Federal Tax Research, 11th
su su su Page 1-1
su
Edition CHAPTER 1
su
,Federal Tax Research, 11th
su su su Page 1-2 su
Edition CHAPTER 1 su
AN INTRODUCTION TO TAX PRACTICE AND ETHICS
su su su su su su
DISCUSSION QUESTIONS
su
1-1. In the United States, the tax system is an outgrowth of the following five disciplines:
su su su su su su su su su su su su su su
law, accounting, economics, political science, and sociology. The environment for the
su su su su su su su su su su su
tax system is provided by the principles of economics, sociology, and political science,
su su su su su su su su su su su su su
while the legal and accounting fields are responsible for the system's interpretation and
su su su su su su su su su su su su su
application.
su
Each of these disciplines affects this country's tax system in a unique way. Economists
su su su su su su su su su su su su su
address such issues as how proposed tax legislation will affect the rate of inflation or
su su su su su su su su su su su su su su su
economic growth. Measurement of the social equity of a tax, and determining whether a
su su su su su su su su su su su su su su
tax system discriminates against certain taxpayers, are issues that are examined by
su su su su su su su su su su su su
sociologists and political scientists. Finally, attorneys are responsible for the inter-
su su su su su su su su su su su
pretation of the taxation statutes, and accountants ensure that these same statutes are
su su su su su su su su su su su su su
applied consistently.
su su
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1-2. The other major categories of tax practice in addition to tax research are:
su su su su su su su su su su su su
tax compliance su
tax planning su
tax litigation su
su Page 5 su
1-3. Tax compliance consists of gathering pertinent information, evaluating and
su su su su su su su su
classifying that information, and filing any necessary tax returns. Compliance also
su su su su su su su su su su su
includes other functions necessary to satisfy governmental requirements, such as
su su su su su su su su su su
representing a client during an IRS audit.
su su su su su su su
Page 5 su
1-4. Most of the tax compliance work is performed by commercial tax preparers, enrolled
su su su su su su su su su su su su
agents, attorneys, and CPAs. Noncomplex individual, partnership, and corporate tax
su su su su su su su su su su
returns often are completed by commercial tax preparers. The preparation of more
su su su su su su su su su su su su
complex returns usually is performed by enrolled agents, attorneys, and CPAs. The
su su su su su su su su su su su su
latter groups also provide tax planning services and represent their clients before the
su su su su su su su su su su su su su
IRS.
su
An enrolled agent is one who is admitted to practice before the IRS by passing a
su su su su su su su su su su su su su su su
special IRS-administered examination, or who has worked for the IRS for five years,
su su su su su su su su su su su su su
and is issued a permit to represent clients before the IRS. CPAs and attorneys are not
su su su su su su su su su su su su su su su su
required to take this examination and are automatically admitted to practice before the
su su su su su su su su su su su su su
IRS if they are in good standing with the appropriate professional licensing board.
su su su su su su su su su su su su su
,Federal Tax Research, 11th
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Edition CHAPTER 1 su
Page 5 and Circular 230
su su su su
1-5. Tax planning is the process of arranging one's financial affairs to minimize any tax
su su su su su su su su su su su su su
liability. Much of modern tax practice centers around this process, and the resulting
su su su su su su su su su su su su su
outcome is tax avoidance. There is nothing illegal or immoral in the avoidance of
su su su su su su su su su su su su su su
taxa- tion, as long as the taxpayer remains within legal bounds. In contrast, tax
su su su su su su su su su su su su su su
evasion constitutes the illegal nonpayment of a tax and cannot be condoned. Activities
su su su su su su su su su su su su su
of this sort clearly violate existing legal constraints and fall outside of the domain of the
su su su su su su su su su su su su su su su su
professional tax practitioner.
su su su
Page 6 su
1-6. In an open tax planning situation, the transaction is not yet complete, therefore, the tax
su su su su su su su su su su su su su su
practitioner maintains some degree of control over the potential tax liability, and the
su su su su su su su su su su su su su
transaction may be modified to achieve a more favorable tax treatment. In a closed
su su su su su su su su su su su su su su
transaction however, all of the pertinent actions have been completed, and tax planning
su su su su su su su su su su su su su
activities may be limited to the presentation of the situation to the government in the
su su su su su su su su su su su su su su su
most legally advantageous manner possible.
su su su su su
Page 6 su
1-7. Tax litigation is the process of settling a dispute with the IRS in a court of law.
su su su su su su su su su su su su su su su su
Typically, a tax attorney handles tax litigation that progresses beyond the final IRS
su su su su su su su su su su su su su
appeal.
su
Page 6 su
1-8. CPAs serve is a support capacity in tax litigation.
