,Chapter 1: The role of accounting information in management decision m
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
aking
True/false questions pn
1. A vision statement is a theoretical description of what an organisation should become.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
*a. True pn
b. False
pn
Correct answer: a
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
2. An organisational vision is a short-term plan for maximising financial results.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisati
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
on
3. Most organisations have one stakeholder.
pn pn pn pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
4. Organisational core competencies unrelated to the organisational vision.
pn pn pn pn pn pn pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
1.2
,5. Organisational strategies are the tactics that managers use to take advantage of core
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
competencies while working towards the organisational vision.
pn pn pn pn pn pn
*a. True pn
b. False
pn
Correct answer: a
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
6. Most organisations have databases that contain information collected formally or
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
informally from internal sources only.
pn pn pn pn
a. True
*b. False
pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
7. Desirable employee behaviour can be motivated by tying employee performance
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
evaluation and pay to long-term or short-term results.
pn pn pn pn pn pn pn
*a. True pn
b. False
pn
Correct answer: a
pn pn
Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n
8. Organisational information systems only collect accounting information.
pn pn pn pn pn pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n management decision making
pn pn pn
1.3
, 9. Cost accounting information is used for both management accounting and financial
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
accounting activities. pn
*a. True pn
b. False pn
Correct answer: a
pn pn
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n management decision making
pn pn pn
10. Management accounting is the process of gathering, summarising and reporting
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
financial and non-financial information used internally to make decisions.
pn pn pn pn pn pn pn pn
*a. True pn
b. False pn
Correct answer: a
pn pn
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n management decision making
pn pn pn
11. Intellectual capital is a type of financial resource that is captured by the organisation’s
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
information system. pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n management decision making
pn pn pn
12. It is easy to differentiate between internal and external reports.
pn pn pn pn pn pn pn pn pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
pn pn
Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
n management decision making
pn pn pn
1.4
pn pn pn pn pn pn pn pn pn pn
aking
True/false questions pn
1. A vision statement is a theoretical description of what an organisation should become.
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*a. True pn
b. False
pn
Correct answer: a
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
2. An organisational vision is a short-term plan for maximising financial results.
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a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisati
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on
3. Most organisations have one stakeholder.
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a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
4. Organisational core competencies unrelated to the organisational vision.
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a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
1.2
,5. Organisational strategies are the tactics that managers use to take advantage of core
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competencies while working towards the organisational vision.
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*a. True pn
b. False
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Correct answer: a
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
6. Most organisations have databases that contain information collected formally or
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informally from internal sources only.
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a. True
*b. False
pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
7. Desirable employee behaviour can be motivated by tying employee performance
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evaluation and pay to long-term or short-term results.
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*a. True pn
b. False
pn
Correct answer: a
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Learning objective 1.1 ~ Recognise the types of decisions managers make for an organisatio
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n
8. Organisational information systems only collect accounting information.
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a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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1.3
, 9. Cost accounting information is used for both management accounting and financial
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accounting activities. pn
*a. True pn
b. False pn
Correct answer: a
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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10. Management accounting is the process of gathering, summarising and reporting
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financial and non-financial information used internally to make decisions.
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*a. True pn
b. False pn
Correct answer: a
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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11. Intellectual capital is a type of financial resource that is captured by the organisation’s
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information system. pn
a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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12. It is easy to differentiate between internal and external reports.
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a. True
*b. False pn
Correct answer: b
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Learning objective 1.2 ~ Discuss the role of cost and management accounting information i
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n management decision making
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