ao
,TesT Bank For ao ao
Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Mowen, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
ao ao ao ao ao ao ao ao
Chapter 1-14 ao
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
ao ao ao ao ao
True / False
ao ao
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
decision making. ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
needed is referred to as controlling. ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:ao United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Decision Analysis ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:ao United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Decision Analysis ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations. ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Copyright Cengage Learning. Powered by Cognero.
ao ao ao ao ao Page 1 ao
,ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False
ao ao
LEARNING OBJECTIVES: ao a o MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting. ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: ao a o United States - BUSPROG: Analytic
ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting
ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management
ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
service organizations. ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
users.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
6. Managerial accounting emphasizes the future.
ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
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ao ao ao ao ao Page 2
ao
,ao
strongly emphasizes providing information about future events. ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
financial accounting. ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
7. GAAP governs financial accounting.
ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
regulations).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
financial accounting. ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Reporting ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
customers.
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
deliver products and services, as well as provide support services to customers.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - Explain the current focus of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminologyao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: BB-Resource Management ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Strategic Planning ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
ao
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Managerial Accounting The Cornerstone of Business Decision Making 9th Edition by Maryanne M.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
Mowen, Don R. Hansen, Dan L. Heitger Copyright 2026
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Chapter 1-14 ao
Ch01 - Introduction to Managerial Accounting
ao ao ao ao ao
True / False
ao ao
1. The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as needed is referred to as
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
decision making. ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: The managerial activity of monitoring a plan's implementation and taking corrective action as
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
needed is referred to as controlling. ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:ao United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Decision Analysis ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
2. The process of choosing among competing alternatives is called decision making.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: The process of choosing among competing alternatives is called decision making. ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:ao United States - AK - ACBSP: APC-26 - Management Functions ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Decision Modeling ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Decision Analysis ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
3. Managerial accounting information is not important for not-for-profit organizations.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. Trueao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: Managerial accounting information is important for all types of organizations. ao ao ao ao ao ao ao ao ao
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POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False
ao ao
LEARNING OBJECTIVES: ao a o MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting. ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: ao a o United States - BUSPROG: Analytic
ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting
ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management
ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
4. Management accounting information is used only by manufacturing organizations.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: False
RATIONALE: Management accounting information is used by all manufacturing, merchandising, and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
service organizations. ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
5. Managerial accounting is designed primarily for internal users.
ao ao ao ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Managerial accounting is the provision of accounting information for a company’s internal
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
users.
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: ao True / False ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-01 - Explain the meaning of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology
ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
6. Managerial accounting emphasizes the future.
ao ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Although managerial accounting records and reports events that have already occurred, it
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
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strongly emphasizes providing information about future events. ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
financial accounting. ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-25 - Managerial Characteristics/Terminology ao ao ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Cost Management ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Understand ao
7. GAAP governs financial accounting.
ao ao ao ao
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: Financial accounting is subject to externally imposed rules (e.g., GAAP and SEC ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
regulations).
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
ao ao ao
LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-02 - Explain the differences between managerial accounting and
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
financial accounting. ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
ao United States - AK - ACBSP: APC-02-GAAP ao ao ao ao ao ao
United States - AK - AICPA: FN-Reporting ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Reporting ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
8. The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and deliver products and services to
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
customers.
a. True
ao
b. False
ao
ANSWER: True
RATIONALE: The value chain is the set of activities required to design, develop, produce, market, and
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
deliver products and services, as well as provide support services to customers.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
POINTS: 1
DIFFICULTY: Easy
QUESTION TYPE: True / False
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LEARNING OBJECTIVES: MANG.MOWE.9e.26.01-03 - Explain the current focus of managerial accounting.
ao a o ao ao ao ao ao ao ao ao
NATIONAL STANDARDS: United States - BUSPROG: Analytic
ao a o ao ao ao ao
STATE STANDARDS:
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United States - AK - AICPA: BB-Resource Management ao ao ao ao ao ao ao
United States - AK - IMA: Strategic Planning ao ao ao ao ao ao ao
KEYWORDS: Bloom's: Remember ao
9. Time is not a crucial element in all phases of the value chain.
ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao ao
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ao
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