical description of what an organisation should become.
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




*a. True ER




b. False
ER




Correct answer: a
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




2. An organisational vision is a short-term plan for maximising financial results.
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




3. Most organisations have one stakeholder.
ER ER ER ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




4. Organisational core competencies unrelated to the organisational vision.
ER ER ER ER ER ER ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




1.2

,5. Organisational strategies are the tactics that managers use to take advantage of core c
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




ompetencies while working towards the organisational vision.
ER ER ER ER ER ER




*a. True ER




b. False
ER




Correct answer: a
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




6. Most organisations have databases that contain information collected formally or i
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




nformally from internal sources only.
ER ER ER ER




a. True
*b. False
ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




7. Desirable employee behaviour can be motivated by tying employee performance e
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




valuation and pay to long-term or short-term results.
ER ER ER ER ER ER ER




*a. True ER




b. False
ER




Correct answer: a
ER ER




Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisation
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




8. Organisational information systems only collect accounting information.
ER ER ER ER ER ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information in
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




management decision making ER ER




1.3

, 9. Cost accounting information is used for both management accounting and financial a
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




ccounting activities. ER




*a. True ER




b. False
ER




Correct answer: a
ER ER




Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information in
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




management decision making ER ER




10. Management accounting is the process of gathering, summarising and reporting f
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




inancial and non-financial information used internally to make decisions.
ER ER ER ER ER ER ER ER




*a. True ER




b. False
ER




Correct answer: a
ER ER




Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information in
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




management decision making ER ER




11. Intellectual capital is a type of financial resource that is captured by the organisation’s i
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




nformation system. ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information in
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




management decision making ER ER




12. It is easy to differentiate between internal and external reports.
ER ER ER ER ER ER ER ER ER




a. True
*b. False ER




Correct answer: b
ER ER




Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information in
ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER ER




management decision making ER ER




1.4