Hoorcolleges Business Law 20-21
Chapter 1: The Regulatory Environment
The Business Regulation Continuum:
- No regulation: geen regels.
- Soft law: regels gecreëerd door een belangrijke organisatie (zoals EU) die niet
bindend zijn, maar wel serieus worden genomen.
- Self-regulation: industrie of bedrijf maakt zelf regels waar je je vrijwillig aan houdt
(Unilever).
- Co-regulation: overheid gaat samenwerken met de industrie om regels te maken.
- Statutes (acts): reguliere wetgeving.
Voordelen van self-regulation (zie table 1.3 - Benefits of Self-regulation):
- Overheid: ze hoeven minder tijd en minder geld te besteden aan het maken van
regels, als bedrijven de zelf regels maken is er een betere compliance en sneller
effect.
- Bedrijven: kunnen eigen regels maken. Als meerdere bedrijven op dit gebied
samenwerken, creëren ze hun eigen level playing field. Ook kun je hiermee voldoen
aan verwachtingen van aandeelhouders.
- Klanten: duidelijkere regels in makkelijkere taal, vermijden van kosten voor
rechtszaken en indienen klachten kan makkelijker.
Conceptual International Business Framework:
Fundamenten van 3 soorten legal traditions:
Common Law:
- Anglo-American
- Rule maker: rechters in naam van het volk
- Functie van de regels: volk beschermen tegen de staat
Civil Law
- Rule maker: wetgevende macht
- Functie van de regels: relaties tussen het volk en de staat reguleren
Islamic Law
- Rule maker: Profeet in Qur’an (wordt opgeschreven in heilig boek)
- Functies van de regels: relatie met de profeet reguleren
- Er is een link tussen religie en law. Regelgeving accepteert niets wat ingaat tegen
religieuze principes.
Sources of law (waar je de regels kan vinden) en hun hierarchy (sommige regels zijn
belangrijker dan andere).
Civil law:
- Treaties: internationale contracten van landen
- Legislation: wetten zoals opgeschreven in het wetboek
1
, Hoorcolleges Business Law 20-21
- Case law: beslissingen in de rechtbank
- Unwritten law: principes
Common law:
- Case law
- Legislation
- Treaties
- Equity (law): extra wetgeving die de common law kan corrigeren wanneer de
uitkomst niet gewenst is.
Islamic Law:
- Qur’an
- Sunna/Hadith
- Qiyas
- Istihsan: vergelijkbaar met equity law.
2 dimensies vanuit een strategic management perspectief:
- Internal dimensie: legal function/department
- External dimensie: externe omgeving
Een analyse van deze 2 dimensies geeft je een legal situational analysis die input geeft voor
corporate en function strategy development processen.
Private law regulates people's relations and people initiate its enforcement. Public law
regulates the relationships between people and the state.
Linking legal and business:
Table 1.6 - Legal function and Strategic Management: hoe draagt legal bij aan strategic
management
Over-regulation, the perennial top threat: over-reguleren is de ergste threat voor bedrijven.
Problemen van over-regulation:
- De wetgeving verandert continu
- Managers zijn geen advocaten
2
, Hoorcolleges Business Law 20-21
Table 1.2 - External Regulatory Environment (6 Ss): Structuur om de externe omgeving te
analyseren
Niet alle legal areas zijn relevant voor elk bedrijf. De eerste stap voor een bedrijf is om de
relevante gebieden te bepalen en de ontwikkelingen op dat gebied te volgen.
Table 1.4 - Services Providers: wie verzorgen er services
Lobbying: legative process proberen te beïnvloeden, dit kan gedaan worden als je erachter
komt dat er een ontwikkeling gaande is die negatief kan uitpakken voor het bedrijf.
Table 1.5 - Internal Regulatory Environment (5 Cs): structuur om de interne omgeving te
analyseren.
Legal department/function
Table 1.7 - Potential contributions of the legal function to business: waar kan de legal
function/department aan bijdragen in je bedrijf?
