Opgaven en antwoorden management accountng week 2
2.1 Jorco BV
a.
De opportunitykosten van de incidentele order bestaan uit de gederfde dekkingsbijdrage van 3 000 eenheden (30 000 – 15
000 – 18 000) aan reguliere afnemers.
De variabele kosten zijn € 990.000/18 000 = € 55 per eenheid.
Opportunitykosten zijn dus: 3 000 × (€ 100 – € 55) = € 135.000
b
Extra opbrengst: 15 000 × € 90 = € 1.350.000
Extra (variabele) kosten: 15 000 × € 55 = € 825.000
Opportunitykosten: 3 000 × € 45 (zie a) = € 135.000
Totaal = € 960.000-
Door de order aan te nemen stijgt de winst met = € 390.000
c
•De kans op toekomstige orders van deze buitenlandse afnemer.
•De eventuele invloed op de verkoopprijs voor de reguliere afnemers.
•De eventuele invloed op de toekomstige afzet als er nu minder aan reguliere afnemers wordt geleverd.
d
In dat geval zijn er geen opportunitykosten. De capaciteit (40 000) is dan namelijk groter dan de productie (18 000 + 15
000).
Hierdoor neemt de winst toe met € 1.350.000 – € 825.000 = € 525.000 (of € 390.000 + € 135.000).
e.
De boekwaarde van de machine is niet relevant voor de beslissing om te vervangen, omdat deze boekwaarde het gevolg is
van een investering in het verleden.
2.2 Hotel Espace
Een beslissingsboom geef meer inzicht in het probleem waarmee Rob wordt geconfronteerd:
De eerste beslissing is wel of niet in te gaan op het bod (prijsvoorstel) van Euro Airlines. Bij de tweede beslissing gaat het
om de vraag welke prijs te hanteren voor een nieuw contract met Asian. Deze tweede beslissing is alleen dan aan de orde
als met Euro een contract wordt afgesloten, de prijs daarvan bij Asian bekend wordt en deze maatschappij het nog lopende
contract niet onmiddellijk opzegt.
De beslissingsboom laat zien dat de volgende zeven resultaten mogelijk zijn:
1
Met Euro wordt een overeenkomst (éénjarig!) afgesloten, Asian komt de prijs daarvan te weten en verbreekt onmiddellijk
het nog lopende contract. Financieel betekent dit dat het hotel van Euro € 120.000 zal ontvangen en van Asian de helf van
€ 200.000. In totaal dus € 220.000.
2
Er wordt een contract met Euro aangegaan, Asian komt wel achter de prijs maar houdt zich aan het nog lopende contract.
Na een jaar wordt Asian ook de lagere prijs aangeboden en er wordt een nieuw vijfarig contract afgesloten.
Financiële gevolgen: voor het komend jaar € 120.000 van Euro en € 200.000 van Asian, daarna nog eens vijf keer € 120.000
van Asian. In totaal een bedrag van € 920.000.
3
Overeenkomst met Euro wordt door Asian ontdekt, maar het nog lopende contract wordt niet meteen verbroken. Asian
gaat vervolgens echter niet in op een nieuw voorstel tegen een lagere prijs. Gevolg: Euro betaalt € 120.000 en Asian betaalt
€ 200.000, waardoor het hotel het komend jaar totaal € 320.000 ontvangt.
4
Asian weet van de 'deal' met Euro, dient lopend contract gewoon uit, krijgt na een jaar opnieuw de huidige (hoge)
prijsstelling aangeboden en verlengt desondanks het contract met nog eens vijf jaar. In dat geval zal het hotel van Euro €
120.000 en van Asian zes keer € 200.000 ontvangen, in totaal een bedrag van € 1.320.000.
5
Zie onder (4), maar met het nogal voor de hand liggende verschil dat Asian geen nieuw vijfarig contract afsluit. Dit betekent
voor het hotel een omzet van € 320.000 totaal (Euro € 120.000 en Asian € 200.000).
, 6
Asian raakt niet op de hoogte van de overeenkomst met Euro. In dit geval krijgt het hotel in totaal hetzelfde bedrag als
onder (4), namelijk € 1.320.000.
