Complete Test Bank Fundamentals of Corporate Finance 12th Edition Ross Questions & Answers with rationales (Chapter 1-27)

TestuoBankuoforuoCorporateuoFinanceuo11thuoEditionuoRoss,uoWesterfield,uoJaffe,uoJorda
n

TestuoBankuoforuoCorporateuoFinanceuo11thuoEditionuobyuoStephenuoRoss,uoRandolphuoWesterf
ield,uoJeffreyuoJaffe,uoBradforduoJordan

Completeduodownload:


Chapteruo03
1. Projecteduofutureuofinancialuostatementsuoareuoc
alled:



A. pluguostatements.
B. prouoformauostatements.
C. reconcileduostatements.
D. aggregateduostatements.
E. comparativeuostatements.


2. Theuoextendeduoversionuoofuotheuopercentageuoofuosalesuomethod:



A. assumesuothatuoalluonetuoincomeuowilluobeuopaiduooutuoinuodividendsuotouostockholders.
B. assumesuothatuoalluonetuoincomeuowilluobeuoretaineduobyuotheuofirmuoanduooffsetuobyuoauore
ductionuoinuodebt.

C. isuobaseduoonuoauocapitaluointensityuoratiouoofuo1.0.
D. requiresuothatuoalluofinancialuostatementuoaccountsuochangeuoatuotheuosameuorate.
E. separatesuoaccountsuothatuovaryuowithuosalesuofromuothoseuothatuodouonotuovaryuowithuosal
es.

,3. Whichuostatementuoexpressesuoalluoaccountsuoasuoauopercentageuoofuotota
luoassets?



A. prouoformauobalanceuosheet
B. common-sizeuoincomeuostatement
C. statementuoofuocashuoflows
D. prouoformauoincomeuostatement
E. common-sizeuobalanceuosheet


4. Ratiosuothatuomeasureuoauofirm'suoabilityuotouopayuoitsuobillsuooveruotheuoshortuorunuowithoutuo
undueuostressuoareuoknownuoas:



A. assetuomanagementuoratios.
B. long-termuosolvencyuomeasures.
C. liquidityuomeasures.
D. profitabilityuoratios.
E. marketuovalueuoratios.


5. Theuocurrentuoratiouoisuomeasureduoas:



A. currentuoassetsuominusuocurrentuoliabilities.
B. currentuoassetsuodivideduobyuocurrentuoliabilities.
C. currentuoliabilitiesuominusuoinventory,uodivideduobyuocurrentuo
assets.
D. cashuoonuohanduodivideduobyuocurrentuoliabilities.
E. currentuoliabilitiesuodivideduobyuocurrentuoassets.

,6. Theuoquickuoratiouoisuomeasureduoas:



A. currentuoassetsuodivideduobyuocurrentuoliabilities.

B. cashuoonuohanduoplusuocurrentuoliabilities,uodivideduobyuocurrent
uoassets.

C. currentuoliabilitiesuodivideduobyuocurrentuoassets,uoplusuoinvento
ry.
D. currentuoassetsuominusuoinventory,uodivideduobyuocurrentuoliabil
ities.
E. currentuoassetsuominusuoinventoryuominusuocurrentuoliabilities.


7. Ratiosuothatuomeasureuoauofirm'suofinancialuoleverageuoareuoknownuoasuo
ratios.



A. assetuomanagement
B. long-termuosolvency
C. short-termuosolvency
D. profitability
E. marketuovalue


8. Theuodebt-equityuoratiouoisuomeasureduoas:



A. totaluoequityuodivideduobyuolong-termuodebt.
B. totaluoequityuodivideduobyuototaluodebt.
C. totaluodebtuodivideduobyuototaluoequity.
D. long-termuodebtuodivideduobyuototaluoequity.
E. totaluoassetsuominusuototaluodebt,uodivideduobyuototal
uoequity.

, 9. Theuoequityuomultiplieruoisuomeasureduoasuototal:



A. equityuodivideduobyuototaluoassets.

B. equityuoplusuototaluodebt.
C. assetsuominusuototaluoequity,uodivideduobyuototaluo
assets.
D. assetsuoplusuototaluoequity,uodivideduobyuototaluod
ebt.
E. assetsuodivideduobyuototaluoequity.


10. Ratiosuothatuomeasureuohowuoefficientlyuoauofirmuousesuoitsuoassetsuotouogenerateuosalesuoareuokno
wnuoasuo


uoratios.




A. assetuomanagement
B. long-termuosolvency
C. short-termuosolvency
D. profitability
E. marketuovalue


11. Theuoinventoryuoturnoveruoratiouoisuomeasure
duoas:



A. totaluosalesuominusuoinventory.
B. inventoryuotimesuototaluosales.
C. costuoofuogoodsuosolduodivideduobyuoinvent
ory.
D. inventoryuodivideduobyuocostuoofuogoodsuo
sold.
E. inventoryuodivideduobyuosales.