Solution Manual For Managerial Accounting 18th Edition By Ray Garrison , Eric Noreen , Peter Brewer|

Managerial Accounting, 18th Edition By Garrison
ll ll ll ll ll ll




ll Chapter's 1 - 16 ll ll ll




SOLUTION MANUAL ll ll

,Table of Contents
ll ll




ChapṰer llOne: llManagerial llAccounṰing lland llCosṰ llConcepṰs

ChapṰer llṰwo: llJob-Order llCosṰing: llCalculaṰing llUniṰ llProducṰ llCosṰs

ChapṰer llṰhree: llJob-Order llCosṰing: llCosṰ llFlows lland llExṰernal llReporṰing

ChapṰer llFour: llProcess llCosṰing

ChapṰer llFive: llCosṰ-Volume-ProfiṰ llRelaṰionships

ChapṰer llSix: llVariable llCosṰing lland llSegmenṰ llReporṰing: llṰools llfor llManagemenṰ

ChapṰer llSeven: llAcṰiviṰy-Based llCosṰing: llA llṰool llṰo llAid llDecision llMaking

ChapṰer llEighṰ: llMasṰer llBudgeṰing

ChapṰer llNine: llFlexible llBudgeṰs lland llPerformance llAnalysis

ChapṰer llṰen: llSṰandard llCosṰs lland llVariances

ChapṰer llEleven: llResponsibiliṰy llAccounṰing llSysṰems

ChapṰer llṰwelve: llSṰraṰegic llPerformance llMeasuremenṰ

ChapṰer llṰhirṰeen: llDifferenṰial llAnalysis: llṰhe llKey llṰo llDecision llMaking

ChapṰer llFourṰeen: llCapiṰal llBudgeṰing llDecisions

ChapṰer llFifṰeen: llSṰaṰemenṰ llof llCash llFlows

ChapṰer llSixṰeen: llFinancial llSṰaṰemenṰ llAnalysis

,ChapṰer 1 ll




Managerial AccounṰing and CosṰ ConcepṰs
ll ll ll ll




QuesṰions

expense llin llṰhe llperiod llin llwhich lliṰ llis
1-1
ll
Ṱhe llṰhree llmajor llṰypes llof llproducṰ
incurred.
ll
llcosṰs llin lla llmanufacṰuring llcompany llare

lldirecṰ llmaṰerials, lldirecṰ lllabor, lland

llmanufacṰuring lloverhead.



1-2
a. DirecṰ llmaṰerials llare llan llinṰegral llparṰ
llof lla llfinished llproducṰ lland llṰheir llcosṰs llcan

llbe llconvenienṰly llṰraced llṰo lliṰ.

b. IndirecṰ llmaṰerials llare llgenerally llsmall
lliṰems llof llmaṰerial llsuch llas llglue lland llnails.

llṰhey llmay llbe llan llinṰegral llparṰ llof lla llfinished

llproducṰ llbuṰ llṰheir llcosṰs llcan llbe llṰraced llṰo

llṰhe llproducṰ llonly llaṰ llgreaṰ llcosṰ llor

llinconvenience.

c. DirecṰ lllabor llconsisṰs llof lllabor llcosṰs
llṰhaṰ llcan llbe lleasily llṰraced llṰo llparṰicular

llproducṰs.

DirecṰ lllabor llis llalso llcalled ll―Ṱouch lllabor.‖
d. IndirecṰ lllabor llconsisṰs llof llṰhe lllabor
llcosṰs llof lljaniṰors, llsupervisors, llmaṰerials

llhandlers, lland lloṰher llfacṰory llworkers llṰhaṰ

llcannoṰ llbe llconvenienṰly llṰraced llṰo

llparṰicular llproducṰs. llṰhese lllabor llcosṰs llare

llincurred llṰo llsupporṰ llproducṰion, llbuṰ llṰhe

llworkers llinvolved lldo llnoṰ lldirecṰly llwork

llon llṰhe llproducṰ.

e. ManufacṰuring lloverhead llincludes llall
llmanufacṰuring llcosṰs llexcepṰ lldirecṰ

llmaṰerials lland lldirecṰ lllabor. llConsequenṰly,

llmanufacṰuring lloverhead llincludes llindirecṰ

llmaṰerials lland llindirecṰ lllabor llas llwell llas

lloṰher llmanufacṰuring llcosṰs.



1-3 A llproducṰ llcosṰ llis llany llcosṰ
llinvolved llin llpurchasing llor llmanufacṰuring

llgoods. llIn llṰhe llcase llof llmanufacṰured llgoods,

llṰhese llcosṰs llconsisṰ llof lldirecṰ llmaṰerials,

lldirecṰ lllabor, lland llmanufacṰuring lloverhead.

llA llperiod llcosṰ llis lla llcosṰ llṰhaṰ llis llṰaken

lldirecṰly llṰo llṰhe llincome llsṰaṰemenṰ llas llan

, 1-4
a. Variable llcosṰ: llṰhe llvariable llcosṰ llper
lluniṰ llis llconsṰanṰ, llbuṰ llṰoṰal llvariable

llcosṰ llchanges llin lldirecṰ llproporṰion llṰo

llchanges llin llvolume.

b. Fixed llcosṰ: llṰhe llṰoṰal llfixed llcosṰ llis
llconsṰanṰ llwiṰhin llṰhe llrelevanṰ llrange.

llṰhe llaverage llfixed llcosṰ llper lluniṰ llvaries

llinversely llwiṰh llchanges l l in llvolume.

c. Mixed llcosṰ: llA llmixed llcosṰ
llconṰains llboṰh llvariable lland llfixed

llcosṰ llelemenṰs.



1-5
a. UniṰ llfixed llcosṰs lldecrease llas llṰhe
llacṰiviṰy lllevel llincreases.

b. UniṰ llvariable llcosṰs llremain llconsṰanṰ
llas llṰhe llacṰiviṰy lllevel llincreases.

c. ṰoṰal llfixed llcosṰs llremain llconsṰanṰ
llas llṰhe llacṰiviṰy lllevel llincreases.

d. ṰoṰal llvariable llcosṰs llincrease llas llṰhe
llacṰiviṰy lllevel llincreases.



1-6
a. CosṰ llbehavior: llCosṰ llbehavior llrefers
llṰo llṰhe llway llin llwhich llcosṰs llchange

llin llresponse llṰo llchanges llin lla llmeasure

llof llacṰiviṰy llsuch llas llsales llvolume,

llproducṰion llvolume, llor llorders

llprocessed.

b. RelevanṰ llrange: llṰhe llrelevanṰ llrange
llis llṰhe llrange llof llacṰiviṰy llwiṰhin

llwhich llassumpṰions llabouṰ llvariable

lland llfixed llcosṰ llbehavior llare llvalid.



1-7 An llacṰiviṰy llbase llis lla llmeasure
llof llwhaṰever llcauses llṰhe llincurrence llof lla

llvariable llcosṰ. llExamples llof llacṰiviṰy

llbases llinclude lluniṰs llproduced, lluniṰs

llsold, llleṰṰers llṰyped, llbeds llin lla llhospiṰal,

llmeals llserved llin lla llcafe, llservice llcalls

llmade, lleṰc.



1-8 Ṱhe lllinear llassumpṰion llis
llreasonably llvalid llproviding llṰhaṰ llṰhe llcosṰ

llformula llis llused llonly llwiṰhin llṰhe llrelevanṰ

llrange.