Test bank for international financial m
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anagement 9th edition by cheol eun br
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uce resnick
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International Financial Management 9th Edition
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,MULTIPLE’CHOICE’-
’Choose’the’one’alternative’that’best’completes’the’statement’or’answers’the’ques
tion.
1) What’major’dimension’sets’apart’international’finance’from’domestic’finance?
A) Foreign’exchange’and’political’risks
B) Market’imperfections
C) Expanded’opportunity’set
D) all’of’the’options
2) An’example(s)’of’a’political’risk’is
A) expropriation’of’assets.
B) adverse’change’in’tax’rules.
C) the’opposition’party’being’elected.
D) both’the’expropriation’of’assets’and’adverse’changes’in’tax’rules’are’correct.
3) Production’of’goods’and’services’has’become’globalized’to’a’large’extent’as’a’result’of
A) natural’resources’being’depleted’in’one’country’after’another.
B) skilled’labor’being’highly’mobile.
C) multinational’corporations'‘efforts’to’source’inputs’and’locate’production’any
where’where’costs’are’lower’and’profits’higher.
D) common’tastes’worldwide’for’the’same’goods’and’services.
International Financial Management 9th Edition
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,4) Recently,’financial’markets’have’become’highly’integrated.’This’development
International Financial Management 9th Edition
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, A) allows’investors’to’diversify’their’portfolios’internationally.
B) allows’minority’investors’to’buy’and’sell’stocks.
C) has’increased’the’cost’of’capital’for’firms.
D) none’of’the’options
5) Japan’has’experienced’large’trade’surpluses.’Japanese’investors’have’responded’to’thi
s’by
A) liquidating’their’positions’in’stocks’to’buy’dollar-denominated’bonds.
B) investing’heavily’in’U.S.’and’other’foreign’financial’markets.
C) lobbying’the’U.S.’government’to’depreciate’its’currency.
D) lobbying’the’Japanese’government’to’allow’the’yen’to’appreciate.
6) Suppose’your’firm’invests’$100,000’in’a’project’in’Italy.’At’the’time’the’exchange’rate’is
$1.25’=‘€1.00.’One’year’later’the’exchange’rate’is’the’same,’but’the’Italian’government’
has’expropriated’your’firm's’assets’paying’only’€80,000’in’compensation.’This’is’an’exa
mple’of
A) exchange’rate’risk.
B) political’risk.
C) market’imperfections.
D)’none’of’the’options,’since’$100,000’=‘€80,000’×’$1.25/€1.00.
International Financial Management 9th Edition
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anagement 9th edition by cheol eun br
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uce resnick
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International Financial Management 9th Edition
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,MULTIPLE’CHOICE’-
’Choose’the’one’alternative’that’best’completes’the’statement’or’answers’the’ques
tion.
1) What’major’dimension’sets’apart’international’finance’from’domestic’finance?
A) Foreign’exchange’and’political’risks
B) Market’imperfections
C) Expanded’opportunity’set
D) all’of’the’options
2) An’example(s)’of’a’political’risk’is
A) expropriation’of’assets.
B) adverse’change’in’tax’rules.
C) the’opposition’party’being’elected.
D) both’the’expropriation’of’assets’and’adverse’changes’in’tax’rules’are’correct.
3) Production’of’goods’and’services’has’become’globalized’to’a’large’extent’as’a’result’of
A) natural’resources’being’depleted’in’one’country’after’another.
B) skilled’labor’being’highly’mobile.
C) multinational’corporations'‘efforts’to’source’inputs’and’locate’production’any
where’where’costs’are’lower’and’profits’higher.
D) common’tastes’worldwide’for’the’same’goods’and’services.
International Financial Management 9th Edition
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,4) Recently,’financial’markets’have’become’highly’integrated.’This’development
International Financial Management 9th Edition
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, A) allows’investors’to’diversify’their’portfolios’internationally.
B) allows’minority’investors’to’buy’and’sell’stocks.
C) has’increased’the’cost’of’capital’for’firms.
D) none’of’the’options
5) Japan’has’experienced’large’trade’surpluses.’Japanese’investors’have’responded’to’thi
s’by
A) liquidating’their’positions’in’stocks’to’buy’dollar-denominated’bonds.
B) investing’heavily’in’U.S.’and’other’foreign’financial’markets.
C) lobbying’the’U.S.’government’to’depreciate’its’currency.
D) lobbying’the’Japanese’government’to’allow’the’yen’to’appreciate.
6) Suppose’your’firm’invests’$100,000’in’a’project’in’Italy.’At’the’time’the’exchange’rate’is
$1.25’=‘€1.00.’One’year’later’the’exchange’rate’is’the’same,’but’the’Italian’government’
has’expropriated’your’firm's’assets’paying’only’€80,000’in’compensation.’This’is’an’exa
mple’of
A) exchange’rate’risk.
B) political’risk.
C) market’imperfections.
D)’none’of’the’options,’since’$100,000’=‘€80,000’×’$1.25/€1.00.
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