CPA-20
Back-test ✔✔- Avaliação de risco das operações financeiras.
- Avalia estresse de mercado, por meio de análises históricas.
Túneis de Negociação ✔✔- Rejeição - entrada de oferta: limites dinâmicos de oscilação de
preços;
- Leilão- fechamento do negócio.
O que é a CETIP? ✔✔Câmara de registro de ativos e derivativos fora da bolsa (balcão).
O que é registrado na CETIP? ✔✔- Títulos privados de RF, títulos públicos estaduais e
municipais;
- C/V de mercado de balcão (fora da bolsa);
- CDB, RDB, Debêntures, DI, LH, LC e LI;
- SWAP (único derivativo).
O que é e o que faz a BMF & Bovespa? ✔✔- Compensar, Liquidar e Controlar Riscos de
obrigações de operações: a vista e liquidação futura; de valores mobiliários; títulos; direitos e
ativos.
(antiga CBLC).
O que faz a BMF & Câmbio? O que é particular dela? ✔✔- Liquidação de operações
interbancárias de câmbio no mercado balcão.
- Só em US$.
Qual o prazo de liquidação das operações na BMF & Câmbio? ✔✔D+0 ou D+1.
Qual o prazo de liquidação de títulos privados de RF na BMF & Bovespa? ✔✔- São operações a
vista com liquidação:
D+0 (até as 13hs);
D+1 (após as 13hs).
Qual o prazo de liquidação de AÇÕES no mercado à Vista na BMF & Bovespa? ✔✔D+3.
Qual o prazo de liquidação de ações no mercado à TERMO na BMF & Bovespa? ✔✔D+n (dia de
vencimento).
,Qual o prazo de liquidação de ações no mercado FUTURO na BMF & Bovespa? E quanto ao
ajuste diário? ✔✔D+3 do dia do vencimento.
D+1 (ajuste diário).
Qual o prazo de liquidação de ações no mercado de OPÇÕES na BMF & Bovespa? ✔✔D+n (da
execução da operação)
D+1 (do pagamento do prêmio)
O que é uma CCB? ✔✔Cédula de crédito bancário com alienação fiduciária (garantia).
- Título de crédito emitido por qualquer pessoa, tendo instituição bancária como credora.
Quais são as garantias de uma CCB? ✔✔- Fidejussória - fiança ou aval;
- Real - hipoteca, penhor ou anticrese.
Quais são os instrumentos de política monetária do BACEN? ✔✔- Open Market;
- Redesconto;
- Compulsório.
O que é Open Market? ✔✔- C/V de títulos públicos federais.
- Por onde o BACEN opera para regular o fluxo de moeda.
- Instrumento mais eficiente e ágil da política monetária.
O BACEN pode atuar no mercado primário? ✔✔Sim, por meio do Open Market, fazendo
transferências com TN, trocando títulos antigos por novos.
O que é Redesconto? ✔✔- O BACEN usa para dar ou tirar liquidez do mercado.
- Cobra taxas de juros por empréstimos concedidos as instituições financeiras.
- Para manter as posições dos bancos com o BACEN zerada ou credora.
O que é o IGP-M? Quando é contabilizado? ✔✔Índice geral de preços do mercado (middle)
calculado pela FGV.
Entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês atual.
Qual é a composição do IGP-M e do IGP-DI? ✔✔+ IPA (atacado) - 60%
+ IPC-M/DI (consumidor) - 30%
+ INCC-M/DI (construção) - 10%
, O que é o IGP-DI? Como é contabilizado? ✔✔Índice geral de preços de Disponibilidade Interna,
calculado pela FGV.
Entre os dias 01 e 31 de cada mês.
Quais as variações do coeficiente Beta de uma carteira de investimentos? ✔✔Beta > 1 = risco
maior que o benchmark;
Beta = 1 = risco igual ao benchmark;
Beta < 1 = risco menor que o benchmark
Quais são as etapa do pedido de registro de um fundo? ✔✔1º - Regulamento do fundo;
2º - Registro do regulamento em cartório;
3º - Prospecto;
4º - Declaração do contrato de prestação de serviços do Adm. do fundo com terceiros;
5º - Auditor Independente;
6º - Formulário padronizado com infos. básicas conforme CVM;
7º - Lâmina de acordo com legislação.
O que deve constar nos regulamentos dos Fundos? ✔✔Taxas de:
- Administração;
- Performance;
- Ingresso e saída.
O que deve constar nos prospectos dos Fundos? ✔✔- Política de investimentos;
- Riscos.
O que deve constar nas lâminas dos Fundos? ✔✔- Resumo dos objetivos do fundo (só uma
página);
- Principais características;
- Resumo dos objetivos;
- Política de investimento.
Qual é a frequência das lâminas? ✔✔Atualização mensal até o dia 10 de cada mês.
O que é Chinese Wall? ✔✔- Segregação entre gestão de recursos próprios e de 3º.
- Atividades de administração separadas e independentes.
Para que serve o Chinese Wall? ✔✔- Barreira de informação para proteção;
- Para evitar conflito de interesses.