7
Het voorstel van Euro wordt niet geaccepteerd. Dit heef dan tot gevolg dat het hotel zes keer € 200.000 van Asian zal
krijgen, in totaal dus een omzet van € 1.200.000.
Nemen we de tweede beslissing als uitgangspunt, dan zijn er twee mogelijkheden: Asian krijgt de lagere prijs aangeboden
of de huidige prijs wordt gehandhaafd. Op basis van de gegeven kansen kan vervolgens de verwachte waarde van deze
alternatieven worden bepaald:
Lagere prijs: 0,9 × € 920.000 + 0,1 × € 320.000 = € 860.000
Hoge prijs: 0,5 × € 1,32 mln + 0,5 × € 320.000 = € 820.000
Bij de tweede beslissing zal dus voor de lagere prijs worden gekozen.
De fundamentele vraag blijf dan nog of het voorstel van Euro wel of niet geaccepteerd moet worden. Als er met Euro een
overeenkomst wordt afgesloten, zijn er drie uitkomsten mogelijk:
1. Asian ontdekt dit en verbreekt het lopende contract;
2. Asian ontdekt het, maar laat het contract doorlopen;
3. Asian ontdekt het niet.
De gecombineerde waarschijnlijkheid dat Asian het ontdekt en het lopende contract verbreekt is 0,4 × 0,1 = 0,04. De
waarschijnlijkheid dat het contract gewoon doorloopt, ook al is Asian op de hoogte van Euro's prijs is 0,4 × 0,9 = 0,36. De
kans is 0,6 dat Asian de afspraken met Euro niet ontdekt.
Een overeenkomst met Euro leidt dan tot de volgende verwachte waarde:
0,04 × € 220.000 + 0,36 × € 860.000 + 0,6 × € 1.320.000 = € 1.110.400
Conclusie:
Rob zal het voorstel van Euro moeten afwijzen, omdat hij dan een zekere omzet
van € 1.200.000 kan realiseren.
2.1 Jorco BV
a.
De opportunitykosten van de incidentele order bestaan uit de gederfde dekkingsbijdrage van 3 000 eenheden (30 000 – 15
000 – 18 000) aan reguliere afnemers.
De variabele kosten zijn € 990.000/18 000 = € 55 per eenheid.
Opportunitykosten zijn dus: 3 000 × (€ 100 – € 55) = € 135.000
b
Extra opbrengst: 15 000 × € 90 = € 1.350.000
Extra (variabele) kosten: 15 000 × € 55 = € 825.000
Opportunitykosten: 3 000 × € 45 (zie a) = € 135.000
Totaal = € 960.000-
Door de order aan te nemen stijgt de winst met = € 390.000
c
•De kans op toekomstige orders van deze buitenlandse afnemer.
•De eventuele invloed op de verkoopprijs voor de reguliere afnemers.
•De eventuele invloed op de toekomstige afzet als er nu minder aan reguliere afnemers wordt geleverd.
d
In dat geval zijn er geen opportunitykosten. De capaciteit (40 000) is dan namelijk groter dan de productie (18 000 + 15
000).
Hierdoor neemt de winst toe met € 1.350.000 – € 825.000 = € 525.000 (of € 390.000 + € 135.000).
e.
De boekwaarde van de machine is niet relevant voor de beslissing om te vervangen, omdat deze boekwaarde het gevolg is
van een investering in het verleden.
2.2 Hotel Espace
Een beslissingsboom geef meer inzicht in het probleem waarmee Rob wordt geconfronteerd:
De eerste beslissing is wel of niet in te gaan op het bod (prijsvoorstel) van Euro Airlines. Bij de tweede beslissing gaat het
om de vraag welke prijs te hanteren voor een nieuw contract met Asian. Deze tweede beslissing is alleen dan aan de orde
als met Euro een contract wordt afgesloten, de prijs daarvan bij Asian bekend wordt en deze maatschappij het nog lopende
contract niet onmiddellijk opzegt.
