Inhoud
Samenvatting Management Accounting 1........................................................................................................................ 3
Hoofdstuk 1 “The manager and management accounting”...........................................................................................3
Management accounting, financial accounting and cost accounting........................................................................3
Accounting systems and management controls........................................................................................................3
Hoofdstuk 2 “An introduction to cost terms and purposes”...........................................................................................5
Costs in general........................................................................................................................................................ 5
Direct costs and indirect costs................................................................................................................................... 5
Cost drivers and cost management........................................................................................................................... 6
Cost behaviour patterns: Variable costs and fixed costs...........................................................................................6
Total costs and unit costs.......................................................................................................................................... 6
Financial statements, business sectors and the recognition of costs........................................................................6
The many meanings of product costs....................................................................................................................... 6
Hoofdstuk 3 “Job costing”............................................................................................................................................. 7
The building block concept of costing systems.........................................................................................................7
Job-costing and process-costing systems.................................................................................................................7
Job costing in service organisations using actual costing.........................................................................................7
Normal costing.......................................................................................................................................................... 7
Hoofdstuk 4 “Process costing”...................................................................................................................................... 9
“Illustrating process costing”...................................................................................................................................... 9
Hoofdstuk 5 “Cost allocation”...................................................................................................................................... 11
Purposes of cost allocation..................................................................................................................................... 11
Indirect-cost pools and cost allocation.................................................................................................................... 11
Allocating costs from one department to another....................................................................................................11
Allocating costs of support departments................................................................................................................. 12
Support department cost-allocation methods..........................................................................................................12
Allocating common costs......................................................................................................................................... 13
Cost allocation bases and cost hierarchies.............................................................................................................13
Hoofdstuk 6 “Cost allocation: joint-cost situations”.....................................................................................................15
Meaning of joint products and by-products terms...................................................................................................15
Why allocate joint costs?......................................................................................................................................... 15
Approaches to allocating joint costs........................................................................................................................ 15
Irrelevance of joint-costs for decision making.........................................................................................................17
Accounting for by-products...................................................................................................................................... 17
Hoofdstuk 7 “Income effects of alternative stock-costing methods”............................................................................18
PART A: Stock-costing methods. Variable costing and absortion costing..............................................................18
Comparison of variable costing and absorption costing..........................................................................................18
, Performance measures and absortion costing........................................................................................................18
Alternative denominator-level concepts.................................................................................................................. 19
Hoofdstuk 8 “Cost-volume-profit analysis”.................................................................................................................. 20
Revenue drivers and cost drivers............................................................................................................................ 20
Break even point..................................................................................................................................................... 20
The PV graph.......................................................................................................................................................... 21
Impact of income taxes........................................................................................................................................... 21
Sensivity analysis and uncertainty.......................................................................................................................... 21
Cost planning and CVP........................................................................................................................................... 22
Effects of revenue mix on profit............................................................................................................................... 22
Contribution margin and gross margin.................................................................................................................... 22
Hoofdstuk 9 “Determine how costs behave”...............................................................................................................23
General issues in estimating cost functions............................................................................................................23
The cause-and-effect criterion in choosing cost drivers..........................................................................................23
Cost estimation approaches.................................................................................................................................... 23
Steps in estimating in cost function......................................................................................................................... 24
Evaluating and choosing cost drivers...................................................................................................................... 25
Cost drivers and activity-base costing..................................................................................................................... 26
Non-linearity and cost functions.............................................................................................................................. 26
Learning curves and non-linear cost functions........................................................................................................27
Hoofdstuk 11 “Activity-based costing”......................................................................................................................... 29
Undercosting and overcosting................................................................................................................................. 29
Refining a costing system....................................................................................................................................... 29
Activity-based costing systems............................................................................................................................... 29
Implenting activity-based costing............................................................................................................................ 30
Comparing alternative costing systems................................................................................................................... 30
From activity-based costing to activity-based management....................................................................................30
ABC and department-costing systems.................................................................................................................... 31
Implementing ABC systems.................................................................................................................................... 31
,Samenvatting Management Accounting 1
Hoofdstuk 1 “The manager and management accounting”
Management accounting, financial accounting and cost accounting
Management accounting meet en rapporteert financiële en niet financiële informatie aan het management met als
doeleinde om het management te ondersteunen haar organisatiedoelstellingen te doen behalen.
Management accounting heeft te maken met:
- Het formuleren van een strategie
- Plannen en beheersen
- Maken van beslissingen
- Het efficiënt omgaan met middelen
- Verbeteren van prestaties
Financial accounting focust zich meer op de externe verslaggeving en de richtlijnen die hierbij horen. Cost accounting
meet en rapporteert financiële en niet financiële informatie die te maken heeft met het verwerven en verbruiken van
middelen. Cost accounting wordt dan wel bij management en financial accounting gebruikt.