su su su su su su su su
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1-9. Tax research consists of the resolution of unanswered taxation questions. The
su su su su su su su su su su
tax research process includes the following:
su su su su su su
1. Identification of pertinent issues; su su su
2. Specification of proper authorities; su su su
3. Evaluation of the propriety of authorities; and, su su su su su su
4. Application of authorities to a specific situation. su su su su su su
Page 6 su
1-10. Circular 230 is issued by the Treasury Department and applies to all who practice
su su su su su su su su su su su su su
before the IRS.
su su su
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, Federal Tax Research, 11th
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Edition CHAPTER 1 su
1-11. In addition to Circular 230, CPAs must follow the AICPA's Code of Professional
su su su su su su su su su su su su
Conduct and Statements on Standards for Tax Services. CPAs must also abide by
su su su su su su su su su su su su su
the rules of the appropriate state board(s) of accountancy.
su su su su su su su su su
Page 7 su
1-12. A return preparer must obtain 18 hours of continuing education from an IRS-
su su su su su su su su su su su su
approved CE Provider. The hours must include a 6 credit hour Annual Federal Tax
su su su su su su su su su su su su su
Refresher course (AFTR) that covers filing season issues and tax law updates. The
su su su su su su su su su su su su su
AFTR course must include a knowledge-based comprehension test administered at
su su su su su su su su su su
the conclusion of the course by the CE Provider.
su su su su su su su su su
Limited practice rights allow individuals to represent clients whose returns they
su su su su su su su su su su
prepared and signed, but only before revenue agents, customer service representatives,
su su su su su su su su su su su
and similar IRS employees.
su su su su
Page 10 and IRS.gov su su su
1-13. False. Only communication with the IRS concerning a taxpayer's rights, privileges,
su su su su su su su su su su
or liability is included. Practice before the IRS does not include representation
su su su su su su su su su su su su
before the Tax Court.
su su su su
Page 7 su
1-14. Section 10.2 of Subpart A of Circular 230 defines practice before the IRS as including:
su su su su su su su su su su su su su su
matters connected with presentation to the Internal Revenue Service or any of its
su su su su su su su su su su su su
officers or employees relating to a client's rights, privileges, or liabilities under
su su su su su su su su su su su su
laws or regulations administered by the Internal Revenue Service. Such
su su su su su su su su su su
presentations include the preparation and filing of necessary documents,
su su su su su su su su su
correspondence with, and communications to the Internal Revenue Service,
su su su su su su su su su
and the representation of a client at conferences, hearings, and meetings.
su su su su su su su su su su su
Page 7 su
1-15. To become an Enrolled Agent an individual can (1) pass a test given by the IRS or
su su su su su su su su su su su su su su su su
(2) work for the IRS for five years. Circular 230, Subpart A, Secs. 10.4 to 10.6.
su su su su su su su su su su su su su su su su
Page 9 su
1-16. Enrolled Agents must complete 72 hours of Continuing Education every three years
su su su su su su su su su su su
(an average of 24 per year, with a minimum of 16 hours during any year.). Circular
su su su su su su su su su su su su su su su su
230, Subpart A. §10.6.
su su su su
Page 9 su
1-17. True. As a general rule, an individual must be an enrolled agent, attorney, or CPA to
su su su su su su su su su su su su su su su
represent a client before the IRS. There are limited situations where others may
su su su su su su su su su su su su su
represent a taxpayer; however, this fact pattern is not one of them. Since Leigh did
su su su su su su su su su su su su su su su
not sign the return, she cannot represent the taxpayer, only Rose can.
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AN INTRODUCTION TO TAX PRACTICE AND ETHICS
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DISCUSSION QUESTIONS
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1-1. In the United States, the tax system is an outgrowth of the following five disciplines:
su su su su su su su su su su su su su su
law, accounting, economics, political science, and sociology. The environment for the
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tax system is provided by the principles of economics, sociology, and political science,
su su su su su su su su su su su su su
while the legal and accounting fields are responsible for the system's interpretation and
su su su su su su su su su su su su su
application.
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Each of these disciplines affects this country's tax system in a unique way. Economists
su su su su su su su su su su su su su
address such issues as how proposed tax legislation will affect the rate of inflation or
su su su su su su su su su su su su su su su
economic growth. Measurement of the social equity of a tax, and determining whether a
su su su su su su su su su su su su su su
tax system discriminates against certain taxpayers, are issues that are examined by
su su su su su su su su su su su su
sociologists and political scientists. Finally, attorneys are responsible for the inter-
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pretation of the taxation statutes, and accountants ensure that these same statutes are
su su su su su su su su su su su su su
applied consistently.
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1-2. The other major categories of tax practice in addition to tax research are:
su su su su su su su su su su su su
tax compliance su
tax planning su
tax litigation su
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1-3. Tax compliance consists of gathering pertinent information, evaluating and
su su su su su su su su
classifying that information, and filing any necessary tax returns. Compliance also
su su su su su su su su su su su
includes other functions necessary to satisfy governmental requirements, such as
su su su su su su su su su su
representing a client during an IRS audit.
