SOLUTION MANUAL For Money, Banking, Financial Markets and Institutions, 2nd Edition by Brandl Michael, Verified Chapters 1 - 24, Complete

SOLUTION sa




sMANUAL
a




Money,Banking,FinancialMarkets&Institutions
sa sa sa sa sa




2ndEdition forBrandl Michael,AllChapters1 -24
sa sa sa sa sa sa sa sa sa

,TABLE OF CONTENTS sa sa




Part I: MONEY AND ITS PRICES.
sa sa sa sa sa




1. Introduction and Overview. sa sa




2. Money, Money Supply and Interest. sa sa sa sa




3. Bonds, Loanable Funds & Interest Rates. 4. sa sa sa sa sa sa sa




Interest Rates in More Detail.
sa sa sa sa sa




Part II: MONEY AND OVERALL ECONOMY.
sa sa sa sa sa




5. Financial Markets through Time. sa sa sa




6. Aggregate Supply & Aggregate Demand. 7. sa sa sa sa sa sa




Banks and Money.
sa sa sa




Part III: CENTRAL BANKS.
sa sa sa




8. Central Banks. sa




9. Monetary Policy Tools. sa sa




10. The Money Supply Process. sa sa sa sa




11. Monetary Policy & Debates.
sa sa sa sa sa




Part IV: THE BANKING SYSTEM.
s a sa sa sa sa




12. Bank Management. sa




13. Bank Risk Management & Performance. 14. sa sa sa sa sa sa




Banking Regulation.
sa sa




Part V: FINANCIAL MARKETS.
sa sa sa




15. Money Markets. 16.
sa sa sa sa




Bond Markets.
sa sa




17. Stock Market & Efficiency. 18.
sa sa sa sa sa sa




Mortgage Market.
sa sa




Part VI: GLOBAL FINANCIAL MARKETS. 19.
sa sa sa sa sa sa




FX.
sa




20. Global Financial Architecture. Part sa sa s a




VII: FINANCIAL INSTITUTIONS.
sa sa sa




21. Thrifts and Finance Companies. 22. sa sa sa sa sa




Insurance and Pensions.
sa sa sa




23. Mutual Funds. sa




24. Investment Banks and Private Equity. sa sa sa sa

, CHAPTER 2: Money, Money Supply, and Interest sa sa sa sa sa sa




2-1 Section Review sa




1. What is the difference between money and currency? When are they the
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




sa same? Why might they bedifferent?
sa sa sa s a




ANS: Money is anything generally accepted in exchange for goods & services.
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




Currency is issued by a bank or the government, but currency is not necessarily
sa sa sa sa s a sa sa sa sa sa sa sa sa sa




money. They are the same when they are accepted in exchange for goods and
sa sa sa sa sa sa sa sa s a sa sa sa sa sa




services. Currencies can stop being money if people don’t acceptthem in
sa sa sa sa sa sa sa sa sa s a sa




exchange for goods and services. If a group of people stop using currency to get
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




goods and services but instead use bananas, then the bananas are the money.
s a sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




2. How many prices must a barter economy have if the economy has four
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




goods? What if it has 400goods? Explain why having a money in the second
sa sa sa sa sa s a sa sa sa sa sa sa sa sa




case is beneficial.
sa sa sa




ANS: 4 goods = 6 prices; 400 goods = 79,800 prices. Money allows us to
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




specialize and reduce our searchcost. Money allows us to reduce the number
sa sa sa sa s a s a sa sa sa sa sa sa




of stated prices we need.
sa sa sa sa sa




3. You read a news story about a country that is suffering from rapid, ongoing
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




increases in the cost ofliving. Which characteristic of money is being directly
sa sa sa sa s a sa sa sa sa sa sa sa




negatively impacted in that economy?
sa sa sa sa sa




a. Unit of account sa sa




b. Medium of exchange sa sa




c. Store of value sa sa




d. Double
sa coincidence of sa




sa wantsANS: C sa




2-2 Section Review sa




1. Bobby is confused. He states: ―Sinceprisoners are not allowed to smoke in prisons
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




sa any longer, Radford’s examples of cigarettes in POW camps no longer
sa s a sa sa sa sa s a s a s a s a s a s a




s a applies.‖ How would you explain to Bobby how Radford’s story
s a s a s a s a s a s a sa sa sa s a sa




sa demonstrates the concepts of the criteria of money, as well as the sa sa sa sa sa sa sa s a sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa s a sa sa

, s a importance ofchanges in the money supply?
sa sa sa sa sa




ANS: Any asset that is able to be standardized, divisible, durable and in demand
sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa sa




could be currency, as long as it is a medium of exchange, is a unit of
sa sa sa sa s a s a s a s a s a s a s a s a s a s a s a s a




account and has store of value. Cigarettes were money.
s a s a s a s a s a s a s a s a s a