Back-test ✔✔- Avaliação de risco das operações financeiras.
- Avalia estresse de mercado, por meio de análises históricas.
Túneis de Negociação ✔✔- Rejeição - entrada de oferta: limites dinâmicos de oscilação de
preços;
- Leilão- fechamento do negócio.
O que é a CETIP? ✔✔Câmara de registro de ativos e derivativos fora da bolsa (balcão).
O que é registrado na CETIP? ✔✔- Títulos privados de RF, títulos públicos estaduais e
municipais;
- C/V de mercado de balcão (fora da bolsa);
- CDB, RDB, Debêntures, DI, LH, LC e LI;
- SWAP (único derivativo).
O que é e o que faz a BMF & Bovespa? ✔✔- Compensar, Liquidar e Controlar Riscos de
obrigações de operações: a vista e liquidação futura; de valores mobiliários; títulos; direitos e
ativos.
(antiga CBLC).
O que faz a BMF & Câmbio? O que é particular dela? ✔✔- Liquidação de operações
interbancárias de câmbio no mercado balcão.
- Só em US$.
Qual o prazo de liquidação das operações na BMF & Câmbio? ✔✔D+0 ou D+1.
Qual o prazo de liquidação de títulos privados de RF na BMF & Bovespa? ✔✔- São operações a
vista com liquidação:
D+0 (até as 13hs);
D+1 (após as 13hs).
Qual o prazo de liquidação de AÇÕES no mercado à Vista na BMF & Bovespa? ✔✔D+3.
Qual o prazo de liquidação de ações no mercado à TERMO na BMF & Bovespa? ✔✔D+n (dia de
vencimento).
,Qual o prazo de liquidação de ações no mercado FUTURO na BMF & Bovespa? E quanto ao
ajuste diário? ✔✔D+3 do dia do vencimento.
D+1 (ajuste diário).
Qual o prazo de liquidação de ações no mercado de OPÇÕES na BMF & Bovespa? ✔✔D+n (da
execução da operação)
D+1 (do pagamento do prêmio)
O que é uma CCB? ✔✔Cédula de crédito bancário com alienação fiduciária (garantia).
- Título de crédito emitido por qualquer pessoa, tendo instituição bancária como credora.
Quais são as garantias de uma CCB? ✔✔- Fidejussória - fiança ou aval;
- Real - hipoteca, penhor ou anticrese.
Quais são os instrumentos de política monetária do BACEN? ✔✔- Open Market;
- Redesconto;
- Compulsório.
O que é Open Market? ✔✔- C/V de títulos públicos federais.
- Por onde o BACEN opera para regular o fluxo de moeda.
- Instrumento mais eficiente e ágil da política monetária.
O BACEN pode atuar no mercado primário? ✔✔Sim, por meio do Open Market, fazendo
transferências com TN, trocando títulos antigos por novos.
O que é Redesconto? ✔✔- O BACEN usa para dar ou tirar liquidez do mercado.
- Cobra taxas de juros por empréstimos concedidos as instituições financeiras.
- Para manter as posições dos bancos com o BACEN zerada ou credora.
O que é o IGP-M? Quando é contabilizado? ✔✔Índice geral de preços do mercado (middle)
calculado pela FGV.
Entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês atual.
Qual é a composição do IGP-M e do IGP-DI? ✔✔+ IPA (atacado) - 60%
+ IPC-M/DI (consumidor) - 30%
+ INCC-M/DI (construção) - 10%
, O que é o IGP-DI? Como é contabilizado? ✔✔Índice geral de preços de Disponibilidade Interna,
calculado pela FGV.
Entre os dias 01 e 31 de cada mês.
Quais as variações do coeficiente Beta de uma carteira de investimentos? ✔✔Beta > 1 = risco
maior que o benchmark;
Beta = 1 = risco igual ao benchmark;
Beta < 1 = risco menor que o benchmark
Quais são as etapa do pedido de registro de um fundo? ✔✔1º - Regulamento do fundo;
2º - Registro do regulamento em cartório;
3º - Prospecto;
4º - Declaração do contrato de prestação de serviços do Adm. do fundo com terceiros;
5º - Auditor Independente;
6º - Formulário padronizado com infos. básicas conforme CVM;
7º - Lâmina de acordo com legislação.
O que deve constar nos regulamentos dos Fundos? ✔✔Taxas de:
- Administração;
- Performance;
- Ingresso e saída.
O que deve constar nos prospectos dos Fundos? ✔✔- Política de investimentos;
- Riscos.
O que deve constar nas lâminas dos Fundos? ✔✔- Resumo dos objetivos do fundo (só uma
página);
- Principais características;
- Resumo dos objetivos;
- Política de investimento.
Qual é a frequência das lâminas? ✔✔Atualização mensal até o dia 10 de cada mês.
O que é Chinese Wall? ✔✔- Segregação entre gestão de recursos próprios e de 3º.
- Atividades de administração separadas e independentes.
Para que serve o Chinese Wall? ✔✔- Barreira de informação para proteção;
- Para evitar conflito de interesses.