De grootste verschillen uiteengezet tussen beide:
Verschillen in: Management accounting Financial accounting
Doel van informatie Help managers besluiten te laten maken om tot Communiceren van informatie naar derden
organisatiedoelen te komen. toe
Voor wie? Managers van de organisatie Externe gebruikers zoals banken.
Over periode Op toekomst gericht, maar geeft info over Verleden
verleden.
Regelmaat van Vrij regelmatig Jaarlijks
rapporteren
Regels Geen regels (of interne regels) Duidelijke regels en voorschriften
Omvang informatie Erg gedetailleerd Globaler
Cost management betreft de acties die managers maken tot het beheren van kosten op kort en lang termijn. Het doel
hierbij is om waarde toe te voegen aan de producten of de kosten te verlagen.
Management accounting is niet alleen voor het ondersteunen van het management bij het maken van beslissingen
maar brengt ook strategische en operationele vooruitgang in beeld.
Accounting systems and management controls
Een accounting system verstrekt informatie voor vijf doelen:
Doel 1: Het formuleren van algemene strategieën en lange termijn plannen. (product ontwikkelingen, investeringen in
activa)
Doel 2: Beslissen over toewijzen van middelen. (klant- en productgerichtheid en prijzen)
Doel 3: Kosten planning en beheersen van kosten van activiteiten. (rapporteren van kosten, opbrengsten, activa,
schulden, etc.)
Doel 4: Prestatie meting en beoordelen van personen (vergelijken van gepland en werkelijk resultaat.)
Doel 5: Voldoen aan wet en regelgeving indien aanwezig.
Planning and control cyclus:
Planning bestaat uit:
- Het formuleren van organisatiedoelstellingen,
- Resultaten voorspellen die worden behaald met de doelen
- Beslissen hoe de doelen behaald kunnen worden. (Strategie)
Het budget is hierbij een kwantitatieve weergave van een plan van aanpak om de doelen te bereiken.
Control bestaat uit de acties die worden genomen om de plannen te realiseren maar ook uit de feedback die in de
, toekomst kan bijdragen aan het maken van beslissingen. (Beheersen van de uitvoeren, evalueren en bijsturen).
Het doel van planning en control is:
- Het vergroten van de beheersbaarheid van de organisatie, zowel op gebied van financieel beleid als op andere
beleidsterreinen (bijv. personeel en huisvesting);
- Het bewaken van de realisatie dan wel bijsturen van de beleidsdoelstellingen.
Bij management by exception richt men zich enkel op gebieden die niet functioneren als werd verwacht. Verschillen
tussen verwachte- en gerealiseerde resultaten spelen hierbij een grote rol. De term variance geeft het verschil aan
tussen de gebudgetteerde en werkelijke resultaten.
Doelen van feedback zijn:
- Traceren van groei
- Zoeken naar alternatieve manieren van uitvoeren
- Veranderingen in methode voor maken beslissingen
- Voorspellingen maken
- Veranderen van activiteiten
- Veranderen van beloningssystemen
Management accountants hebben drie belangrijke functies:
- Scorekeeping (bijhouden resultaten): Opsomming van gegevens en het rapporteren van betrouwbare resultaten
naar alle lagen in het management.
- Attending directing (Focus op problemen en mogelijkheden): Zichtbaar maken van mogelijkheden en problemen
waar managers zich op moeten richten.
- Problem solving (Problemen oplossen): Vergelijkende analyse opstellen om beste alternatieven te verkrijgen om
organisatiedoelstellingen te behalen.
Value creation
Er zijn vier verschillende thema’s belangrijk waarin management accounting een belangrijke rol kan spelen voor
managers:
1. Klant focus: (Wat willen zij?)
2. Value chain and supply chain analysis: De value chain is een reeks van functies die waarde/nut toevoegen aan
producten of service van een organisatie. Dit zijn:
- Onderzoek en ontwikkeling
- Ontwerpen van producten, service of processen
- Productie
- Marketing
- Distributie
- Klanten service
De supply-chain omschrijft de goederenstroom, service en informatie van A tot Z, ook als deze niet allemaal in
dezelfde organisatie plaatsvinden.
