ll
Instructor’s Manual ll ll
Exploring Strategy Text ll ll
and Cases ll ll ll
Twelfth edition ll ll
ll
Richard Whittington ll ll
Patrick Regnér ll ll
Duncan Angwin ll ll
Gerry Johnson Kevan ll ll
ll
Scholes
ll ll
With llthe llassistance llof llClive llKerridge lland llJason llEvans ll
ll
For further instructor material
ll ll ll
please visit: ll ll ll
ll
go.pearson.com/uk/he/resources ll ll
ISBN: ll978-1-292-28249-7 ll ll
ll
Pearson Education Limited 2020
ll ll ll ll ll
Lecturers lladopting llthe llmain lltext llare llpermitted llto lldownload lland llphotocopy llthe llmanual llas
llrequired. ll
ll
, ll
PEARSON llEDUCATION llLIMITED ll
KAO llTwo llKAO
llPark ll
Harlow llCM17 ll9SR ll
United llKingdom ll
Tel: ll+44 ll(0)1279 ll623623 ll
Web: llwww.pearson-books.com ll
__________________________________ ll
This lledition llpublished ll2020 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
The llrights llof llRichard llWhittington, llPatrick llRegnér, llDuncan llAngwin, llGerry llJohnson lland llKevan
llScholes llto llbe llidentified llas llauthors llof llthis llwork llhave llbeen llasserted llby llthem llin llaccordance
llwith llthe llCopyright, llDesigns lland llPatents llAct ll1988. ll
ISBN ll978-1-292-28249-7 ll
All llrights llreserved. llPermission llis llhereby llgiven llfor llthe llmaterial llin llthis llpublication llto llbe
llreproduced llfor llOHP lltransparencies lland llstudent llhandouts, llwithout llexpress llpermission llof llthe
llPublishers, llfor lleducational llpurposes llonly. llIn llall llother llcases, llno llpart llof llthis llpublication llmay
llbe llreproduced, llstored llin lla llretrieval llsystem, llor lltransmitted llin llany llform llor llby llany llmeans,
llelectronic, llmechanical, llphotocopying, llrecording, llor llotherwise llwithout lleither llthe llprior llwritten
llpermission llof llthe llPublishers llor lla lllicence llpermitting llrestricted llcopying llin llthe llUnited llKingdom
llissued llby llthe llCopyright llLicensing llAgency llLtd., llBarnard’s llInn, ll86 llFetter llLane, llLondon llEC4A
ll1EN. llThis llbook llmay llnot llbe lllent, llresold, llhired llout llor llotherwise lldisposed llof llby llway llof lltrade
llin llany llform llof llbinding llor llcover llother llthan llthat llin llwhich llit llis llpublished, llwithout llthe llprior
llconsent llof llthe llPublishers. ll
Please llnote llthat, llunless llthe llmaterial llis llspecifically llcited llwith lla llsource, llany llcompany llnames
llused llwithin llthis llInstructor’s llManual llhave llbeen llcreated llby llthe llauthors lland llare llintended llto llbe
llfictitious. ll
Pearson llEducation llis llnot llresponsible llfor llthe llcontent llof llthird-party llinternet llsites. ll
The llFinancial llTimes. llWith lla llworldwide llnetwork llof llhighly llrespected lljournalists, llThe
llFinancial llTimes llprovides llglobal llbusiness llnews, llinsightful llopinion lland llexpert llanalysis llof
llbusiness, llfinance lland llpolitics. llWith llover ll500 lljournalists llreporting llfrom ll50 llcountries
llworldwide, llour llin-depth llcoverage llof llinternational llnews llis llobjectively llreported lland
llanalysed llfrom llan llindependent, llglobal llperspective. llTo llfind llout llmore, llvisit
llwww.ft.com/pearsonoffer. ll
ll
Contents ll
ll
ll
Chapter ll1 ll Introducing llstrategy ll 23
2 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
, Part llI ll THE llSTRATEGIC llPOSITION ll 31
Chapter ll2 ll Macro-environment llanalysis ll 32
Chapter ll3 ll Industry lland llsector llanalysis ll 41
Chapter ll4 ll Resources lland llcapabilities llanalysis ll 56
Chapter ll5 ll Stakeholders lland llgovernance ll 71
Chapter ll6 ll History lland llculture ll 80
Part llII ll STRATEGIC llCHOICES ll 92
Chapter ll7 ll Business llstrategy lland llmodels ll 93
Chapter ll8 ll Corporate llstrategy ll 105
Chapter ll9 ll International llstrategy ll 125