- Strategic input: helpen uit te vinden wat er aan de gang is in de externe omgeving
- Create value: verzekeren van bepaalde rechten, zoals bijv. copyright of patent
- Protect value: deze rechten beschermen
3
, Hoorcolleges Business Law 20-21
- Risk management: risico's kunnen voor een normale manager moeilijker zijn in kaart
te brengen
- Reputation: bedrijfsprincipes samenstellen
- Costs: bijdragen door middel van kostenvermindering
The compliance function
Compliance manager: in kaart brengen van alle regels die relevant zijn op het bedrijf. Hij
probeert de werknemers te trainen en ervoor te zorgen dat het bedrijf volledig compliant is
(dus dat alle relevante regels zijn geïntegreerd in het bedrijf).
5 challenges voor het bestuur:
1. Balanceren van budgets en de toename van compliance kosten: je wilt compliant te
zijn, maar om dit te kunnen zijn moet je mensen betalen.
2. Volume van regulatory change: dit zorgt ervoor dat compliance ingewikkelder wordt.
3. Driving demonstrable cultural change
4. Toenemende persoonlijke aansprakelijkheid
5. Implementatie en inzetten van regulatory change
Top 3 compliance challenges:
1. Bijhouden van veranderingen in de wetgeving
2. Budget en resource allocatie
3. Data beveiliging (bijv. privacy bewaren)
Top 3 skills van een ideale compliance manager:
1. Subject matter expertise: kennis over de regels die relevant zijn voor het bedrijf dat
je hebt en in welke industrie je opereert, weten waar je het over hebt.
2. Communicatie skills: managers moeten mensen kunnen overhalen om de regels te
volgen en niet te overtreden.
3. Integrity: betrouwbaarheid, transparantie.
International Business - Multi-level developments
Table 1.12 - Multi-Level Regulation Matrix: op welke levels vindt verandering plaats?
Supranational: bijv. Europese Unie
4
Chapter 1: The Regulatory Environment
The Business Regulation Continuum:
- No regulation: geen regels.
- Soft law: regels gecreëerd door een belangrijke organisatie (zoals EU) die niet
bindend zijn, maar wel serieus worden genomen.
- Self-regulation: industrie of bedrijf maakt zelf regels waar je je vrijwillig aan houdt
(Unilever).
- Co-regulation: overheid gaat samenwerken met de industrie om regels te maken.
- Statutes (acts): reguliere wetgeving.
Voordelen van self-regulation (zie table 1.3 - Benefits of Self-regulation):
- Overheid: ze hoeven minder tijd en minder geld te besteden aan het maken van
regels, als bedrijven de zelf regels maken is er een betere compliance en sneller
effect.
- Bedrijven: kunnen eigen regels maken. Als meerdere bedrijven op dit gebied
samenwerken, creëren ze hun eigen level playing field. Ook kun je hiermee voldoen
aan verwachtingen van aandeelhouders.
- Klanten: duidelijkere regels in makkelijkere taal, vermijden van kosten voor
rechtszaken en indienen klachten kan makkelijker.
Conceptual International Business Framework:
Fundamenten van 3 soorten legal traditions:
Common Law:
- Anglo-American
- Rule maker: rechters in naam van het volk
- Functie van de regels: volk beschermen tegen de staat
Civil Law
- Rule maker: wetgevende macht
- Functie van de regels: relaties tussen het volk en de staat reguleren
Islamic Law
- Rule maker: Profeet in Qur’an (wordt opgeschreven in heilig boek)
- Functies van de regels: relatie met de profeet reguleren
- Er is een link tussen religie en law. Regelgeving accepteert niets wat ingaat tegen
religieuze principes.
Sources of law (waar je de regels kan vinden) en hun hierarchy (sommige regels zijn
belangrijker dan andere).