3. Key succes factors (Kritische succes factoren): Dit zijn de factoren die direct invloed hebben op de positie van een
organisatie. Dit zijn (KoKwaTiIn):
- Kosten
- Kwaliteit
- Tijd
- Innovatie
4. Continue verbetering en benchmarking.
De fundamentele beginselen hebben betrekking op management accounting (PIVOD):
Professionaliteit
Integriteit
Vertrouwdheid
Objectiviteit
Deskundigheid/ vakbekwaamheid
Samenvatting Management Accounting 1........................................................................................................................ 3
Hoofdstuk 1 “The manager and management accounting”...........................................................................................3
Management accounting, financial accounting and cost accounting........................................................................3
Accounting systems and management controls........................................................................................................3
Hoofdstuk 2 “An introduction to cost terms and purposes”...........................................................................................5
Costs in general........................................................................................................................................................ 5
Direct costs and indirect costs................................................................................................................................... 5
Cost drivers and cost management........................................................................................................................... 6
Cost behaviour patterns: Variable costs and fixed costs...........................................................................................6
Total costs and unit costs.......................................................................................................................................... 6
Financial statements, business sectors and the recognition of costs........................................................................6
The many meanings of product costs....................................................................................................................... 6
Hoofdstuk 3 “Job costing”............................................................................................................................................. 7
The building block concept of costing systems.........................................................................................................7
Job-costing and process-costing systems.................................................................................................................7
Job costing in service organisations using actual costing.........................................................................................7
Normal costing.......................................................................................................................................................... 7
Hoofdstuk 4 “Process costing”...................................................................................................................................... 9
“Illustrating process costing”...................................................................................................................................... 9
Hoofdstuk 5 “Cost allocation”...................................................................................................................................... 11
Purposes of cost allocation..................................................................................................................................... 11
Indirect-cost pools and cost allocation.................................................................................................................... 11
Allocating costs from one department to another....................................................................................................11
Allocating costs of support departments................................................................................................................. 12
Support department cost-allocation methods..........................................................................................................12
Allocating common costs......................................................................................................................................... 13
Cost allocation bases and cost hierarchies.............................................................................................................13
Hoofdstuk 6 “Cost allocation: joint-cost situations”.....................................................................................................15
Meaning of joint products and by-products terms...................................................................................................15
Why allocate joint costs?......................................................................................................................................... 15
Approaches to allocating joint costs........................................................................................................................ 15
Irrelevance of joint-costs for decision making.........................................................................................................17
Accounting for by-products...................................................................................................................................... 17
Hoofdstuk 7 “Income effects of alternative stock-costing methods”............................................................................18
PART A: Stock-costing methods. Variable costing and absortion costing..............................................................18
Comparison of variable costing and absorption costing..........................................................................................18
, Performance measures and absortion costing........................................................................................................18
Alternative denominator-level concepts.................................................................................................................. 19
Hoofdstuk 8 “Cost-volume-profit analysis”.................................................................................................................. 20
Revenue drivers and cost drivers............................................................................................................................ 20
Break even point..................................................................................................................................................... 20
The PV graph.......................................................................................................................................................... 21
Impact of income taxes........................................................................................................................................... 21
Sensivity analysis and uncertainty.......................................................................................................................... 21
Cost planning and CVP........................................................................................................................................... 22
Effects of revenue mix on profit............................................................................................................................... 22
Contribution margin and gross margin.................................................................................................................... 22
Hoofdstuk 9 “Determine how costs behave”...............................................................................................................23
General issues in estimating cost functions............................................................................................................23
The cause-and-effect criterion in choosing cost drivers..........................................................................................23
Cost estimation approaches.................................................................................................................................... 23
Steps in estimating in cost function......................................................................................................................... 24
Evaluating and choosing cost drivers...................................................................................................................... 25
Cost drivers and activity-base costing..................................................................................................................... 26
Non-linearity and cost functions.............................................................................................................................. 26
Learning curves and non-linear cost functions........................................................................................................27
Hoofdstuk 11 “Activity-based costing”......................................................................................................................... 29
Undercosting and overcosting................................................................................................................................. 29
Refining a costing system....................................................................................................................................... 29
Activity-based costing systems............................................................................................................................... 29
Implenting activity-based costing............................................................................................................................ 30
Comparing alternative costing systems................................................................................................................... 30
From activity-based costing to activity-based management....................................................................................30
ABC and department-costing systems.................................................................................................................... 31
Implementing ABC systems.................................................................................................................................... 31
,Samenvatting Management Accounting 1
Hoofdstuk 1 “The manager and management accounting”
Management accounting, financial accounting and cost accounting
Management accounting meet en rapporteert financiële en niet financiële informatie aan het management met als
doeleinde om het management te ondersteunen haar organisatiedoelstellingen te doen behalen.
Management accounting heeft te maken met:
- Het formuleren van een strategie
- Plannen en beheersen
- Maken van beslissingen
- Het efficiënt omgaan met middelen
- Verbeteren van prestaties
Financial accounting focust zich meer op de externe verslaggeving en de richtlijnen die hierbij horen. Cost accounting
meet en rapporteert financiële en niet financiële informatie die te maken heeft met het verwerven en verbruiken van
middelen. Cost accounting wordt dan wel bij management en financial accounting gebruikt.