Chapter ll10 ll Entrepreneurship lland llinnovation ll 136
Chapter ll11 ll Mergers, llacquisitions lland llalliances ll 145
Part llIII ll STRATEGY llIN llACTION ll 156
Chapter ll12 ll Evaluating llstrategies ll 157
Chapter ll13 ll Strategy lldevelopment llprocesses ll 170
Chapter ll14 ll Organising lland llstrategy ll 183
Chapter ll15 ll Leadership lland llstrategic llchange ll 190
Chapter ll16 ll The llpractice llof llstrategy ll 198
Case llTeaching llNotes ll
Glastonbury: llfrom llhippy llweekend llto llinternational llfestival ll 209 ll
The llglobal llpharmaceutical llindustry: llharnessing llthe llwhirlwind ll 214 ll
Siemens llA: llexploring llthe llfuture ll 220 ll
Relocation, llRelocation, llRelocation: llevolving llstrategies llto lldeal llwith llshifting llshopping ll ll
patterns llat llVision llExpress ll 225 ll
Ricoh llCanada llInc. ll 241 ll
H&M llin llfast llfashion: llcontinued llsuccess? ll 250 ll
The llFormula ll1 llConstructors ll 261 ll
‘Access llto llHealthcare’: llintegrating lla llCSR llprogramme llin llColoplast ll 268 ll
Manchester llUnited llFC: llstruggling llto llcompete llwith llEurope’s llelite llclubs ll 275 ll
Adnams ll– llA llLocal llCompany ll 299 ll
ll
‘Dare llto llknow’: llThe llintegration llof llUniversité llParis-Dauphine llwith llParis llSciences llet ll ll
3 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
, Lettres ll(PSL) llUniversity ll 308 ll
Ryanair: llthe lllow llfares llairline ll– llnew lldirections? ll 313 ll
Multi-sided llplatform llcompetition llin llthe llvideo llgame llindustry ll 343 ll
Megabrew: llcreating llan llundisputed llglobal llbrewing llchampion? ll 347 ll
AirAsia lland llthe llTune llGroup: lldiversifying llacross llindustries ll 356 ll
Severstal: lla lljourney llfrom llgrowth llto llconsolidation llwithin llthe llsteel llindustry ll 362 ll
Indian llPremier llLeague: llglitz, llglamour lland llglobalisation ll 370 ll
Handelsbanken ll– llbanking lldone lldifferently ll 374 ll
Caitec: llA llChinese llBusiness llin llAfrica ll 378 ll
Going llfor lla llRide: llEntrepreneurial llJourneys llin llthe llon-demand lltransportation llsector ll 386 ll
Leadership llat llApple llInc ll 392 ll
Has llTeva llbeen llsaved? llResponding llto llchallenges lland llproblems llin llgeneric llpharmaceuticals ll 400 ll
Managing llM&A: llElekta’s llacquistion llof llNeuromag ll 403 ll
CRH llplc: llOptimising llvalue llthrough llcorporate llstrategy ll 409 ll
Counterstrategy: llresisting llthe llMexican llnarco-trafficking llbusiness ll 417 ll
Oak llTree llInn: llGrowth llchallenges llfacing lla llfamily-run lltourism llbusiness ll 427 ll
Strategic llplanning llat llKing llFaisal llHospital lland llResearch llCentre llSaudi llArabia ll 435 ll
Mormor llMagda’s llice llcream ll– llcan llyou llbe llhot llin lla llcool llmarket? ll 445 ll
Emmaus: llthe llfounder llas lla llresource? ll 450 ll
Siemens llB: ll‘making llreal llwhat llmatters’ ll 459 ll
Cultivating lla llrich llharvest llat llOrchard ll 468 ll
Strategy llWork llin llDörr lloch llPortbolaget ll– llHow llopen llcan llyou llbe? ll 473 ll
In llthe llboardroom llat llHomeCo ll 480 ll
ll
1. Introduction
ll ll
Exploring llStrategy llrepresents llone llof llthe llmost llcomprehensive llpackages llof llmaterial lland
llsupport llfor llteachers lland llstudents llof llstrategy. llThe llfollowing llmaterials lland llassistance llare llnow
llavailable: ll
• The lltext llwith llimproved lldesign lland lllayout llto llassist llreaders ll– llincluding llobjectives llfor
lleach llpart llof llthe llbook lland llchapter lllearning lloutcomes, llconcept lldefinitions, llchapter
llsummaries, lladditional llreading lland llmuch llmore. ll
• Over llseventy llillustrations lland llfifteen llThinking llDifferently llsections, lleach llincluding
llquestions llto llfacilitate lltheir lluse llas llmini llcases llor llclass lldiscussions. ll
4 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
