TEST BANK FOR Foundations of Finance, 10th edition by J. Keown, John D. Martin ISBN:9780134897264 COMPLETE GUIDE ALL CHAPTERS COVERED 100% VERIFIED A+ GRADE ASSURED!!!!!NEW LATEST UPDATE!!!!!!

,Foundations of Finance, 10e (Keown/Martin/Petty) pn pn pn pn




Chapter 1 An Introduction to the Foundations of Financial Management
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Learning Objective 1.1 pn pn




1) Financial management deals with the maintenance and creation of economic value or wealth.
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Keywords: Financial Management Learni pn pn pn




ng Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn




2) Each financial decision made by a corporate manager can be evaluated by its direct impact on the
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corporation's stock price.
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn




Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn




SB: Reflective Thinking
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3) The fundamental goal of a business is to maximize the retained earnings available to the corporation's
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shareholders.
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn




Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn




SB: Reflective Thinking
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4) Shareholder wealth maximization means maximizing the price of the existing common stock.
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,Keywords: Shareholder Wealth, Goal of the Firm Lea
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AACSB: Reflective Thinking p n pn




5) It is important to evaluate a corporate manager's financial decision by measuring the effect the decision
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should have on the corporation's stock price if everything else were held constant. An
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Keywords: Goal of the Firm, Maximize Shareholder Wealth Learni
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AACSB: Reflective Thinking p n pn




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, 6) Corporate managers should accept investment projects that maximize profits in the short run because
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of the time value of money.
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Keywords: Goal of the Firm, Profits, Time Value of Money Learnin
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g Obj.: L.O. 1.1
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AACSB: Reflective Thinking p n pn




7) The goal of the firm's financial managers should be the maximization of the total value of the firm's
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stock.
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn




Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn




SB: Reflective Thinking
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8) The payment of a dividend to current shareholders will have no impact on a corporation's share price
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because the cash paid is not available to future potential shareholders who may want to buy the corpo
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ration's stock. pn




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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn




Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn




SB: Reflective Thinking
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9) One problem with maximization of shareholder wealth as a goal is that it ignores risk taken by th
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e firm's financial decisions.
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Keywords: Goal of the Firm pn pn pn pn pn




Learning Obj.: L.O. 1.1 AAC pn pn pn pn




SB: Reflective Thinking
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