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1-4. Most of the tax compliance work is performed by commercial tax preparers, enrolled
su su su su su su su su su su su su
agents, attorneys, and CPAs. Noncomplex individual, partnership, and corporate tax
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returns often are completed by commercial tax preparers. The preparation of more
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complex returns usually is performed by enrolled agents, attorneys, and CPAs. The
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latter groups also provide tax planning services and represent their clients before the
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IRS.
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An enrolled agent is one who is admitted to practice before the IRS by passing a
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special IRS-administered examination, or who has worked for the IRS for five years,
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and is issued a permit to represent clients before the IRS. CPAs and attorneys are not
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required to take this examination and are automatically admitted to practice before the
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IRS if they are in good standing with the appropriate professional licensing board.
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1-5. Tax planning is the process of arranging one's financial affairs to minimize any tax
su su su su su su su su su su su su su
liability. Much of modern tax practice centers around this process, and the resulting
su su su su su su su su su su su su su
outcome is tax avoidance. There is nothing illegal or immoral in the avoidance of
su su su su su su su su su su su su su su
taxa- tion, as long as the taxpayer remains within legal bounds. In contrast, tax
su su su su su su su su su su su su su su
evasion constitutes the illegal nonpayment of a tax and cannot be condoned. Activities
su su su su su su su su su su su su su
of this sort clearly violate existing legal constraints and fall outside of the domain of the
su su su su su su su su su su su su su su su su
professional tax practitioner.
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1-6. In an open tax planning situation, the transaction is not yet complete, therefore, the tax
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practitioner maintains some degree of control over the potential tax liability, and the
su su su su su su su su su su su su su
transaction may be modified to achieve a more favorable tax treatment. In a closed
su su su su su su su su su su su su su su
transaction however, all of the pertinent actions have been completed, and tax planning
su su su su su su su su su su su su su
activities may be limited to the presentation of the situation to the government in the
su su su su su su su su su su su su su su su
most legally advantageous manner possible.
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1-7. Tax litigation is the process of settling a dispute with the IRS in a court of law.
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Typically, a tax attorney handles tax litigation that progresses beyond the final IRS
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appeal.
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1-8. CPAs serve is a support capacity in tax litigation.
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1-9. Tax research consists of the resolution of unanswered taxation questions. The
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tax research process includes the following:
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1. Identification of pertinent issues; su su su
2. Specification of proper authorities; su su su
3. Evaluation of the propriety of authorities; and, su su su su su su
4. Application of authorities to a specific situation. su su su su su su
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before the IRS.
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1-11. In addition to Circular 230, CPAs must follow the AICPA's Code of Professional
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Conduct and Statements on Standards for Tax Services. CPAs must also abide by
su su su su su su su su su su su su su
the rules of the appropriate state board(s) of accountancy.
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1-12. A return preparer must obtain 18 hours of continuing education from an IRS-
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approved CE Provider. The hours must include a 6 credit hour Annual Federal Tax
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Refresher course (AFTR) that covers filing season issues and tax law updates. The
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AFTR course must include a knowledge-based comprehension test administered at
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the conclusion of the course by the CE Provider.
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Limited practice rights allow individuals to represent clients whose returns they
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prepared and signed, but only before revenue agents, customer service representatives,
su su su su su su su su su su su
and similar IRS employees.
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Page 10 and IRS.gov su su su
1-13. False. Only communication with the IRS concerning a taxpayer's rights, privileges,
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or liability is included. Practice before the IRS does not include representation
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before the Tax Court.
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1-14. Section 10.2 of Subpart A of Circular 230 defines practice before the IRS as including:
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matters connected with presentation to the Internal Revenue Service or any of its
su su su su su su su su su su su su
officers or employees relating to a client's rights, privileges, or liabilities under
su su su su su su su su su su su su
laws or regulations administered by the Internal Revenue Service. Such
su su su su su su su su su su
presentations include the preparation and filing of necessary documents,
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correspondence with, and communications to the Internal Revenue Service,
su su su su su su su su su
and the representation of a client at conferences, hearings, and meetings.
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(2) work for the IRS for five years. Circular 230, Subpart A, Secs. 10.4 to 10.6.
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(an average of 24 per year, with a minimum of 16 hours during any year.). Circular
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230, Subpart A. §10.6.
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1-17. True. As a general rule, an individual must be an enrolled agent, attorney, or CPA to
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represent a client before the IRS. There are limited situations where others may
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represent a taxpayer; however, this fact pattern is not one of them. Since Leigh did
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not sign the return, she cannot represent the taxpayer, only Rose can.
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