Instructor’s Manual ll ll
Exploring Strategy Text ll ll
and Cases ll ll ll
Twelfth edition ll ll
ll
Richard Whittington ll ll
Patrick Regnér ll ll
Duncan Angwin ll ll
Gerry Johnson Kevan ll ll
ll
Scholes
ll ll
With llthe llassistance llof llClive llKerridge lland llJason llEvans ll
ll
For further instructor material
ll ll ll
please visit: ll ll ll
ll
go.pearson.com/uk/he/resources ll ll
ISBN: ll978-1-292-28249-7 ll ll
ll
Pearson Education Limited 2020
ll ll ll ll ll
Lecturers lladopting llthe llmain lltext llare llpermitted llto lldownload lland llphotocopy llthe llmanual llas
llrequired. ll
ll
, ll
PEARSON llEDUCATION llLIMITED ll
KAO llTwo llKAO
llPark ll
Harlow llCM17 ll9SR ll
United llKingdom ll
Tel: ll+44 ll(0)1279 ll623623 ll
Web: llwww.pearson-books.com ll
__________________________________ ll
This lledition llpublished ll2020 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
The llrights llof llRichard llWhittington, llPatrick llRegnér, llDuncan llAngwin, llGerry llJohnson lland llKevan
llScholes llto llbe llidentified llas llauthors llof llthis llwork llhave llbeen llasserted llby llthem llin llaccordance
llwith llthe llCopyright, llDesigns lland llPatents llAct ll1988. ll
ISBN ll978-1-292-28249-7 ll
All llrights llreserved. llPermission llis llhereby llgiven llfor llthe llmaterial llin llthis llpublication llto llbe
llreproduced llfor llOHP lltransparencies lland llstudent llhandouts, llwithout llexpress llpermission llof llthe
llPublishers, llfor lleducational llpurposes llonly. llIn llall llother llcases, llno llpart llof llthis llpublication llmay
llbe llreproduced, llstored llin lla llretrieval llsystem, llor lltransmitted llin llany llform llor llby llany llmeans,
llelectronic, llmechanical, llphotocopying, llrecording, llor llotherwise llwithout lleither llthe llprior llwritten
llpermission llof llthe llPublishers llor lla lllicence llpermitting llrestricted llcopying llin llthe llUnited llKingdom
llissued llby llthe llCopyright llLicensing llAgency llLtd., llBarnard’s llInn, ll86 llFetter llLane, llLondon llEC4A
ll1EN. llThis llbook llmay llnot llbe lllent, llresold, llhired llout llor llotherwise lldisposed llof llby llway llof lltrade
llin llany llform llof llbinding llor llcover llother llthan llthat llin llwhich llit llis llpublished, llwithout llthe llprior
llconsent llof llthe llPublishers. ll
Please llnote llthat, llunless llthe llmaterial llis llspecifically llcited llwith lla llsource, llany llcompany llnames
llused llwithin llthis llInstructor’s llManual llhave llbeen llcreated llby llthe llauthors lland llare llintended llto llbe
llfictitious. ll
Pearson llEducation llis llnot llresponsible llfor llthe llcontent llof llthird-party llinternet llsites. ll
The llFinancial llTimes. llWith lla llworldwide llnetwork llof llhighly llrespected lljournalists, llThe
llFinancial llTimes llprovides llglobal llbusiness llnews, llinsightful llopinion lland llexpert llanalysis llof
llbusiness, llfinance lland llpolitics. llWith llover ll500 lljournalists llreporting llfrom ll50 llcountries
llworldwide, llour llin-depth llcoverage llof llinternational llnews llis llobjectively llreported lland
llanalysed llfrom llan llindependent, llglobal llperspective. llTo llfind llout llmore, llvisit
llwww.ft.com/pearsonoffer. ll
ll
Contents ll
ll
ll
Chapter ll1 ll Introducing llstrategy ll 23
2 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
, Part llI ll THE llSTRATEGIC llPOSITION ll 31
Chapter ll2 ll Macro-environment llanalysis ll 32
Chapter ll3 ll Industry lland llsector llanalysis ll 41
Chapter ll4 ll Resources lland llcapabilities llanalysis ll 56
Chapter ll5 ll Stakeholders lland llgovernance ll 71
Chapter ll6 ll History lland llculture ll 80
Part llII ll STRATEGIC llCHOICES ll 92
Chapter ll7 ll Business llstrategy lland llmodels ll 93
Chapter ll8 ll Corporate llstrategy ll 105
Chapter ll9 ll International llstrategy ll 125