Civil law:
- Treaties: internationale contracten van landen
- Legislation: wetten zoals opgeschreven in het wetboek
1
, Hoorcolleges Business Law 20-21
- Case law: beslissingen in de rechtbank
- Unwritten law: principes
Common law:
- Case law
- Legislation
- Treaties
- Equity (law): extra wetgeving die de common law kan corrigeren wanneer de
uitkomst niet gewenst is.
Islamic Law:
- Qur’an
- Sunna/Hadith
- Qiyas
- Istihsan: vergelijkbaar met equity law.
2 dimensies vanuit een strategic management perspectief:
- Internal dimensie: legal function/department
- External dimensie: externe omgeving
Een analyse van deze 2 dimensies geeft je een legal situational analysis die input geeft voor
corporate en function strategy development processen.
Private law regulates people's relations and people initiate its enforcement. Public law
regulates the relationships between people and the state.
Linking legal and business:
Table 1.6 - Legal function and Strategic Management: hoe draagt legal bij aan strategic
management
Over-regulation, the perennial top threat: over-reguleren is de ergste threat voor bedrijven.
Problemen van over-regulation:
- De wetgeving verandert continu
- Managers zijn geen advocaten
2
, Hoorcolleges Business Law 20-21
Table 1.2 - External Regulatory Environment (6 Ss): Structuur om de externe omgeving te
analyseren
Niet alle legal areas zijn relevant voor elk bedrijf. De eerste stap voor een bedrijf is om de
relevante gebieden te bepalen en de ontwikkelingen op dat gebied te volgen.
Table 1.4 - Services Providers: wie verzorgen er services
Lobbying: legative process proberen te beïnvloeden, dit kan gedaan worden als je erachter
komt dat er een ontwikkeling gaande is die negatief kan uitpakken voor het bedrijf.
Table 1.5 - Internal Regulatory Environment (5 Cs): structuur om de interne omgeving te
analyseren.
Legal department/function
Table 1.7 - Potential contributions of the legal function to business: waar kan de legal
function/department aan bijdragen in je bedrijf?
- Strategic input: helpen uit te vinden wat er aan de gang is in de externe omgeving
- Create value: verzekeren van bepaalde rechten, zoals bijv. copyright of patent
- Protect value: deze rechten beschermen
3
, Hoorcolleges Business Law 20-21
- Risk management: risico's kunnen voor een normale manager moeilijker zijn in kaart
te brengen
- Reputation: bedrijfsprincipes samenstellen
- Costs: bijdragen door middel van kostenvermindering
The compliance function
Compliance manager: in kaart brengen van alle regels die relevant zijn op het bedrijf. Hij
probeert de werknemers te trainen en ervoor te zorgen dat het bedrijf volledig compliant is
(dus dat alle relevante regels zijn geïntegreerd in het bedrijf).
5 challenges voor het bestuur:
1. Balanceren van budgets en de toename van compliance kosten: je wilt compliant te
zijn, maar om dit te kunnen zijn moet je mensen betalen.
2. Volume van regulatory change: dit zorgt ervoor dat compliance ingewikkelder wordt.
3. Driving demonstrable cultural change
4. Toenemende persoonlijke aansprakelijkheid
5. Implementatie en inzetten van regulatory change
Top 3 compliance challenges:
1. Bijhouden van veranderingen in de wetgeving
2. Budget en resource allocatie
3. Data beveiliging (bijv. privacy bewaren)
Top 3 skills van een ideale compliance manager:
1. Subject matter expertise: kennis over de regels die relevant zijn voor het bedrijf dat
je hebt en in welke industrie je opereert, weten waar je het over hebt.
2. Communicatie skills: managers moeten mensen kunnen overhalen om de regels te
volgen en niet te overtreden.
3. Integrity: betrouwbaarheid, transparantie.
International Business - Multi-level developments
Table 1.12 - Multi-Level Regulation Matrix: op welke levels vindt verandering plaats?
Supranational: bijv. Europese Unie
4
