, Chapter 01 il il
Globalization
True / False Questions
il il il
1. A company does not need a large size to facilitate, and benefit from, the globalization of m
il il il il il il il il il il il il il il il il
arkets.
True False
2. Companies hope to lower their overall cost structure or improve the quality or fu
il il il il il il il il il il il il il
nctionality of their product offering through globalization of production.
il il il il il il il il
True False
3. The most global markets currently are markets for consumer products.
il il il il il il il il il
True False
4. Outsourcing is a process that is limited to manufacturing enterprises.
il il il il il il il il il
True False
5. The World Bank has focused on policing the world trading system and making sure nat
il il il il il il il il il il il il il il
ion-states adhere to the rules laid down in trade treaties.
il il il il il il il il il
True False
6. The World Bank is known as the lender of the last resort.
il il il il il il il il il il il
True False
7. One of the UN's central mandates is the promotion of higher standards of living, full e
il il il il il il il il il il il il il il il
mployment, and conditions of economic and social progress and development.
il il il il il il il il il
True False
8. The Uruguay Round, finalized in December 1993, reduced protection for patents, tr
il il il il il il il il il il il
ademarks, and copyrights. il il
True False
9. "Beggar thy neighbor" retaliatory trade policies involved countries progressively lowerin
il il il il il il il il il
g trade barriers against each other, which contributed to the Great Depression of the 1930
il il il il il il il il il il il il il il
s.
,10. Rivers Inc., a U.S. based sports apparel manufacturer, sets up a production unit in China to
il il il il il il il il il il il il il il il il
take advantage of the lower labor costs there. This is an example of foreign direct investm
il il il il il il il il il il il il il il il
ent.
True False
11. World Bank gives an aid of 100 million dollars to Kenya for creating rural health care fa
il il il il il il il il il il il il il il il il
cilities. This is an example of foreign direct investment.
il il il il il il il il
True False
12. The lowering of barriers to international trade enables firms to view the world, rather th
il il il il il il il il il il il il il il
an a single country, as their market.
il il il il il il
True False
13. According to WTO data, the volume of world merchandise trade has grown faster than th
il il il il il il il il il il il il il il
e world economy since 1950.
il il il il
True False
14. The cost of microprocessors continues to fall, while their power increases. This st
il il il il il il il il il il il il
atement supports the predictions made by Moore's Law.
il il il il il il il
True False
15. Non-
U.S. firms increasingly began to invest across national borders because they wanted to dispe
il il il il il il il il il il il il il
rse production activities to optimal locations and to build a direct presence in major foreign
il il il il il il il il il il il il il il i
lmarkets.
True False
16. A current trend in international business is the decline of medium-
il il il il il il il il il il
sized and small multinationals, known as mini-multinationals.
il il il il il il
True False
17. The globalization of the world economy has resulted in a relative increase in the d
il il il il il il il il il il il il il il
ominance of U.S. firms in the global marketplace.il il il il il il il
True False
18. Doing business in Russia involves risks because the country has shown signs of shifting b
il il il il il il il il il il il il il il
ack toward greater state involvement in economic activity and authoritarian government.
il il il il il il il il il il
True False
19. Globalization critics argue that the decline in unskilled wage rates is due to the migration of
il il il il il il il il il il il il il il il i
llow-
wage manufacturing jobs offshore and a corresponding reduction in demand for unskilled w
il il il il il il il il il il il il
orkers.
, 20. Evidence suggests that technological change has had a bigger impact than globalization on
il il il il il il il il il il il il il
the declining share of national income enjoyed by labor.
il il il il il il il il
True False
21. According to supporters of free trade, as countries get richer they commit greater vi
il il il il il il il il il il il il il
olation of environmental and labor regulations.
il il il il il
True False
22. According to critics of globalization, today's interdependent global economy limits a n
il il il il il il il il il il il
ation's national sovereignty.
il il
True False
23. Supporters of debt relief argue that new democratic governments in poor nations should no
il il il il il il il il il il il il il
t be forced to honor debts incurred by corrupt and dictatorial predecessors.
il il il il il il il il il il il
True False
24. A firm does not have to become a multinational enterprise to engage in international bu
il il il il il il il il il il il il il il
siness.
True False
25. Managing an international business is much easier than managing a domestic business.
il il il il il il il il il il il
True False
Multiple Choice Questions il il
26. The shift toward a more integrated and interdependent world economy is referred to as
il il il il il il il il il il il il il
.
A. outsourci i
ng l
B. international
marketing
il
C. privatizati il
on
D. globalizati
on il
Globalization
True / False Questions
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1. A company does not need a large size to facilitate, and benefit from, the globalization of m
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2. Companies hope to lower their overall cost structure or improve the quality or fu
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True False
3. The most global markets currently are markets for consumer products.
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True False
4. Outsourcing is a process that is limited to manufacturing enterprises.
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True False
5. The World Bank has focused on policing the world trading system and making sure nat
il il il il il il il il il il il il il il
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True False
6. The World Bank is known as the lender of the last resort.
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True False
7. One of the UN's central mandates is the promotion of higher standards of living, full e
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8. The Uruguay Round, finalized in December 1993, reduced protection for patents, tr
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9. "Beggar thy neighbor" retaliatory trade policies involved countries progressively lowerin
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14. The cost of microprocessors continues to fall, while their power increases. This st
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15. Non-
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17. The globalization of the world economy has resulted in a relative increase in the d
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18. Doing business in Russia involves risks because the country has shown signs of shifting b
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19. Globalization critics argue that the decline in unskilled wage rates is due to the migration of
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21. According to supporters of free trade, as countries get richer they commit greater vi
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22. According to critics of globalization, today's interdependent global economy limits a n
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25. Managing an international business is much easier than managing a domestic business.
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26. The shift toward a more integrated and interdependent world economy is referred to as
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