De beslissingsboom laat zien dat de volgende zeven resultaten mogelijk zijn:
1
Met Euro wordt een overeenkomst (éénjarig!) afgesloten, Asian komt de prijs daarvan te weten en verbreekt onmiddellijk
het nog lopende contract. Financieel betekent dit dat het hotel van Euro € 120.000 zal ontvangen en van Asian de helf van
€ 200.000. In totaal dus € 220.000.
2
Er wordt een contract met Euro aangegaan, Asian komt wel achter de prijs maar houdt zich aan het nog lopende contract.
Na een jaar wordt Asian ook de lagere prijs aangeboden en er wordt een nieuw vijfarig contract afgesloten.
Financiële gevolgen: voor het komend jaar € 120.000 van Euro en € 200.000 van Asian, daarna nog eens vijf keer € 120.000
van Asian. In totaal een bedrag van € 920.000.
3
Overeenkomst met Euro wordt door Asian ontdekt, maar het nog lopende contract wordt niet meteen verbroken. Asian
gaat vervolgens echter niet in op een nieuw voorstel tegen een lagere prijs. Gevolg: Euro betaalt € 120.000 en Asian betaalt
€ 200.000, waardoor het hotel het komend jaar totaal € 320.000 ontvangt.
4
Asian weet van de 'deal' met Euro, dient lopend contract gewoon uit, krijgt na een jaar opnieuw de huidige (hoge)
prijsstelling aangeboden en verlengt desondanks het contract met nog eens vijf jaar. In dat geval zal het hotel van Euro €
120.000 en van Asian zes keer € 200.000 ontvangen, in totaal een bedrag van € 1.320.000.
5
Zie onder (4), maar met het nogal voor de hand liggende verschil dat Asian geen nieuw vijfarig contract afsluit. Dit betekent
voor het hotel een omzet van € 320.000 totaal (Euro € 120.000 en Asian € 200.000).
, 6
Asian raakt niet op de hoogte van de overeenkomst met Euro. In dit geval krijgt het hotel in totaal hetzelfde bedrag als
onder (4), namelijk € 1.320.000.
7
Het voorstel van Euro wordt niet geaccepteerd. Dit heef dan tot gevolg dat het hotel zes keer € 200.000 van Asian zal
krijgen, in totaal dus een omzet van € 1.200.000.
Nemen we de tweede beslissing als uitgangspunt, dan zijn er twee mogelijkheden: Asian krijgt de lagere prijs aangeboden
of de huidige prijs wordt gehandhaafd. Op basis van de gegeven kansen kan vervolgens de verwachte waarde van deze
alternatieven worden bepaald:
Lagere prijs: 0,9 × € 920.000 + 0,1 × € 320.000 = € 860.000
Hoge prijs: 0,5 × € 1,32 mln + 0,5 × € 320.000 = € 820.000
Bij de tweede beslissing zal dus voor de lagere prijs worden gekozen.
De fundamentele vraag blijf dan nog of het voorstel van Euro wel of niet geaccepteerd moet worden. Als er met Euro een
overeenkomst wordt afgesloten, zijn er drie uitkomsten mogelijk:
1. Asian ontdekt dit en verbreekt het lopende contract;
2. Asian ontdekt het, maar laat het contract doorlopen;
3. Asian ontdekt het niet.
De gecombineerde waarschijnlijkheid dat Asian het ontdekt en het lopende contract verbreekt is 0,4 × 0,1 = 0,04. De
waarschijnlijkheid dat het contract gewoon doorloopt, ook al is Asian op de hoogte van Euro's prijs is 0,4 × 0,9 = 0,36. De
kans is 0,6 dat Asian de afspraken met Euro niet ontdekt.
Een overeenkomst met Euro leidt dan tot de volgende verwachte waarde:
0,04 × € 220.000 + 0,36 × € 860.000 + 0,6 × € 1.320.000 = € 1.110.400
Conclusie:
Rob zal het voorstel van Euro moeten afwijzen, omdat hij dan een zekere omzet
van € 1.200.000 kan realiseren.