Chapter ll10 ll Entrepreneurship lland llinnovation ll 136
Chapter ll11 ll Mergers, llacquisitions lland llalliances ll 145
Part llIII ll STRATEGY llIN llACTION ll 156
Chapter ll12 ll Evaluating llstrategies ll 157
Chapter ll13 ll Strategy lldevelopment llprocesses ll 170
Chapter ll14 ll Organising lland llstrategy ll 183
Chapter ll15 ll Leadership lland llstrategic llchange ll 190
Chapter ll16 ll The llpractice llof llstrategy ll 198
Case llTeaching llNotes ll
Glastonbury: llfrom llhippy llweekend llto llinternational llfestival ll 209 ll
The llglobal llpharmaceutical llindustry: llharnessing llthe llwhirlwind ll 214 ll
Siemens llA: llexploring llthe llfuture ll 220 ll
Relocation, llRelocation, llRelocation: llevolving llstrategies llto lldeal llwith llshifting llshopping ll ll
patterns llat llVision llExpress ll 225 ll
Ricoh llCanada llInc. ll 241 ll
H&M llin llfast llfashion: llcontinued llsuccess? ll 250 ll
The llFormula ll1 llConstructors ll 261 ll
‘Access llto llHealthcare’: llintegrating lla llCSR llprogramme llin llColoplast ll 268 ll
Manchester llUnited llFC: llstruggling llto llcompete llwith llEurope’s llelite llclubs ll 275 ll
Adnams ll– llA llLocal llCompany ll 299 ll
ll
‘Dare llto llknow’: llThe llintegration llof llUniversité llParis-Dauphine llwith llParis llSciences llet ll ll
3 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
, Lettres ll(PSL) llUniversity ll 308 ll
Ryanair: llthe lllow llfares llairline ll– llnew lldirections? ll 313 ll
Multi-sided llplatform llcompetition llin llthe llvideo llgame llindustry ll 343 ll
Megabrew: llcreating llan llundisputed llglobal llbrewing llchampion? ll 347 ll
AirAsia lland llthe llTune llGroup: lldiversifying llacross llindustries ll 356 ll
Severstal: lla lljourney llfrom llgrowth llto llconsolidation llwithin llthe llsteel llindustry ll 362 ll
Indian llPremier llLeague: llglitz, llglamour lland llglobalisation ll 370 ll
Handelsbanken ll– llbanking lldone lldifferently ll 374 ll
Caitec: llA llChinese llBusiness llin llAfrica ll 378 ll
Going llfor lla llRide: llEntrepreneurial llJourneys llin llthe llon-demand lltransportation llsector ll 386 ll
Leadership llat llApple llInc ll 392 ll
Has llTeva llbeen llsaved? llResponding llto llchallenges lland llproblems llin llgeneric llpharmaceuticals ll 400 ll
Managing llM&A: llElekta’s llacquistion llof llNeuromag ll 403 ll
CRH llplc: llOptimising llvalue llthrough llcorporate llstrategy ll 409 ll
Counterstrategy: llresisting llthe llMexican llnarco-trafficking llbusiness ll 417 ll
Oak llTree llInn: llGrowth llchallenges llfacing lla llfamily-run lltourism llbusiness ll 427 ll
Strategic llplanning llat llKing llFaisal llHospital lland llResearch llCentre llSaudi llArabia ll 435 ll
Mormor llMagda’s llice llcream ll– llcan llyou llbe llhot llin lla llcool llmarket? ll 445 ll
Emmaus: llthe llfounder llas lla llresource? ll 450 ll
Siemens llB: ll‘making llreal llwhat llmatters’ ll 459 ll
Cultivating lla llrich llharvest llat llOrchard ll 468 ll
Strategy llWork llin llDörr lloch llPortbolaget ll– llHow llopen llcan llyou llbe? ll 473 ll
In llthe llboardroom llat llHomeCo ll 480 ll
ll
1. Introduction
ll ll
Exploring llStrategy llrepresents llone llof llthe llmost llcomprehensive llpackages llof llmaterial lland
llsupport llfor llteachers lland llstudents llof llstrategy. llThe llfollowing llmaterials lland llassistance llare llnow
llavailable: ll
• The lltext llwith llimproved lldesign lland lllayout llto llassist llreaders ll– llincluding llobjectives llfor
lleach llpart llof llthe llbook lland llchapter lllearning lloutcomes, llconcept lldefinitions, llchapter
llsummaries, lladditional llreading lland llmuch llmore. ll
• Over llseventy llillustrations lland llfifteen llThinking llDifferently llsections, lleach llincluding
llquestions llto llfacilitate lltheir lluse llas llmini llcases llor llclass lldiscussions. ll
4 ll
© llPearson llEducation llLimited ll2020 ll