De grootste verschillen uiteengezet tussen beide:
Verschillen in: Management accounting Financial accounting
Doel van informatie Help managers besluiten te laten maken om tot Communiceren van informatie naar derden
organisatiedoelen te komen. toe
Voor wie? Managers van de organisatie Externe gebruikers zoals banken.
Over periode Op toekomst gericht, maar geeft info over Verleden
verleden.
Regelmaat van Vrij regelmatig Jaarlijks
rapporteren
Regels Geen regels (of interne regels) Duidelijke regels en voorschriften
Omvang informatie Erg gedetailleerd Globaler
Cost management betreft de acties die managers maken tot het beheren van kosten op kort en lang termijn. Het doel
hierbij is om waarde toe te voegen aan de producten of de kosten te verlagen.
Management accounting is niet alleen voor het ondersteunen van het management bij het maken van beslissingen
maar brengt ook strategische en operationele vooruitgang in beeld.
Accounting systems and management controls
Een accounting system verstrekt informatie voor vijf doelen:
Doel 1: Het formuleren van algemene strategieën en lange termijn plannen. (product ontwikkelingen, investeringen in
activa)
Doel 2: Beslissen over toewijzen van middelen. (klant- en productgerichtheid en prijzen)
Doel 3: Kosten planning en beheersen van kosten van activiteiten. (rapporteren van kosten, opbrengsten, activa,
schulden, etc.)
Doel 4: Prestatie meting en beoordelen van personen (vergelijken van gepland en werkelijk resultaat.)
Doel 5: Voldoen aan wet en regelgeving indien aanwezig.
Planning and control cyclus:
Planning bestaat uit:
- Het formuleren van organisatiedoelstellingen,
- Resultaten voorspellen die worden behaald met de doelen
- Beslissen hoe de doelen behaald kunnen worden. (Strategie)
Het budget is hierbij een kwantitatieve weergave van een plan van aanpak om de doelen te bereiken.
Control bestaat uit de acties die worden genomen om de plannen te realiseren maar ook uit de feedback die in de
, toekomst kan bijdragen aan het maken van beslissingen. (Beheersen van de uitvoeren, evalueren en bijsturen).
Het doel van planning en control is:
- Het vergroten van de beheersbaarheid van de organisatie, zowel op gebied van financieel beleid als op andere
beleidsterreinen (bijv. personeel en huisvesting);
- Het bewaken van de realisatie dan wel bijsturen van de beleidsdoelstellingen.
Bij management by exception richt men zich enkel op gebieden die niet functioneren als werd verwacht. Verschillen
tussen verwachte- en gerealiseerde resultaten spelen hierbij een grote rol. De term variance geeft het verschil aan
tussen de gebudgetteerde en werkelijke resultaten.
Doelen van feedback zijn:
- Traceren van groei
- Zoeken naar alternatieve manieren van uitvoeren
- Veranderingen in methode voor maken beslissingen
- Voorspellingen maken
- Veranderen van activiteiten
- Veranderen van beloningssystemen
Management accountants hebben drie belangrijke functies:
- Scorekeeping (bijhouden resultaten): Opsomming van gegevens en het rapporteren van betrouwbare resultaten
naar alle lagen in het management.
- Attending directing (Focus op problemen en mogelijkheden): Zichtbaar maken van mogelijkheden en problemen
waar managers zich op moeten richten.
- Problem solving (Problemen oplossen): Vergelijkende analyse opstellen om beste alternatieven te verkrijgen om
organisatiedoelstellingen te behalen.
Value creation
Er zijn vier verschillende thema’s belangrijk waarin management accounting een belangrijke rol kan spelen voor
managers:
1. Klant focus: (Wat willen zij?)
2. Value chain and supply chain analysis: De value chain is een reeks van functies die waarde/nut toevoegen aan
producten of service van een organisatie. Dit zijn:
- Onderzoek en ontwikkeling
- Ontwerpen van producten, service of processen
- Productie
- Marketing
- Distributie
- Klanten service
De supply-chain omschrijft de goederenstroom, service en informatie van A tot Z, ook als deze niet allemaal in
dezelfde organisatie plaatsvinden.
3. Key succes factors (Kritische succes factoren): Dit zijn de factoren die direct invloed hebben op de positie van een
organisatie. Dit zijn (KoKwaTiIn):
- Kosten
- Kwaliteit
- Tijd
- Innovatie
4. Continue verbetering en benchmarking.
De fundamentele beginselen hebben betrekking op management accounting (PIVOD):
Professionaliteit
Integriteit
Vertrouwdheid
Objectiviteit
Deskundigheid/ vakbekwaamheid
