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Multinational Business Finance, 16e (Eiteman/Stonehill/Moffett) d1 d1 d1 d1
Chapter 1 d1 Multinational Financial Management: Opportunities and Challenges
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1.1 The Global Financial Marketplace
d1 d1 d1
1) Financial globalization has NOT resulted in:
d1 d1 d1 d1 d1
A) continuing imbalances of balance of payments.
d1 d1 d1 d1 d1
B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many organizations.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
D) uniform ways of ownership, control, and governance across the worl
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2) Financial globalization has NOT resulted in:
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A) continuing imbalances of balance of payments.
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B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for ma
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
nyorganizations.
1
d
D) an increase in the flow of capital into and out of industrialized mark
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ets.Answer: C
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3) The institutions of global finance are:
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A) central banks. d1
B) commercial banks. d1
C) investment banks. d1
D) All of the above are institutions of global financ
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e.Answer: D
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4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance fe
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es,such as:
1
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A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC.
d1 d1 d1 d1 d1
B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C) International Monetary Fund — IMF. d1 d1 d1 d1
D) World Bank — d1 d1
WB.Answer: A
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5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
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A) World War II. d1 d1
B) World War I. d1 d1
C) Korean War. d1
D) Bosnian War. d1 d1
Answer: A Di d1d1d 1 d1
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6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
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A) London Interbank Offered Rate. d1 d1 d1
B) Prima rate. d1
C) Federal funds rate. d1 d1
D) Treasury rate d1
.Answer: A Di
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7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
A) Eurocurrency loans are secured loans. d1 d1 d1 d1
B) Eurocurrency deposits and loans are made in amounts of $500,000 or more on an unsecu
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redbasis. 1
d
C) The eurocurrency is a wholesale market.
d1 d1 d1 d1 d1
D) Borrowers are usually large corporations or government entitie
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s.Answer: A
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8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for-
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profit organizations, that have operations in more than one country, and conduct their busines
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
s throughforeign subsidiaries, branches, or joint ventures with host country firms.
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9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly trad
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edcompany is not the dominant global business organization—the privately held or family-
1
d d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
ownedbusiness is the prevalent structure—
1
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and their goals and measures of performance differ dramatically.
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10) The securities at the heart of the global capital markets are the Mortgage Backed Securit
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ies(MBS). The health and security of the global financial system rely on the quality of thes
1
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e securities.
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11) The U.S. dollar has been the focal point of currency trading since the 1940s. As a res
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ult,most of the world's currencies are quoted against the dollar.
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12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation conventi
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onthat is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S. dollar and th
1
d d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
e eurois always quoted as "dollars per euro."
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1) Financial globalization has NOT resulted in:
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A) continuing imbalances of balance of payments.
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B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C) capital markets less open and a decrease in the availability of capital for many organizations.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
D) uniform ways of ownership, control, and governance across the worl
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2) Financial globalization has NOT resulted in:
d1 d1 d1 d1 d1
A) continuing imbalances of balance of payments.
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B) an increase in quantity and speed in the flow of capital across the world.
d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1 d1
C) capital markets more open and an increase in the availability of capital for ma
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3) The institutions of global finance are:
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A) central banks. d1
B) commercial banks. d1
C) investment banks. d1
D) All of the above are institutions of global financ
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4) A major cost avoided in the eurocurrency markets is the payment of deposit insurance fe
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A) Federal Deposit Insurance Corporation — FDIC.
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B) Office of the Comptroller of the Currency — OCC.
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C) International Monetary Fund — IMF. d1 d1 d1 d1
D) World Bank — d1 d1
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5) The modern eurocurrency market was born shortly after:
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A) World War II. d1 d1
B) World War I. d1 d1
C) Korean War. d1
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6) The reference rate of interest in the eurocurrency market is the:
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A) London Interbank Offered Rate. d1 d1 d1
B) Prima rate. d1
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7) Interest spreads in the eurocurrency market are small for many reasons EXCEPT:
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8) Multinational enterprises (MNEs) are firms, both for-profit companies and not-for-
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9) Ownership, control, and governance changes radically across the world. The publicly trad
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edcompany is not the dominant global business organization—the privately held or family-
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and their goals and measures of performance differ dramatically.
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ies(MBS). The health and security of the global financial system rely on the quality of thes
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ult,most of the world's currencies are quoted against the dollar.
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12) Several of the world's major currency exchange rates follow a specific quotation conventi
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onthat is the result of tradition and history. The exchange rate between the U.S. dollar and th
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e eurois always quoted as "dollars per euro."
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